A. Dữ liệu vĩ mô tháng 7
1.Xuất, nhập khẩu hàng hóa
– Xuất khẩu hàng hóa
-
Kim ngạch xuất khẩu hàng hóa tháng 7/2022 ước đạt 30,32 tỷ USD, giảm 7,7% so với tháng trước và tăng 8,9% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 7 tháng năm 2022, kim ngạch xuất khẩu hàng hóa ước đạt 216,35 tỷ USD, tăng 16,1% so với cùng kỳ năm trước.
-
Về cơ cấu nhóm hàng xuất khẩu 7 tháng năm 2022, nhóm hàng công nghiệp chế biến chiếm nhiều nhất với 88,7%.
– Nhập khẩu hàng hóa
- Kim ngạch nhập khẩu hàng hóa tháng 7/2022 ước đạt 30,3 tỷ USD, giảm 6% so với tháng trước và tăng 3,4% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 7 tháng năm 2022, kim ngạch nhập khẩu hàng hóa ước đạt 215,59 tỷ USD, tăng 13,6% so với cùng kỳ năm trước
+ Về cơ cấu nhóm hàng nhập khẩu 7 tháng năm 2022, nhóm hàng tư liệu sản xuất chiếm nhiều nhất với 94%, tăng 0,2 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước.
– Về thị trường xuất, nhập khẩu hàng hóa 7 tháng năm 2022, Hoa Kỳ là thị trường xuất khẩu lớn nhất của Việt Nam với kim ngạch ước đạt 67,1 tỷ USD. Trung Quốc là thị trường nhập khẩu lớn nhất của Việt Nam với kim ngạch ước đạt 72,6 tỷ USD.
– Cán cân thương mại hàng hóa: tháng Bảy ước tính xuất siêu 21 triệu USD. Tính chung 7 tháng năm 2022, cán cân thương mại hàng hóa ước tính xuất siêu 764 triệu USD (cùng kỳ năm trước nhập siêu 3,31 tỷ USD).
2. Chỉ số giá tiêu dùng, chỉ số giá vàng và chỉ số giá đô la Mỹ
– Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) tháng 7/2022 tăng 0,4% so với tháng trước; tăng 3,59% so với tháng 12/2021 và tăng 3,14% so với cùng kỳ năm trước. Bình quân 7 tháng năm 2022, CPI tăng 2,54% so với cùng kỳ năm trước; lạm phát cơ bản tăng 1,44%, thấp hơn mức CPI bình quân chung (tăng 2,54%), điều này phản ánh biến động giá tiêu dùng chủ yếu do giá lương thực và giá xăng dầu.
3. Bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng
Tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng tháng Bảy năm 2022 ước đạt 486 nghìn tỷ đồng, tăng 2,4% so với tháng trước và tăng 42,6% so với cùng kỳ năm trước, đạt quy mô và tốc độ tăng cao hơn so với cùng kỳ các năm trước khi xảy ra dịch Covid-19. Tính chung 7 tháng năm 2022, tổng mức bán lẻ hàng hóa và doanh thu dịch vụ tiêu dùng ước đạt 3.205,8 nghìn tỷ đồng, tăng 16% so với cùng kỳ năm trước (cùng kỳ năm 2021 giảm 0,3%), nếu loại trừ yếu tố giá tăng 11,9% (cùng kỳ năm 2021 giảm 1,8%).
4. Thủy sản
Sản lượng thủy sản tháng Bảy ước đạt 805,4 nghìn tấn, tăng 1,5% so với cùng kỳ năm trước, trong đó: Sản lượng thủy sản nuôi trồng đạt 462,9 nghìn tấn, tăng 6,1%; sản lượng thủy sản khai thác ước đạt 342,5 nghìn tấn, giảm 4%. Tính chung 7 tháng năm 2022, sản lượng thủy sản ước đạt 5.003,1 nghìn tấn, tăng 2,4% so với cùng kỳ năm trước, bao gồm: Cá đạt 3.612 nghìn tấn, tăng 1,6%; tôm đạt 650 nghìn tấn, tăng 8,9%; thủy sản khác đạt 741,1 nghìn tấn, tăng 0,9%.
5. Đầu tư
– Vốn đầu tư thực hiện từ nguồn ngân sách Nhà nước tháng 7/2022 ước đạt 46,2 nghìn tỷ đồng, tăng 22,5% so với cùng kỳ năm trước. Tính chung 7 tháng năm 2022, vốn đầu tư thực hiện từ nguồn ngân sách Nhà nước ước đạt 237,6 nghìn tỷ đồng, bằng 43,3% kế hoạch năm và tăng 11,9% so với cùng kỳ năm trước (cùng kỳ năm 2021 bằng 42,3% và tăng 6,3%).
– Tổng vốn đầu tư nước ngoài đăng ký vào Việt Nam tính đến ngày 20/7/2022 bao gồm: Vốn đăng ký cấp mới, vốn đăng ký điều chỉnh và giá trị góp vốn, mua cổ phần của nhà đầu tư nước ngoài đạt gần 15,54 tỷ USD, giảm 7,1% so với cùng kỳ năm trước.
Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện tại Việt Nam 7 tháng năm 2022 ước tính đạt 11,57 tỷ USD, tăng 10,2% so với cùng kỳ năm trước. Đây là số vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện cao nhất của 7 tháng trong 5 năm qua.
B. Phân tích dữ liệu vĩ mô
Việt Nam xuất khẩu sang Mỹ (Hòa Kỳ) lớn nhất, nhập khẩu lớn nhất, trong khi đó giá USD/VND tăng cao xu hướng xuất khẩu càng tích cực và đồng thời giá CNY/VND (Nhân dân tệ/VND) giảm, xu hướng nhập khẩu càng cao. Tuy nhiên CPI của Trung Quốc đang tăng lên rất nhanh, thực tế 9/7 dữ liệu CPI của TQ đã tăng lên 2,5% (so với đáy T2/2022 chỉ là 0,9%).
Từ những lý do trên, Việt Nam là nước nhập khẩu lạm phát từ Trung Quốc rất cao, dữ liệu vĩ mô Việt Nam cho thấy đã tăng 3,59% so với tháng 12/2021.
Giá xăng, nhiên liệu điều chỉnh mạnh giúp chi phí vận tải giảm giúp CPI Việt Nam chỉ tăng 0,4% so với tháng trước.
Nếu CPI của TQ vẫn tiếp tục tăng thì CPI của Việt Nam cũng sẽ đồng pha tăng theo và rất khó đạt được mục tiêu 3,9-4% như Quốc Hội giao.
C. Các ngành hưởng lợi
1.BĐS KCN, BĐS thương mại
Vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện tại Việt Nam 7 tháng năm 2022 ước tính đạt 11,57 tỷ USD, tăng 10,2% so với cùng kỳ năm trước. Đây là số vốn đầu tư trực tiếp nước ngoài thực hiện cao nhất của 7 tháng trong 5 năm qua.
=> Nhu cầu mở mới các xưởng, nhà máy ngày càng cao, các khu công nghiệp đang có tỷ lệ lấp đầy thấp và sẵn sàng cho thuê sẽ hưởng lợi tốt khi giá thuê và cách HẠCH TOÁN DOANH THU 1 LẦN sẽ giúp các công ty BĐS KCN có doanh thu và lợi nhuận cao.
Quý 3 là quý bắt đầu triển khai nhiều dự án kinh doanh (mở bán), sẽ là thời gian nhu cầu mua BĐS đầu tư/ ở tăng cao. Tuy nhiên việc NHNN chưa nới room tín dụng (kế hoạch 14%) vẫn là thách thức với nhóm ngân hàng và BĐS thương mại. Các công ty có dự án mở bán trong tháng 8, tháng 9 sẽ có động lực tăng trưởng .
Danh mục: IDC,SZC,VGC,SCR,CEO,LDG
2. Chứng khoán
Cuối tháng 8 sẽ triển khai giao dịch T+2, hệ thống giao dịch mới KRX cũng dự kiến sớm được vận hành, thanh khoản các phiên gần đây cũng đạt 15k tỷ là động lực cho các nhóm chứng khoán tăng tốt.
Các cổ phiếu có thị phần cao, cho vay margin nhiều, đánh dự doanh tốt sẽ được kỳ vọng tăng trưởng về lợi nhuận.
Danh mục: VND,SSI,HCM,MBS,VCI
3. Xây dựng, đầu tư công
Giá thép xây dựng trung bình Q2 dao động quanh 17-18k và tháng 7 gần nhất cũng giảm về 15-16k tùy loại. Các công ty xây dựng, xây lắp có ký hợp đồng giá cố định với chủ đầu tư sẽ triển khai xây dựng vào lúc mà giá vật tư giảm nhiều, các hợp đồng về xây lắp đầu tư công như sân bay, cao tốc sẽ được đẩy nhanh tiến độ. Đồng thời chỉ thị của chính phủ là đốc thúc giải ngân đầu tư công để kịp tín độ tránh lãng phí nguồn lực là cần thiết và có tác động lớn đến thi công công trình.
Danh mục: FCN,C4G,PC1,HHV,HBC,CTD