Thông báo kết quả từ Hệ thống quản trị Rủi ro (RMS) - 06/08/2023
- Kết quả đánh giá từ Hệ thống quản trị rủi ro FIDT (RMS) ở mức 37.75%(+0.12%) - tăng nhẹ so với tuần trước
- Qua đó, FIDT dự báo xu hướng thị trường sẽ GIẢM trong tuần này.
Tham khảo biến động RMS thường xuyên hơn tại: Investment Data Platform IDP - FIDT - Hệ thống khuyến nghị đầu tư
Các yếu tốt chính tác động RMS tuần này
Đánh giá tổng thể thị trường tăng rủi ro nhẹ, chủ yếu đến từ động lượng thị trường với áp lực chốt lãi ngắn hạn đang dần hiện hữu.
Thị trường có thể xảy ra các đợt điều chính ngắn hạn (correction) do đã phản ánh những yếu tố tích cực, tuy nhiên sự phân hoá giữa các nhóm ngành có thể diễn ra giúp chỉ số duy trì cân bằng sớm trong tuần.
FIDT khuyến nghị Nhà đầu tư tiếp tục vị thế nắm giữ cổ phiếu trong danh mục và tiếp theo dõi diễn biến thị trường trong tuần.
Quốc tế
1. Bảng tóm tắt
2. Tiêu điểm tuần - Báo cáo việc làm Mỹ:
- Thị trường lao động Mỹ tăng thêm 187k việc làm mới trong tháng 7, thấp hơn số dự báo (200k) và gần như tương đương mức tăng của tháng 6 (185k).
- Tăng trưởng việc làm tập trung vào một số lĩnh vực như: y tế & trợ cấp xã hội, dịch vụ tài chính và thương mại
- Tỷ lệ thất nghiệp tiếp tục giảm về 3.5% (trend giảm 3 tháng liên tiếp, về mức thấp nhất trong 10 năm)
- Tốc độ tăng trưởng lương giữ đà tăng của tháng trước (0.4% Mom và 4.4% YoY)
FIDT nhận định: Vui lòng xem chi tiết báo cáo tại đường link cuối bài viết.
TTCK VIỆT NAM
Tác động của các cổ phiếu vốn hóa lớn & thanh khoản thấp lên thị trường
Tính từ năm 2016 đến nay, nhóm cổ phiếu có vốn hóa trung bình (tính bằng cách dùng vốn hóa theo ngày của doanh nghiệp/ vốn hóa thị trường) lớn thị trường có thể kể đến là: VCB, GAS, BID, SAB, VIC, VHM. Tuy nhiên đặc điểm của các mã cổ phiếu này đó là thanh khoản giao dịch thấp hơn so với mặt bằng chung các mã trong VN30 và cơ cấu cổ đông cô đặc (phần lớn là có lượng cổ phiếu tự do thấp).
Do đó, các mã cổ phiếu này có ảnh hưởng rất lớn đến chỉ số thị trường với KLGD thấp rất dễ bị tác động mà không cần dòng tiền tham gia quá lớn. Ba mã cổ phiếu tiêu biểu nhất đó là VCB, BID và GAS, đây là 3 doanh nghiệp có lượng cổ phiếu free – float rất thấp, nhà nước sở hữu hơn 70% doanh nghiệp.
Diễn biến của VN – Index trong khoảng thời gian các cổ phiếu trên diễn ra biến động lớn
Theo số liệu từ 2016, trong chuỗi tăng/giảm 3-7 phiên của các mã cổ phiếu lớn như BID, GAS, SAB, VCB, VHM hay VIC, thị trường sẽ biến động cùng pha với các mã này trong cùng thời điểm, với biên độ dao động của VN – Index trong khoản từ -8% đến 4%.
Diễn biến của thị trường sau khi các cổ phiếu được liệt kê ở trên
- Trong mỗi giai đoạn mà các cổ phiếu thuộc nhóm BID, GAS, SAB và VCB có 3 phiên liên tiếp tăng giá, diễn biến của thị trường ghi nhận tăng điểm kéo dài trong 1 đến 2 tháng tiếp theo với mức tăng trong khoảng 2%-4% so với thời điểm cổ phiếu bắt đầu chuỗi tăng 3 phiên.
- Với chiều giảm, thị trường sau đó phục hồi tương đối mạnh mẽ. Ngoại trừ trường hợp giảm của VCB và VHM, thị trường sẽ giảm theo pha của 2 mã cổ phiếu này trong T+3 và T+5 tiếp đó, còn nhìn dài hạn, sau các phiên giảm của các mã cổ phiếu vốn hóa lớn trên, thị trường quay đầu hồi phục rất tốt trong các tháng tiếp theo.
Thống kê và nhận định thời điểm hiện tại: Vui lòng xem chi tiết báo cáo tại đường link cuối bài viết.
DANH MỤC ĐẦU TƯ FIDT
Danh mục hiện tại
- Trong tuần FIDT đã chốt toàn 3 bộ cổ phiếu
-Mua mới 3 cổ phiếu - Tỷ trọng tiền mặt của FIDT hiện đang ở mức 44.2%
- Hiện nay danh mục đầu tư có 8 mã cổ phiếu
Chi tiết luận điểm đầu tư và danh mục xem tại báo cáo đầy đủ ở đây: Investment Data Platform IDP - FIDT - Hệ thống khuyến nghị đầu tư