Howard Marks, tác giả cuốn sách “The Most Important Thing”, là một trong những nhà đầu tư xuất sắc và có ảnh hưởng nhất trong ngành tài chính. Thành tích đầu tư của ông gắn liền với vai trò đồng sáng lập và chủ tịch của Oaktree Capital Management, một trong những công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới. Dưới đây là những thành tựu nổi bật của ông:
- Đồng sáng lập Oaktree Capital Management (1995)
Oaktree Capital tập trung vào các lĩnh vực đầu tư phức tạp như:
Tài sản giá trị thấp (distressed assets).
Trái phiếu rủi ro cao (high-yield bonds).
Nợ khó đòi (distressed debt).
Private equity và bất động sản.
Công ty quản lý hơn 150 tỷ USD tài sản (tính đến gần đây), trở thành một trong những tổ chức đầu tư lớn nhất thế giới trong các lĩnh vực này.
- Hiệu suất đầu tư vượt trội
Howard Marks nổi tiếng với khả năng đầu tư vào các tài sản giá trị thấp trong thời kỳ khủng hoảng, mang lại tỷ suất lợi nhuận ấn tượng cho nhà đầu tư.
Trong suốt sự nghiệp, ông đã dẫn dắt Oaktree Capital đạt hiệu suất ổn định, ngay cả trong những giai đoạn thị trường biến động mạnh, như cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu 2008.
- Thành công trong đầu tư vào tài sản gặp khó khăn (Distressed Assets)
Marks là chuyên gia hàng đầu về đầu tư vào tài sản gặp khó khăn và nợ xấu. Ông đã thu lợi lớn bằng cách mua tài sản bị thị trường định giá thấp trong các giai đoạn khủng hoảng kinh tế.
Một ví dụ tiêu biểu là trong cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008-2009, Oaktree Capital đầu tư mạnh mẽ vào trái phiếu rác (junk bonds) và thu được lợi nhuận đáng kể khi thị trường hồi phục.
- Dự đoán chính xác các chu kỳ thị trường
Marks có khả năng nhận diện và dự đoán chính xác các chu kỳ kinh tế và thị trường, giúp ông điều chỉnh chiến lược đầu tư phù hợp.
Tư duy này không chỉ giúp ông tránh được các thua lỗ lớn mà còn tận dụng được cơ hội khi thị trường suy giảm.
- Ảnh hưởng và uy tín trong ngành đầu tư
Marks thường xuyên được xếp vào danh sách những nhà đầu tư hàng đầu, cùng với các tên tuổi như Warren Buffett và Charlie Munger.
Các “Memo” của ông, những lá thư gửi đến nhà đầu tư, được giới tài chính toàn cầu đánh giá cao vì sự sâu sắc và chính xác trong phân tích thị trường.
- Học hỏi từ Warren Buffett
Howard Marks là người có mối quan hệ gần gũi với Warren Buffett. Buffett từng nói rằng:
“Khi Howard viết, tôi đọc mọi thứ ông ấy viết.”
Điều này khẳng định tầm vóc và tư duy đầu tư xuất sắc của Marks trong mắt các nhà đầu tư huyền thoại.
- Tư duy dài hạn và quản trị rủi ro
Một trong những thành tựu lớn nhất của Marks không chỉ nằm ở lợi nhuận, mà ở khả năng kiểm soát rủi ro. Triết lý của ông là:
“Nếu bạn tránh được thua lỗ lớn, lợi nhuận sẽ tự đến.”
Howard Marks không chỉ thành công về mặt tài chính mà còn có tầm ảnh hưởng lớn trong việc định hình tư duy của các thế hệ nhà đầu tư. Sự nghiệp của ông là minh chứng cho việc kết hợp giữa kỷ luật, kiên nhẫn và sự hiểu biết sâu sắc về thị trường.
Nếu bạn muốn đọc và học hỏi từ Howard Marks, có một số nguồn chính mà bạn có thể tham khảo:
- Các cuốn sách nổi tiếng của Howard Marks
“The Most Important Thing: Uncommon Sense for the Thoughtful Investor” (2011)
Đây là cuốn sách kinh điển của Howard Marks, trong đó ông chia sẻ những nguyên tắc và triết lý đầu tư quan trọng nhất mà ông đã tích lũy qua nhiều năm. Cuốn sách phù hợp cho cả nhà đầu tư mới lẫn chuyên nghiệp.
Phiên bản mở rộng của cuốn sách có tên “The Most Important Thing Illuminated”, bao gồm thêm bình luận từ các nhà đầu tư nổi tiếng khác như Seth Klarman và Christopher Davis.
“Mastering the Market Cycle: Getting the Odds on Your Side” (2018)
Cuốn sách này giúp bạn hiểu về các chu kỳ thị trường và cách tận dụng chúng để đầu tư hiệu quả. Marks giải thích cách nhận diện các giai đoạn khác nhau của chu kỳ kinh tế và thị trường tài chính.
- Các lá thư đầu tư (“Howard Marks Memos”)
Marks thường xuyên gửi các Memo (thư) đến nhà đầu tư và cộng đồng tài chính, chia sẻ suy nghĩ của ông về thị trường, rủi ro và cơ hội đầu tư.
Các chủ đề trong Memo bao gồm:
Tâm lý thị trường.
Quản trị rủi ro.
Dự đoán chu kỳ kinh tế.
Bạn có thể tìm đọc miễn phí toàn bộ Memo của ông trên trang web chính thức của Oaktree Capital Management:
https://www.oaktreecapital.com/insights/howard-marks-memos
- Các bài phỏng vấn và bài viết
Marks thường xuyên xuất hiện trên các tờ báo tài chính lớn như Wall Street Journal, Financial Times, và Bloomberg.
Ông cũng tham gia nhiều cuộc phỏng vấn và podcast, chia sẻ suy nghĩ sâu sắc về thị trường và cách đầu tư hiệu quả.
- Sách khác cùng chủ đề
Nếu bạn yêu thích triết lý của Marks, bạn cũng có thể tham khảo các cuốn sách cùng phong cách:
“The Intelligent Investor” của Benjamin Graham.
“Common Stocks and Uncommon Profits” của Philip Fisher.
“Margin of Safety” của Seth Klarman.
- Gợi ý cách tiếp cận
Bắt đầu với “The Most Important Thing” để hiểu tư duy cốt lõi của ông.
Đọc các Memo để cập nhật suy nghĩ của ông về thị trường hiện tại.
Tiếp tục với “Mastering the Market Cycle” để nắm vững cách đầu tư theo chu kỳ thị trường.
Howard Marks là nguồn tài nguyên vô giá cho bất kỳ ai muốn cải thiện tư duy và kỹ năng đầu tư. Bạn có thể bắt đầu từ những cuốn sách và tài liệu này để xây dựng nền tảng vững chắc.