KDH - Liệu Có Đáng Để Quan Tâm .
Về Vĩ Mô Ngành ;
Việc Ngân Hàng Giảm Lãi Suất Cho Vay Hỗ Trợ Doanh Nghiệp Khi Dịch Bệnh Phức Tạp Thì Doanh Nghiệp BĐS Là 1 Trong Những Doanh Nghiệp Hưởng Lợi Rất Tốt Khi Mà Gần Như Những Doanh Nghiệp BĐS Nợ Vay Từ Bank Rất Nhiều .
Về Doanh Nghiệp ;
KQKD Q1 2021: Tăng trưởng lợi nhuận 33% nhờ việc bàn giao hai dự án Safira và Verosa Park.
Bàn giao: Theo cập nhật trong ĐHCĐ của KDH, Công ty đã công bố doanh thu Q1 2021 ở mức 836 tỷ đồng (+19% YoY) và LNST sau CĐTS là 205 tỷ đồng (+33% YoY) (Hình 1). Việc bàn giao các sản phẩm còn lại tại hai dự án Safira và Verosa Park (~10% tổng sản phẩm) là động lực chính cho kết quả kinh doanh tích cực trong quý này.
Triển vọng năm 2021: Lovera Vista dẫn dắt doanh thu lợi nhuận.
Trong năm 2021, KDH đặt mục tiêu doanh thu 4.800 tỷ đồng (+4% YoY) và lợi nhuận 1.200 tỷ đồng (+6% YoY) (Hình 2). Theo chia sẻ của ban lãnh đạo, việc bàn giao sản phẩm tại dự án Lovera Vista sẽ là yếu tố then chốt cho kết quả năm nay. Cuối năm 2020, KDH đã bán được 87% số sản phẩm tại dự án này. KDH sẽ bàn giao đúng tiến độ (từ tháng 5 năm 2021) khi họ đã bán hết sản phẩm tại Lovera Vista và đang hoàn thành những khâu cuối cùng để bàn giao cho khách hàng , từ đây có thể kỳ vọng BCKQKD Quý 2 của KDH có thể khởi sắc khi bàn giao dự án Lovera Vista.
Kế hoạch mở bán: KDH dự kiến sẽ tung ra thị trường ba dự án bao gồm Armena, Clarita và căn hộ tại Bình Tân. Theo ban lãnh đạo, KDH sẽ mở bán các dự án này từ Q4 2021 đến năm 2022.
Tình trạng pháp lý và giải phóng mặt bằng tại hai dự án lớn nhất với tổng quỹ đất gần 440 ha có tiến triển khả quan. Cụ thể, đối với dự án Tân Tạo (330 ha ở Bình Chánh), KDH đã có giấy chứng nhận quyền sử dụng đất và 1/500 cùng với việc đền bù xong 70% tổng diện tích đất. Đối với dự án KCN Lê Minh Xuân mở rộng (110 ha), KDH cũng đã có được giấy CNQSDĐ và 1/500.
Định giá còn hấp dẫn, triển vọng khởi sắc hơn từ năm 2022.
Câu chuyện của KDH sẽ tương đối khởi sắc từ năm 2022 nhờ hưởng lợi về giá bán khi họ bắt đầu mở bán hai dự án Armena và Clarita (chủ yếu bán biệt thự và nhà liên kề) tại khu vực TP. Thủ Đức trong giai đoạn cuối năm nay và đầu năm sau khi giá BĐS ở khu vực này có mức tăng trưởng tốt trong thời gian qua. Từ đó, doanh thu và biên lợi nhuận gộp (các dự án biệt thự, nhà liên kề thường có biên LN gộp trên 50%) sẽ được cải thiện tốt khi KDH bắt đầu bàn giao các dự án trên.
So sánh với trung bình ngành BĐS 2020 như NLG , PDR , NVL , DIG … thì KDH đang giữ vững chỉ số tài chính rất tốt khi mà GOS 43% , ROE 14% và DAR 41% .
Về Kỹ Thuật ;
KDH là 1 cổ phiếu giữ nền giá rất tốt trong đợt TT giảm mạnh vừa qua , khi giảm về MA 50 lại có lực cầu mua lên rất mạnh , những phiên gần đây KDH tạo nền khá chặt với vol lum bé mà giá vẫn xanh => Rất đáng để quan tâm .
Kỳ vọng KDH sẽ chạy sau PDR khi mà 2 cổ phiếu này có chat khá tương đồng nhau .
KDH liệu có về giá 4x , 5x trong năm nay , hãy cùng đón xem .
Bài viết chỉ mang tính chất tham khảo nhé anh chị .
