Lý do nhà đầu tư thường thua lỗ?

Khi được phỏng vấn lý do Mark Minervini đạt tỷ suất đầu tư rất tốt, vô địch các cuộc thi chứng khoán Hoa Kỳ thì câu trả lời khá đơn giản: Đó là khả năng quản trị rủi ro

Với phong cách giải ngân như sau :

Phân bổ tài khoản ra làm 4 mã, mỗi mã xem như 25% công thức Kelly

Lần giải ngân đầu tiền, thăm dò ~ ném đá dò đường = 5-10% sức mua tổng tài khoản

Sau đó đúng thì nâng vị thế lên 25% cho đủ vị thế mã đó hoặc nâng lên cao lên tùy thuộc sức mạnh hành động giá của cổ phiếu

Còn nếu sai thì họ thoát vị thế ( Với tỷ lệ ném đá dò đường 5-10% cho vị thế ban đầu, gần như khả năng quản trị rủi ro cực kỳ tốt )

Mỗi case sai tối đa mất tầm (2-3%) Trên tổng tài khoản !

Bạn đúng hay sai không quan trọng, cái chính là kiếm được bao nhiêu khi đúng và mất bao nhiêu khi sai

Còn ngược lại ở thị trường chúng ta nhà đầu tư đa phần có hai cách giải ngân :

  1. Đội Cash is king

  2. Đội Full Margin

Vì cách giải ngân và phân bổ tỷ trọng trên nên NĐT luôn ở 2 trạng thái tâm lý kích động, cảm xúc:

  1. CIK: Mỗi khi thị trường tăng là tâm lý FOMO ( sợ bị bỏ lỡ )

Nhưng thở ra câu nào câu nấy về thị trường chỉ có xoay quoanh vấn đề là Sập, toang vs toang.

Mọi phân tích hay nhìn đâu cũng chỉ thấy màu đỏ với giảm sàn, Không ai tin thị trường giảm bằng nhóm này

Dù chắc chắn vậy nhưng bảo qua Short Phái sinh thì lại không dám manh động

  1. Full Margin:

Sợ hãi khi thị trường giảm, tối về ngủ không quên nhìn từ DJ đến giá dầu, chỉ 1 lý do tin tức nào ra cũng tạo sự sợ hãi ảnh hưởng tiêu cực lên thị trường.

Luôn hy vọng thị trường sẽ tăng trở lại dù không có cơ sở nào.

Nhưng hễ nghe ông nào mà chim lợn, hay CIK chỉ muốn vã cho im mồm đứa đây

Thị trường dù tăng mạnh hay giảm mạnh sẽ luôn có 2 đội này view trái ngược nhau, và thời điểm nhùng nhằng như hiện tại chưa rõ xu hướng tiếp theo tăng giảm rõ ràng thì Tranh cãi ngày càng nảy lửa

P.s: Thử hỏi không chiến thắng tâm lý giao dịch bản thân được thì sao mà thắng được thị trường

10 Likes

Không giàu được. :wink:

1 Likes

phân tích kĩ, chọn một hai cổ rồi ôm thôi có giàu không bác. tiền vào thì vẫn cứ phải từ từ, margin hay không là do thị trường

4 Likes

Tuổi trẻ tài cao, anh này 2 năm trở lại đây stand out ghê

Bây giờ anh viết trên này hay trên ■■■■ vậy a?

Bác Cường nay lại tâm sự gê thế
:sweat_smile:

Công nhận lướt sóng nó mệt mỏi làm sao.

Ôi short phái sinh cần điều kiện như thế nào mới sang được bác nhỉ?