1. Mảng thủy điện: Nước đã về
Mảng kinh doanh thủy điện đã qua giai đoạn thiếu nước khó khan. Nguồn đầu vào đã được cải thiện tương đối lớn. Nôm na là “Nước đã về đến bản”. Kỳ vọng nguồn doanh thu từ mảng bán điện từ quý 3/2023 trở đi sẽ phục hồi lại tốt giúp cho doanh nghiệp không còn tăng trưởng âm. Quý 2/2023 có thể là đáy lợi nhuận của doanh nghiệp, khó có thể xấu hơn nữa.
2. Mảng xây lắp và sản xuất công nghiệp
Mảng xây lắp vẫn là mảng doanh nghiệp hoạt động ổn đinh, kỳ vọng vẫn giữ vững đà tăng trưởng qua các kỳ báo cáo.
Mảng sản xuất công nghiệp PC1 có lợi thế cạnh tranh lớn. PC1 là đơn vị duy nhất và có quy mô lớn nhất Việt Nam về thiết kế, chế tạo cột thép đơn thân 110 KV, 220 KV – 1, 2, 4 mạch và cột thép liên kết thanh đến 750kV, với dây truyền công nghệ hiện đại tích hợp hệ thống điều khiển CNC tổng công suất trên 50.000 tấn sản phẩm/năm. Các sản phẩm cột thép mới của PC1 với nhiều tính năng ưu việt đã được lãnh đạo Tập đoàn Điện lực Việt Nam (EVN) và các đối tác, khách hàng đánh giá cao về tính phù hợp, đáp ứng yêu cầu ngày càng cao của các công trình truyền tải điện Quốc gia.
Đây cũng là mảng tăng trưởng mạnh về doanh thu của PC1 trong giai đoạn quý 2/2023.
3. Mảng kinh Khu công nghiệp: Mảng mới của PC1
Giai đoạn quý 2/2023 PC1 ghi nhận mức doanh nghiệp từ mảng kinh doanh KCN vào khoảng hơn 171 tỷ, trong đó giá vốn mảng này là hơn 125 tỷ. Lợi nhuận đem về trên 50 tỷ, biên lợi nhuận gộp 27% - một con số rất hấp dẫn.
Bên cạnh đó về Vĩ mô vẫn kỳ vọng FDI chạy mạnh về thị trường Việt Nam và mảng doạnh thu mới này của PC1 với biên lãi gộp lớn kỳ vọng sẽ là “mỏ vàng” trong tương lai của doanh nghiệp.
Tỷ lệ lắp đầy tại các KCN mà PC1 góp vốn và sở hữu:
4. Mảng khai khoáng Nikken: mảng mới
PC1 đang sở hữu 57,27% vốn của Công ty CP Khoáng sản Tấn Phát – chủ đầu tư Dự án Khai thác lộ thiên khoáng sản Niken – Đồng tại xã Quang Trung huyện Hòa An, tỉnh Cao Bằng với Tổng mức đầu tư hơn 1.700 tỷ đồng; quy mô công suất thiết kế là 600.000 tấn/năm.Dự án đã hoàn thành đầu tư xây dựng lắp đặt, chạy thử và đi vào sản xuất chính thức từ tháng 2/2023, dự kiến xuất khẩu sản phẩm từ tháng 6/2023.
Dự án khai thác lộ thiên khoáng sản Nikken- Đồng đã hoàn thành ở kỳ báo cáo tài chính quý 2/2023. Hiện tại sẽ là thời kỳ doanh nghiệp bắt đầu phải trích lập lợi nhuận vào khấu hao. Có thể những quý đầu tiên sẽ bị lỗ, tuy nhiên kỳ vọng vào việc bán hàng tốt của doanh nghiệp với mặt hàng là nguyên liệu đầu vào thiết yếu cho sản xuất Pin – linh kiện thiết yếu cho quá trình chuyển đổi phương tiện Xanh hiện nay.
Nếu giá Nikken tiếp tục tăng lại được về vùng đỉnh năm 2022 chắc chắn sẽ là thời điểm PC1 ghi nhận lợi nhuận đột biến.
Cơ hội đầu tư cho một dư địa tăng trưởng dài đang hiện hữu tại nền đáy lợi nhuận tại quý 2/2023
Nhật Trần Mr.
Contact: 038 717 3988