GEG - Lãi suất giảm 1% ước tính tiết kiệm 60 tỷ chi phí, TPD1 sắp được đóng Điện

GEG :Nợ gấp 1.7 VCSH . Rủi ro hay cơ hội trong bối cảnh hiện tại?
Tỷ lệ nợ/vốn chủ sở hữu của GEG là 176% vào ngày 31/12/2022, một
mức đầy rủi ro. Theo ước tính của chúng tôi, cứ tăng 0.25%p lãi suất cho vay
sẽ làm giảm 16 tỷ đồng lợi nhuận ròng của GEG, tương đương ~4.5% lợi nhuận
ròng của GEG. Vì hầu hết các khoản vay của GEG được cố định theo lãi suất
thả nổi, chúng tôi kỳ vọng gánh nặng từ chi phí lãi vay sẽ giảm bớt khi lãi suất
thị trường dự kiến hạ nhiệt vào năm 2023F.

  • Lãi suất thời gian tới chỉ có xu hướng là Giảm.Ước tính nếu lãi suất giảm 1% thì GEG sẽ tiết kiệm ~60 tỷ LNST.
  • TPD 1 Công suất 100 MW sẽ được mở khóa khi QHĐ8 Thông qua.Là vị cứu tinh cho thời điểm khó khăn hiện tại.