Đa tạ Bác. Tiện Bác ly, Bác cho em hỏi luôn. Là tại sao RAL và DQC chênh lệch khủng khiếp vậy Bác. Em thấy giá RAL hấp dẫn PB thấp quá
RAL có EPS hay PE ra sao thì tôi chưa bàn đến
Nhưng thấy mỗi năm từ 2020 đến nay, khoản PHẢI THU cứ tăng đều 1.200 tỷ/năm. Đỉnh điểm là Q1/2023 khoản PHẢI THU lên tận hơn 5.200 tỷ. Song song khoản phải thu tăng thì khoản VAY của RAL cũng tăng đều hằng năm và VAY hiện nay tận gần 3.000 tỷ
Khoản phải thu 5.200 tỷ, chiếm 67% Tổng tài sản, Phải thu gấp 2 lần Vốn chủ sở hữu. Phải thu 5.200 tỷ bằng Doanh thu 1 năm
=====> Từng đó cũng đủ để quan ngại sâu sắc
Còn con hàng của con mụ bịnh DQC thì tôi không bàn đến, nó ra sao thì mọi người cứ tìm hiểu trên mạng
3 Likes
DQC tự bắn vào chân tốt cho RAL. Đối thủ cạnh tranh trực tiếp suy yếu. Như HBC CTD vậy…
2 Likes
Không thích ông nhưng cái này đúng.
HBC và CTD thì lại 1 khía cạnh nữa cần bàn. Và 2 con này chúng ta nên né ra, dù bất kỳ giá nào
-
Về HBC thì nội cái khoản Phải thu tận 12.000 tỷ đã thấy tào lao rồi, nội cái khoản này mà thằng Kiểm toán nó không tài nào có đủ bằng chứng thu thập để kiểm toán BCTC 2022. Và cũng chả dám thằng bố đối tác nào dám ký xác nhận khối lượng …
Nên khả năng cao HBC có nguy cơ hủy niêm yết vì vi phạm công bố thông tin, hoặc kiểm toán từ chối đưa ra ý kiến kiểm toán -
Về CTD : Nói thật, kể từ ngày nhóm Bình Thiên An vô thâu tóm CTD thì tôi biết là số phận CTD sớm muộn cũng lỗ chõng vó rồi lại điệp khúc hủy niêm yết … như các thằng trước đây mà thằng ku Bình Thiên An thâu tóm
Mặt khác, ngành xây dựng là nó như 1 ngành dịch vụ đặc thù. Nhiều khi 1 thằng kỹ sư giỏi nó làm lợi cho Cty cả 10 tỷ hay 20 tỷ/năm, chưa kể là chỉ cần 1 bác lãnh đạo có tâm có tầm, chăm lo tốt cho anh em. Các kỹ sư giỏi khắc nơi nó sẽ hội tụ về. Cho nên khi bác Dương rời CTD thì số phận CTD như các xác không hồn, không còn vị thủ lĩnh tài ba trong ngành xây dựng
Từng đó là đủ nói sơ về số phận CTD và HBC
bonus thêm về ngành XD bút toán ghi nhận doanh thu
HBC : lòi ra khoản phải thu theo tiến độ hợp đồng, nhìn chung đây là khoản DN có thể tự múa ra, vì theo nguyên tắc nghi nhận thì khoản này được DN tự: “ước tính một cách đáng tin cậy” về tiến độ xây dựng ?? Đáng tin cậy ở đây là như nào thì chúa mới biết. Vẽ ra cho đẹp chẳng hạn ?
Nhìn chung Doanh thu này chỉ có khoản " Phải thu của KH" là đáng tin cậy và trở thành Doanh thu sinh LN khả thi, còn mục " Theo tiến độ HĐ" thì hên xui. của HBC 3k so với 5k tỉ thì cũng dè chừng…
Nhìn qua CTD thì k có khoản " Theo tiến độ HĐ" still better than HBC
1 Likes
hì bác nói quá chi tiết về hoạt động kế toán lĩnh vực xây dựng rồi
Hiện tại bối cảnh ngành xây dựng là khó mà chủ đầu tư BĐS nào dám đặt bút phệt vô cái bảng chốt khối lượng hoàn thành, vì như vậy mô hình chung là xác nhận nợ tiền đứa xây nhà. Loay hoay đụng kiện cáo đòi nợ cái là mệt, nhất là mấy thằng thầu hay … kiện
Kết thúc năm tài chính 2022 đã sang tháng thứ 6, cơ bản HBC vẫn chưa thể nào nặn ra cho được BCTC, kiểm toán cũng đang đau đầu về các khoản mục trong BCTC
Chuyện 1 Công ty có khoản PHẢI THU 12.000 bằng 76% Tổng tài sản, gấp 5,5 lần Vốn chủ sở hữu (2.200 tỷ), bằng 5,5 lần vốn hóa
Đây là chuyện lạ!
nghi ngờ khả năng hoạt động liên tục
1 Likes
Thực tế chứ không phải NGHI NGỜ nữa nhé bác
Vay 6.000 tỷ với lãi suất 12%/năm, vậy trả lãi vay 720 tỷ/năm. Có nổi tiền để trả KHÔNG
6.000 tỷ vay, thế chấp bởi khoản PHẢI THU, PHẢI THU thì kiểm toán đang rối. Rồi thu xếp sao?
Làm ăn thế này đi vay rồi uống nước lã gánh tạ cho thằng khác à cụ
Kiểu như 1 thằng nhận thầu xây nhà bao tiêu luôn cả VLXD cho chủ nhà. Thằng thầu xây dựng đi vay và xây nhà cho chủ nhà. Chủ nhà cứ nói “Mài cứ xây đi, xây xong anh trả”, khi xây xong thì nó phán “Chờ anh bán nhà xong anh trả”.
Thằng thầu “Mài không trả tao đập nhà” … “Mài đập đi”
Đó là tình hình “thằng bạn” tôi nhận thầu hiện nay
4 Likes
Thầu xây dựng tiếng là hoành tráng nhưng thực ra khổ ải trăm bề, thua ông thợ hồ
1 Likes
Thấy các Hợp đồng cả 1.000 tỷ, nhưng thật ra là Tổng thầu bao tiêu luôn cả Nguyên vật liệu. Trong 1.000 tỷ đó thì riêng phần Vật liệu xây dựng đã chiếm mất 700 tỷ rồi. Phần 300 tỷ còn lại nào là nhân công, thầu phụ, … cùng lắm phần lãi gộp thu về khoảng 5% trong phần 1.000 tỷ kia. Tính ra nhận thầu 1.000 tỷ, lãi gộp chỉ 50 tỷ
1 Likes
Đầu tư gì mấy ông nhà thầu xây dựng. Bị chủ đầu tư làm các cách chiếm dụng vốn hết.
Thanh toán đợt 90%, còn 10% phải đợi quyết toán và phát hành thư bảo lãnh.
Mà cái quá trình quyết toán thì ối rồi ôi, mấy năm không xong, mà còn nhiều gói thầu ko đủ hồ sơ phải bỏ quyết toán.
Thế mất 10% rồi, làm gì còn lãi
Nên cùng 1 dự án thay vì chọn thằng nhà thầu ăn đk 5 7% lãi sao không chọn thằng Chủ đầu tư
2 Likes
Nguyên vật liệu Nhà thầu được cấp còn ăn đk tí lãi VL là còn may nha bác.
Các CDT lớn như Vin Sun nó cấp hết NVL, Nhà thầu làm da đen đk méo gì
Bê tông nó chỉ định NCC
Thép, Ngói, Vật tư ốp lát CDT nó cấp hết
1 Likes
vấn đề trọng lượng và vị thế trên bàn đàm phán. HBC bị nhà cung cấp VLXD chiếm dụng vốn nhiều, bất chấp để mở rộng thị phần
Lên mấy thằng hô đầu tư công mà làm nhà thầu xây dưng thì éo hiểu hô anh em đu chỉ có chết
1 Likes
Em cảm ơn Bác nhiều.
Thật buồn, kinh tế thì dựa vào hoi thở của Cây lúa gạo, khoai, tôm, cá…mà suốt ngày CP, Bộ này ngành kia đi hô hào cứu Đất nền phân lô, biệt thự triệu đô…
Khi nào sản xuất được iphone, sản xuất những thứ lớn lao thì bỏ đầu tư đất và cổ đất
1 Likes