Có tiền là múc thôi. Nghĩ gì cái giá này. Siêu phẩm mà.
nghe ten bac la thay manh me 
124
1 Likes
Hết tàu rồi tới máy bay
Cứ đua nhau chạy ầm ầm ấy nhỉ
Chào bác chủ top và các bác đang theo dõi nhóm hạ tầng & dịch vụ hàng không / ACV,
Bên cạnh ACV, một mắt xích hạ tầng thiết yếu rất đáng chú ý trong hệ sinh thái cảng hàng không Tân Sơn Nhất và Cảng HKQT Long Thành chính là SGN (Công ty Cổ phần Phục vụ Mặt đất Sài Gòn - SAGS).
Góp thêm cùng các bác một vài số liệu phân tích định lượng mới nhất về SGN (SAGS) giai đoạn 2026 - 2028:
- Khách quốc tế bù đắp hoàn toàn sản lượng hụt: Doanh thu quốc tế nâng lên trên 78% tổng doanh thu với đơn giá tính bằng USD theo Thông tư 44/2024/TT-BGTVT cao gấp 2.5 - 3.5 lần nội địa, giúp LNST 6T/2026 tăng 3.08% YoY và EPS cả năm dự phóng đạt ~6.418 đ/cp.
- Bảng cân đối không nợ vay và đệm tiền mặt khổng lồ: 1.222 tỷ VND tiền mặt và tiền gửi (tương đương 32.100 đ/cp, chiếm 62% tổng tài sản) giúp SGN tự tài trợ 100% phần vốn góp 249.75 tỷ VND tại Long Thành mà không cần vay nợ hay phát hành pha loãng cổ phiếu.
- Hợp đồng nhượng quyền 25 năm tại Long Thành Gói 2: Mở khóa dòng tiền tự do tái khởi động từ năm 2028 với FCF thặng dư 270 tỷ VND/năm, bổ sung 8.060 đ/cp FCF.
Mô hình định giá thận trọng xác lập Giá mục tiêu quanh 64.500 đ/cp (tổng lợi suất kỳ vọng >23% trong 12 tháng, bao gồm cổ tức tiền mặt 2.000 đ/cp).
Gửi các bác video phân tích chi tiết mô hình định giá và dòng tiền của SGN để các bác tiện theo dõi trực tiếp ngay tại diễn đàn:
