VIB vẫn có câu chuyện, đầu tư lâu dài cũng được, tỷ trọng ít thôi.
BCA – Bước chuyển mình tài chính mạnh mẽ, mở ra kỳ vọng tái định giá CTCP B.C.H (mã BCA) vừa hoàn tất hai bước đi chiến lược: Phát hành riêng lẻ 31 triệu cổ phiếu với giá 14.500 đồng/cp, thu về khoảng 450 tỷ đồng – nâng vốn điều lệ từ 190 tỷ lên 500 tỷ đồng. Đây là động lực tài chính quan trọng, giúp củng cố nguồn vốn, giảm đòn bẩy và tăng năng lực triển khai dự án. Chuyển nhượng tài sản gắn liền với đất (nhà xưởng tại Hải Dương) với giá trị giao dịch dự kiến 165 tỷ đồng, dự kiến hoàn tất trong quý II–III/2025. Đây là bước tái cơ cấu tài sản, tập trung vào hoạt động cốt lõi. 
Với nguồn vốn bổ sung lên tới 615 tỷ đồng, BCA có điều kiện để mở rộng quy mô hoạt động, cải thiện khả năng sinh lời và thanh khoản tài chính. 
Ước tính EPS 2025 có thể đạt 2.400–3.000 đồng, đưa định giá hợp lý của cổ phiếu vào vùng 20.000 – 30.000 đồng/cp, tương ứng P/E mục tiêu 8–10.
BCA – Cổ phiếu đậm đặc, giá thấp, Game vẫn đang “ủ” 1. Cơ cấu cổ đông: Đậm đặc, kín room Theo biên bản tổng hợp ý kiến cổ đông về phát hành riêng lẻ (PHRL) ngày 30/09/2024: • Chỉ có 17 cổ đông góp ý, đại diện cho hơn 14 triệu cổ phiếu • Đợt PHRL vừa rồi phát hành thành công 31 triệu cp cho 16 nhà đầu tư chuyên nghiệp, nhiều cái tên trùng với lãnh đạo và người có liên quan Thái Hưng Ước tính Thái Hưng và nhóm liên quan đang kiểm soát ~45/50 triệu cp (~90%) Cổ phiếu đang giao dịch trên sàn vẫn chỉ là ~19 triệu cp cũ, nhưng thực chất lượng tự do trôi nổi thực sự chỉ còn khoảng 3 triệu cp ⸻ 2. PHRL không ảnh hưởng giá sàn – Lock đến tháng 4/2026 • 31 triệu cổ phiếu PHRL bị hạn chế chuyển nhượng trong 1 năm → giá niêm yết trên sàn vẫn phản ánh cung cầu 19 triệu cp ban đầu • Trong đó, đa phần đã nằm trong tay Thái Hưng, một phần tiếp tục được gom thêm qua giao dịch công khai Với lượng free-float thấp và kiểm soát chặt, BCA trở thành cổ phiếu có tính “điều tiết giá” cao, khó giảm sâu và có thể tăng mạnh nếu có sóng. ⸻ 3. Định giá tài chính – Quá rẻ so với kỳ vọng Kỳ vọng lợi nhuận 2025: • EPS ước tính: 2.400 đồng/cp (từ lợi nhuận phục hồi + thanh lý tài sản 165 tỷ) Giá hiện tại: 12.400 đồng Định giá theo P/E mục tiêu: P/E Giá hợp lý 8 19.200 đ 10 24.000 đ 12 28.800 đ Giá hiện tại chỉ bằng ~52% giá trị hợp lý ở P/E 10 Biên an toàn cực cao: >90% nếu P/E = 12 ⸻ 4. Kết luận: BCA là cổ phiếu “game đậm đặc” hiếm gặp: • Cơ cấu cổ đông kín, room tự do cực thấp • Giá niêm yết không phản ánh pha loãng, trong khi doanh nghiệp đang có kế hoạch tái cấu trúc và ghi nhận lợi nhuận bất thường • Nếu nội bộ muốn đẩy giá – thanh khoản thấp và tính tập trung cao sẽ giúp tạo sóng nhanh và mạnh Tại vùng giá 12.x, cổ phiếu vừa rẻ về định giá, vừa được kiểm soát tốt về dòng tiền – game này chưa bung, nhưng đã “ủ” rất kỹ.