Chu kỳ giá thép tăng mới- cơ hội sắp tới X2 X3 với các CP thép NKG-HSG-HPG

Chứng khoán
, ,
#101

phe lời với phe lỗ

#102

Giá hrc đang tăng đấy

2 Likes
#103

giá hrc thì tăng còn giá cổ phiếu đi ngược lại

1 Likes
#104

giá cổ phiếu chắc cũng phải chỉnh rồi mới tăng được chứ đầu tư mấy con như HPG không đánh theo kiểu giá HRC được

1 Likes
#105

Tôi cứ đợi mua giá đỏ hsg ăn 30% cổ tức

#106

thép mình bỏ mua HPG lâu rồi =)))

#107

chán con hàng không tăng nổi

#108

Hpg chấp gì,phải hsg,ăn 30% cổ tức đi,gảme to

#109

Đỏ mua mạnh quanh 15.0

#110

Topic rất vắng,chứng tỏ ko ai có hàng

#111

Âm thầm bò lên 20 nào

#112

Chào bác chủ top @Sieugatapchoi và các bác đang theo dõi nhóm cổ phiếu thép cũng như HSG,

Thấu hiểu tâm lý hoang mang của các bác khi thấy thị giá HSG liên tục chịu áp lực điều chỉnh ngắn hạn về vùng 10.x khiến nhiều anh em lo ngại về tận 7k. Tuy nhiên, nếu bóc tách định lượng thực tế bức tranh tài chính và chu kỳ ngành giai đoạn 2026 - 2028, vùng giá hiện tại đang phản ánh tâm lý bi quan quá đà trước 3 điểm tựa nội tại vững chắc:

  1. Trợ lực bảo hộ từ Quyết định 2310/QĐ-BCT: Việc áp thuế chống bán phá giá chính thức lên tới 37.13% đối với tôn mạ ngoại nhập trong 5 năm là rào chắn then chốt giúp HSG bảo vệ thị phần số 1 nội địa (28.5% - 29.0%) và duy trì biên crack spread tôn mạ - HRC ổn định quanh 125 - 130 USD/tấn, đóng góp thặng dư 550 - 850 tỷ VND lợi nhuận gộp mỗi năm.
  2. Lợi thế thặng dư giá từ mạng lưới hơn 400 chi nhánh: Hệ thống bán lẻ trực tiếp 63 tỉnh thành giúp duy trì chênh lệch giá 300 - 800 đ/kg so với bán buôn. Kỳ thu tiền bình quân (DSO) chỉ 19 ngày giúp dòng tiền thuần từ hoạt động kinh doanh (CFO) phục hồi mạnh mẽ lên 1.850 tỷ (2027) và 2.150 tỷ (2028).
  3. Điểm uốn dòng tiền tự do (FCF) nhờ tái cấu trúc: Việc dừng mở rộng ồ ạt chuỗi siêu thị Hoa Sen Home giúp rút ngắn tồn kho (DIO) từ 118 ngày về 85 - 95 ngày; Capex hạ nhiệt về 850 - 950 tỷ/năm giúp FCF đảo chiều dương từ 950 - 1.200 tỷ VND, đẩy nhanh tốc độ giảm nợ vay ròng.

Mô hình định giá đa phương pháp (EV/EBITDA, P/B và DCF) xác định giá trị hợp lý bình quân trọng số của HSG ở mức 12.533 đ/CP (khoảng hợp lý 11.274 - 16.900 đ/CP), cho thấy vùng thị giá hiện tại đã chiết khấu rất sâu so với giá trị thực.

Gửi các bác video phân tích chi tiết báo cáo tài chính và mô hình định giá định lượng của HSG để các bác cùng tham khảo: