Múc
CÚ SẢY CHÂN TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN:
Thị trường chứng khoán là nơi kiếm được rất nhiều tiền và cũng là nơi mất rất nhiều tiền. Tại sao tôi nói vậy thì bạn có thể xem qua bức hình bên dưới, Một cổ phiếu tăng gần 500% và giảm về giá củ mất gần 80% chưa đầy 1 tháng. Đặt dấu chẩm hỏi doanh nghiệp có vấn đề gì: Gồm nhiều nguyên nhân như tỷ lệ cổ phiếu loãng, lãnh đạo bán cp lúc giá đang giảm…vvv. Nhưng hôm nay mình không bàn luận về doanh nghiệp, cái này mn có thể tìm đọc trên mạng sẽ rõ vấn đề.
Trích câu nói của O’neil:" Đầu tư nó luôn có một khoản bảo hiểm mang tính rủi ro, vì nó là khoản bảo hiểm cho khoản tiền đầu tư của bạn."
Trích thêm câu McDowell:" Luôn sẵn sàng đón những thứ không ngờ tới.". Ở đây hiểu là kịch bản xấu luôn đến bất kỳ lúc nào. Bạn hãy đề phòng.
Giải pháp: Luôn đặt một lệnh trailing stop hoặc một lệnh dừng điều kiện trước khi ra khỏi nhà. Nếu bạn làm như vậy bạn sẽ tránh được những cú đổ sập không thanh khoản của cổ phiếu. ( Còn tùy thuộc yếu tố ngữ cảnh nữa…).
Kinh nghiệm thực tế: Cách đây 2 năm về trước tôi có nhớ một cổ phiếu làm về du lịch, cũng tạo rất nhiều nền giá PTKT siết chặt rất đẹp, nền 1-2-3. Nhưng đến nền 3 thì bắt đầu có dòng tiền Breakout và dân PTKT gọi nó là VSA bùng nổ khối lượng. Tôi còn nhớ một anh khách hàng mua 1ty5 xong lãi 7% và T2 vẫn lãi 14%, nhưng 30 chưa phải tết bà con à, T3 sàn, mất thanh khoản và nó rơi một mạch âm 46%.
Bài học: PTKT cũng được nhưng sự lạm dụng quá mức của PTKT đó là cứ có dòng tiền là múc. Mà chúng ta nghĩ là nếu xảy ra rủi ro sẽ chạy thật nhanh. Nhưng chắc chắn bạn không đủ nhanh hơn những tay to. Nên lướt qua một chút về doanh nghiệp rồi có thể dùng PTKT…Và đặt điểm dừng hợp lý…
Nhiều thứ để suy ngẫm ở TTCK này. Tại sao những người khác lại thành công ở TTCK nhưng nhiều người khác lại thất bại ở TTCK. Sẽ có người sẽ bảo do họ không có kiến thức. Cái này cũng một phần, nhưng đa phần những người thành công trước đó họ cũng thất bại và cháy tài khoản như bao người khác. Tôi chợt nhớ ra một định luật trong xác suất thống kê:" muốn chiến thắng cờ bạc thì bạn phải có số tiền vô hạn". Chắc là vậy rồi…
Nguồn: Trần Đức Lương
1 Likes
2 Likes
Dãy hi mã lạp sơn à anh.
Chào cả nhà mình ngày mới
Chúc cả nhà mình một ngày tốt lành
2 Likes
Vậy là các DN đã ra BCTC Q1.2003
Quá nhiều DN ra báo cáo thê thảm. Thê thảm ở đây không chỉ thể hiện ở quý 1 vừa qua. Mà là không thấy chút triển vọng nào cho Q.2 sắp tới, thậm chí là đến hết năm nay. Nhiều DN không có doanh thu, hoặc doanh thu giảm rất mạnh so với cùng kỳ. Nó phản ánh tình hình kinh doanh của DN. Bức tranh thực ngoài đời thực. Khó khăn của nền kinh tế, của ngành nghề & của chính DN.
Lợi nhuận có thể giảm mạnh vì nhiều lý do. Anh chị nên chú ý nhìn doanh thu để biết tình hình DN đó đang hoạt động như thế nào. Ví dụ BCTC Q.1 nhiều DN BĐS doanh thu gần như = 0. Thì anh chị biết là tình hình đang đóng băng. Đại khái vậy.
Soi BCTC nhiều DN. Nhìn chung là u ám cho các quý tới. Quá nhiều nỗi thất vọng. Kỳ vọng ảo của đám đông. Chỉ biết hô hào, không một chút thực tế.
Nhiều anh chị đầu tư mà không chịu đọc vì lười, hoặc đọc một cách hời hợt. Cũng có khi đọc mà không hiểu. Cái này thể hiện sự chuyên nghiệp & nghiêm túc với nghề đầu tư của mỗi nhà đầu tư. Trách nhiệm với đồng vốn mình bỏ ra.
Tiền mồ hôi nước mắt sao đùa được !
2 Likes
Những điểm trọng yếu khi soi BCTC một DN :
- NỢ/VCSH (nợ vay)
- TIỀN MẶT/TÀI SẢN NGẮN HẠN
- CÁC KHOẢN PHẢI THU, PHẢI THU KHÁC/Doanh thu (Cái này rất quan trọng, xào nấu nó nằm ở đây)
- TỒN KHO/Doanh thu
- CHI PHÍ XD CƠ BẢN DỞ DANG
- LỢI NHUẬN GỘP BH & CCDV
- SOI KỸ MỤC VCSH, BẢN CHẤT NHỮNG CON SỐ HÌNH THÀNH NÊN VCSH (Để tìm ra mấy ông tăng vốn ảo)
- DÒNG TIỀN VÀO RA, SOI KỸ 3 CỘT CỦA BC LCTT.
Mục THUYẾT MINH BCTC đọc thật kỹ :
- GIAO DỊCH CÁC BÊN LIÊN QUAN (Cái này rất quan trọng, xào nấu nó nằm ở đây)
- HỢP ĐỒNG HỢP TÁC ĐẦU TƯ (BCC - Nếu ai có kiến thức tài chính kế toán sẽ hiểu được BCC không khác mấy với răng nanh ma cà rồng, là con đường dễ nhất, hợp lý nhất để cash out và hút máu của nhỏ lẻ. Các công ty BĐS niêm yết đều sử dụng thủ thuật này rất nhuần nhuyễn.
Quan trọng nhất:
- CHẤT LƯỢNG VỐN HÓA
- CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN
- CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN
Các quỹ lớn người ta quan tâm :
Chất lượng vốn góp
Chất lượng tài sản
Chất lượng lợi nhuận
Nói chung là một DN có BCTC đơn giản, dễ hiểu, sạch sẽ, lãnh đạo đáng tin cậy.
Ở VN người ta mua cổ phiếu vì cái nhất thời, kiểu như quý này, quý kia, năm này năm kia EPS cao, LN khủng gì đó. Nó giống như việc chọn lấy một người vợ vì nó mới đại phẫu, hoặc nó mới trúng số, chứ không phải một tiểu thư giàu từ trong trứng, gia đình ngon lành bao đời ở phố cổ, đại loại thế.
Ở VN khi xem xét 1 DN đầu tư người ta ít quan tâm tới:
CHẤT LƯỢNG VỐN GÓP
CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN
CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN
Vì thế mới có tình trạng nhiều DN BV 10.000 - 20.000 mà giá cổ cánh 2.000 - 5.000, nhiều mã EPS = 2.000 - 4.000 mà giá cổ cánh ì ạch 3.000 - 10.000 >>> PE = 1-2-3 mà chả ma nào thèm mua. Nhiều nhà đầu tư xem đây là sự phi lý của thị trường nhưng thật ra cái gì cũng có nguyên do của nó. Những định chế tài chính lớn họ có cái nhìn khác với đám đông nhỏ lẻ ở điểm này.
4 Likes
Nếu để chia sẻ vài dòng ngắn gọn cho người mới tham gia thị trường thì mình muốn nhắn gửi anh chị ý này :
Chỉ phân tích kỹ thuật thôi là không đủ để tồn tại trên thị trường này, mà cần phải biết biết phân tích cơ bản, đủ am hiểu sâu sắc để đọc và hiểu một BCTC căn bản nhất.
Lên rồi xuống, xuống chán lại lên, là sự vận động liên tục của thị trường, hãy nắm bắt các tín hiệu tạo đáy mà thị trường đưa ra để có phản ứng tốt nhất. Một lưu ý nhỏ cho các bạn từ kinh nghiệm của mình. Hãy lấy vĩ mô & nền tảng cơ bản của DN làm kim chỉ nam mới đi được đường dài và xa, còn kỹ thuật, chỉ như chiếc kính chiếu hậu nhìn ra đằng sau. Không thể lái xe đường trường chỉ nhờ chiếc kính chiếu hậu.
1 Likes
Lúc nào, thời nào cũng có.
1 Likes
Giai đoạn này : Nhà đầu tư BẾ TẮC Ý TƯỞNG ĐẦU TƯ !
Vì tất cả mọi ngành nghề, nhìn đâu cũng khó khăn bủa vây.
Thật sự không có nhiều ngôi sao sáng.
Cổ cánh nhìn thì có vẻ rẻ. Nhưng không có nhiều món hời.
2 Likes
Bài này Chun viết hồi 2014 :
Đôi lời tâm sự cùng anh chị em:
TTCK VN - 3 sàn 900 mã, giai đoạn này không còn nhiều mã có thể đầu tư anh chị à. Thế nào là đầu tư? Mua và nắm giữ 6 tháng đến 1 năm gọi là đầu tư, cứ tạm gọi như thế đi. Mỗi người một quan điểm, nhưng với em đã đầu tư thì kỳ vọng lớn hơn đầu cơ lướt lát T+, +5 hay + 10 cũng là T+. Đầu cơ thì kỳ vọng 5-10% nhưng đầu tư thì kỳ vọng con số lớn hơn thế nhiều ạ. Khi mình ngâm cứu, tìm hiểu kỹ càng, soi từng con số trong BCTC, mình phải được đền đáp thành quả xứng đáng. Thậm chí lặn lội xuống tận doanh nghiệp, tham quan nhà máy, nhà xưởng, văn phòng, gặp lãnh đạo DN và hỏi thật nhiều những thứ chúng ta chưa được giải đáp thỏa đáng, những thứ chúng ta nghi ngờ.
TTCK VN đang bị một tình trạng bi đát : “ở trển” quá dễ dãi trong quản lý dẫn đến tình trạng in giấy tràn lan vô tội vạ, hàng rác rưởi tràn ngập TT. Dẫn đến NĐT mất niềm tin trầm trọng. Hàng giấy, hàng rác thì họ bán giá nào cũng lãi - Họ ở đây là những người in giấy bán cho đám đông. Giấy thì không có giá. Nói chung, 2 năm qua hàng đầu cơ chết thảm, nhiều mã cách đây 1-2 năm giá còn 15-20-25 giờ còn 1.000 - 5.000 - Quá thê thảm. Vì đâu nên nỗi?
Bỏ qua hàng đầu cơ. Vậy hàng trăm Blue chip thì thế nào? Chỉ nói một câu ngắn gọn: Ở ngoài nhìn thì dễ ăn vào là ôm đầu máu ngay, số mã kiếm ăn cả đầu cơ lẫn đầu tư chỉ đếm trên đầu ngón tay !!! Vì sao lại thế? Có vẻ thời của chúng đã hết, hoặc: Chúng nó ngon, rất ngon, cực ngon, very ngon nhưng giá của chúng không còn thơm ngon nữa !!!
Cổ cánh cũng như con người:
- Thời để sinh ra
- Thời để lớn lên
- Thời để thịnh vượng
- Thời để lụi tàn
Vấn đề đặt ra là bạn đến với nó vào thời nào?
TTCK VN - gần 900 mã trên 3 sàn, số DN làm ăn đàng hoàng tử tế, lãnh đạo hết lòng vì cổ đông chỉ được khoảng tròm trèm 20% con số này. Đó là những DN chia cổ tức đều đặn bằng tiền năm này qua năm khác (có thể bằng cổ, nhưng chắc chắn phải bằng tiền trước đã).
PS: Tôi không sợ hàng rác, hàng giấy lộn vì chúng sờ sờ ra đấy ai cũng thấy, ai cũng biết. Thứ làm tôi sợ nhất là hàng rác, hàng giấy lộn đội lốt hàng cơ bản, Blue chip. Điều này được ví như mặt sông phẳng lặng nhưng dưới nó là những dòng nước xoáy chết người, nó là cái bẫy, giết chết biết bao nhiêu nhà đầu tư mấy năm qua. 15 năm qua ở TTCK VN có khoảng 150-200 mã thuộc dạng này. Vô số NĐT lâu năm vài năm qua chết vì dạng cổ phiếu dạng này. Suy cho cùng đầu tư chứng khoán không phải lạ chọn và lựa mà là chọ và loại bỏ. Loại bỏ rác rưởi & giấy lộn. Điều đó bảo đảm cho chúng ta tránh được những cú chết thảm không còn đường về quê ngoại. Tôi không tiện kể ra đây những cổ phiếu dạng này, vì nó sẽ xát muối vào vết thương còn đang rỉ máu của anh chị. Tôi tin chắc anh chị cũng hình dung tôi đang nói về những cổ phiếu nào.
1 Likes
5-10 năm qua, nhiều DN họ lạm dụng in giấy nhiều quá.
Ở VN khi xem xét 1 DN đầu tư người ta ít quan tâm tới:
CHẤT LƯỢNG VỐN GÓP
CHẤT LƯỢNG TÀI SẢN
CHẤT LƯỢNG LỢI NHUẬN
Vì thế mới có tình trạng nhiều DN BV 15.000 - 20.000 mà giá cổ cánh trên sàn có 2.000 - 3.000 nhiều mã EPS = 2.000 - 4.000 mà giá cổ cánh ì ạch 3.000 - 10.000 >>> PE = 1-2-3 mà chả ma nào thèm mua. Nhiều nhà đầu tư xem đây là sự phi lý của thị trường nhưng thật ra cái gì cũng có nguyên do của nó. Những định chế tài chính lớn họ có cái nhìn khác với đám đông nhỏ lẻ ở điểm này.
2 Likes
Trong đầu tư. Tôi thích nói chuyện với nhau bằng con số. Tôi sợ cảm xúc yêu ghét cổ cánh !!!
Hãy nói chuyện bằng con số.
Đầu tư, đầu cơ : ĐỊNH TÍNH & ĐỊNH LƯỢNG
Định tính là cảm xúc yêu ghét, là cảm thấy, cảm nhận (có phần cảm tính, mù mờ), nghe đồn, nghe nói…
Định lượng : Là nói chuyện bằng con số - chấm hết
mở BCTC ra mà NÓI CHUYỆN VỚI NHAU BẰNG CON SỐ
Và một điều vô cùng quan trọng : Bạn phải đủ kiến thức, kinh nghiệm để nhận biết đâu là con số đáng tin cậy, đâu là con số không đáng tin cậy. Người ta hơn nhau chỗ này !!!
3 Likes
Mình cũng thích nc bằng con số. Lúc này 1 năm về trc, mình cũng viết loạt bài về DN mà mình đã đầu tư 8 năm THG, “Mỗi ngày 1 con số”. Để phân tích các con số trong bctc.
1 Likes
Và một điều vô cùng quan trọng : Bạn phải đủ kiến thức, kinh nghiệm để nhận biết đâu là con số đáng tin cậy, đâu là con số không đáng tin cậy. Người ta hơn nhau chỗ này !!!
Con số đẹp thì nhiều. Người ta tô vẽ, bùa chú được cả mà bác.
2 Likes
Sóng kỳ vọng đã xong. Chờ đợi con sóng thực mới ngon và an toàn.
2 Likes
Không phải mình chém gió ba hoa bốc phét, dạy đời gì đâu. Chỉ là sống lâu, chết nhiều, trả giá nhiều, trải nghiệm nhiều bài học đau đớn nên giờ mình khôn ra một tí thôi ạ.
Với lại nghề này, môn này không có lý thuyết được đâu, không có đốt cháy giai đoạn được đâu ạ, không có chuyện đi tắt đón đầu đâu ạ. Cũng không có chuyện đọc dăm ba cuốn sách, học vài khóa học ngắn hạn mà giỏi được, mà thấm được & miu sinh kiếm sống với nghề này được đâu ạ. Làm gì có chuyện đó. Nó cần thời gian và sự trải nghiệm sâu sắc ạ. Thường là 5 năm trở lên ạ. Cần trải qua ít nhất một chu kỳ của nền kinh tế, của thị trường ạ.
Không có bài học nào đáng giá bằng bài học thực tế trường đời ạ.
Phải trả giá, phải thua đau nhiều ván, nhiều năm tháng mới khôn ra một tí ạ.
4 Likes
Mình hơn rất nhìu ng ở chỗ này. Vì mình có nhiều kiến thức. Lúc nào đó cafe với bạn nhé.
1 Likes
Mình ở SG. Nếu bác ở SG anh em ta cà phê bác nhé. Em inbox bác.
2 Likes