Còn nhiều thách thức đặt ra
Dù được dự báo tích cực trong quý 2/2025, tuy nhiên, nhìn ra hơn, triển vọng lợi nhuận của các ngân hàng Việt Nam trong thời gian tới (nửa cuối 2025 và giai đoạn 2026) cũng đứng trước nhiều thách thức đáng kể, dù nền kinh tế có dấu hiệu hồi phục.
Đầu tiên là việc biên lãi ròng (NIM) bị thu hẹp do lãi suất cho vay khó tăng do sức mua và sức khỏe doanh nghiệp còn yếu. Trong khi đó, chi phí huy động vốn tăng do cạnh tranh lãi suất, đặc biệt là giữa các ngân hàng tư nhân. Một số ngân hàng phải tăng lãi suất tiền gửi để giữ chân khách hàng trong bối cảnh thanh khoản không đều dẫn đến việc NIM bị thu hẹp kéo giảm lợi nhuận thuần từ hoạt động tín dụng – vốn là nguồn thu chủ lực.
Bên cạnh đó, chất lượng tài sản cũng chứng khiến nhiều thách thức suy giảm. Tỷ lệ nợ xấu (NPL) và nợ nhóm 2 (dưới chuẩn) có xu hướng tăng, đặc biệt ở nhóm khách hàng doanh nghiệp nhỏ và khách hàng cá nhân vay tiêu dùng.
Các khoản tái cơ cấu (theo Thông tư 02, 03) bắt đầu đáo hạn trong năm 2025 nếu không được gia hạn hoặc xử lý hiệu quả sẽ gia tăng áp lực trích lập dự phòng dẫn đến nguy cơ tăng chi phí tín dụng (credit cost.
Bên cạnh đó, tăng trưởng tín dụng có thể chậm lại và phân bổ tín dụng khó khăn do ngân hàng Nhà nước (NHNN) có thể tiếp tục duy trì room tín dụng ở mức chặt để kiểm soát lạm phát và ổn định vĩ mô.
Ngoài ra, nhu cầu tín dụng cũng được dự báo có thể có suy giảm do doanh nghiệp ngại vay vì đầu ra bấp bênh, trong khi thị trường bất động sản còn trầm lắng, chưa tạo được lực kéo rõ ràng.
Một yếu tố thách thức nữa đối với lợi nhuận của các ngân hàng là việc lợi nhuận từ dịch vụ và phi tín dụng chưa đủ bù đắp. Theo đó, mảng thu nhập ngoài lãi đang bị suy giảm ở nhiều ngân hàng do doanh thu bancassurance giảm sau các đợt siết chặt và giao dịch ngoại hối kém sôi động.
Trong công tác quản trị hoạt động quản trị, nhiều ngân hàng cần tăng vốn để đáp ứng yêu cầu của Basel II/III (CAR, LCR, NSFR) trong bối cảnh việc tăng vốn điều lệ gặp khó khăn do giá cổ phiếu ngân hàng đang thấp và nhà đầu tư nước ngoài không còn quá “hào hứng” như giai đoạn 2020 - 2022.
