Tích lũy vàng của Saudi:
Chuẩn bị cho việc đánh giá lại tiền tệ và sự sụt giảm của đồng đô la.
Việc tích lũy vàng bí mật gần đây của Ả Rập Saudi phù hợp với xu hướng toàn cầu đang phát triển, làm tăng kỳ vọng về việc thiết lập lại tiền tệ sắp xảy ra.
Bối cảnh tài chính toàn cầu có vẻ giống như một câu đố không bao giờ kết thúc, nhưng có một điều ngày càng trở nên rõ ràng: việc tích trữ vàng bí mật của Saudi cho thấy một điều gì đó lớn lao sắp xảy ra.
Khi vương quốc tích lũy vàng và rời xa các hệ thống dựa trên đồng đô la truyền thống, chúng ta vẫn tự hỏi: liệu chúng ta có đang trên đà thiết lập lại tiền tệ toàn cầu không?
Chúng ta chắc chắn nên theo dõi xem chiến lược vàng của Ả Rập Saudi phù hợp như thế nào với các xu hướng tài chính mới nổi, điều này có thể có ý nghĩa gì đối với việc định giá lại tiền tệ và những diễn biến này có thể định hình lại trật tự tài chính toàn cầu như thế nào.
Một chương mới trong chính sách tiền tệ toàn cầu
Trong lịch sử, Ả Rập Saudi đã đóng một vai trò quan trọng trong việc duy trì cấu trúc tài chính toàn cầu dựa trên đồng đô la. Việc tuân thủ lâu dài việc định giá dầu độc quyền bằng đô la Mỹ kể từ những năm 1970 đã đảm bảo cho hệ thống petrodollar, củng cố sự thống trị của đồng đô la.
Tuy nhiên, việc tích lũy vàng của Saudi cho thấy sự liên kết với phong trào phi đô la hóa rộng hơn và cho thấy sự chuẩn bị cho khả năng thiết lập lại tài chính toàn cầu.
Chiến lược vàng của Ả Rập Saudi, tương tự như chiến lược của Trung Quốc và các quốc gia châu Á khác, phản ánh sự rời xa các thông lệ thị trường truyền thống. Thay vì điều chỉnh nhập khẩu vàng dựa trên biến động của thị trường, người Saudi tiếp tục mua dự trữ bất chấp giá tăng.
Sự tích lũy này cho thấy sự chuẩn bị có chủ ý cho việc định giá lại tiền tệ trong tương lai hoặc thậm chí là sự sụp đổ của hệ thống tài chính do đồng đô la thống trị hiện tại.
Vai trò của vàng trong việc định giá lại tỷ giá hối đoái
Quá trình tích lũy vàng ổn định của Saudi khiến vương quốc này được hưởng lợi từ việc đánh giá lại tiền tệ (RV).
Với việc các loại tiền tệ fiat đang bị giám sát ngày càng chặt chẽ, vàng mang lại một tài sản trung lập, có khả năng chống lại các biện pháp trừng phạt. Nếu Ả Rập Saudi hoặc các quốc gia khác điều chỉnh lại đồng tiền của họ bằng vàng, hệ thống tỷ giá hối đoái có thể thay đổi mạnh mẽ. Điều này không chỉ củng cố đồng tiền quốc gia mà còn có thể mở đường cho các cơ cấu tiền tệ được đảm bảo bằng tài sản, định hình lại thương mại quốc tế.
Ả Rập Saudi tập trung vào việc tích lũy vàng làm dấy lên suy đoán về cơ cấu tiền tệ mới. Việc buộc đồng rial chặt chẽ hơn với vàng sẽ gây được tiếng vang với các quốc gia xuất khẩu dầu mỏ đang xem xét lại sự phụ thuộc của họ vào đồng đô la Mỹ.
Điều này phù hợp với Thiết lập lại tiền tệ toàn cầu (GCR), trong đó tiền tệ có thể được định giá lại hoặc được hỗ trợ bằng tài sản vật chất, làm suy yếu ảnh hưởng của hệ thống tiền pháp định.
Bối cảnh địa chính trị đằng sau sự tích lũy vàng của Saudi
Việc tích lũy vàng của Saudi phù hợp với xu hướng ngày càng tăng giữa các quốc gia điều chỉnh chiến lược dự trữ của họ do rủi ro địa chính trị. Sau khi phương Tây đóng băng dự trữ ngoại hối của Nga vào đầu năm 2022, nhiều quốc gia cảnh giác với những hành động tương tự đã chuyển sang sử dụng vàng. Trung Quốc, Thái Lan và bây giờ là Ả Rập Saudi đang mở rộng dự trữ vật chất để tự bảo vệ mình trước sự thao túng kinh tế.
Sự khác biệt giữa số lượng mua vàng được báo cáo và các luồng thương mại thực tế càng làm nổi bật thêm các hoạt động mua lại bí mật của Ả Rập Saudi.
Dữ liệu từ Hội đồng Vàng Thế giới (WGC) và Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho thấy sự gia tăng mua vàng của ngân hàng trung ương – thường không được tiết lộ công khai. SAMA dường như đang âm thầm chuyển vàng vào dự trữ, tránh đối đầu trực tiếp với Mỹ, đảm bảo mạng lưới an toàn chiến lược cho việc tái cơ cấu tiền tệ sắp tới.
Việc thiết lập lại tiền tệ toàn cầu có thể có ý nghĩa gì đối với Ả Rập Saudi
Việc tích lũy vàng của Saudi cho thấy vương quốc này đang chuẩn bị cho một tương lai trong đó tiền tệ được hỗ trợ bởi tài sản hữu hình.
Động thái này phù hợp với các cuộc thảo luận xung quanh việc thiết lập lại tiền tệ toàn cầu (GCR) tiềm năng. Trong kịch bản này, các đồng tiền quốc gia có trữ lượng vàng đáng kể có thể được định giá lại, thách thức sự thống trị của đồng đô la Mỹ.
Dự trữ vàng của Ả Rập Saudi không chỉ đảm bảo sự ổn định kinh tế mà còn đặt vương quốc này vào vị thế hùng mạnh để tác động đến trật tự tài chính đang phát triển. Việc định giá lại tiền tệ có thể liên quan đến việc neo giá đồng rial với vàng hoặc chuyển sang đồng tiền được hỗ trợ bằng dầu, buộc các quốc gia khác phải áp dụng các biện pháp tương tự. Khi nhiều quốc gia đa dạng hóa sang các loại tiền tệ được hỗ trợ bằng tài sản, việc hiện thực hóa GCR ngày càng có khả năng xảy ra.
Dầu, vàng và sự sụt giảm của đồng đô la
Ảnh hưởng của Ả Rập Saudi trên thị trường dầu và vàng đặt ra thách thức đáng kể đối với vị thế của đồng đô la là đồng tiền dự trữ toàn cầu. Khi ngày càng có nhiều quốc gia áp dụng dự trữ được đảm bảo bằng vàng và xem xét các lựa chọn thay thế cho đồng petrodollar, hệ thống tài chính toàn cầu phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng. Việc tích trữ vàng của Saudi phản ánh các chiến lược tương tự giữa các quốc gia châu Á như Trung Quốc trong nỗ lực phối hợp nhằm nới lỏng sự thống trị của đồng đô la.
Bằng cách tăng dự trữ vàng một cách chiến lược, Ả Rập Saudi đang báo hiệu sự thay đổi hướng tới cơ cấu tài chính trong đó kim loại quý đóng vai trò quan trọng. Cho dù thông qua việc định giá lại tiền tệ hay Thiết lập lại tiền tệ toàn cầu quy mô lớn, những diễn biến này đều sẵn sàng định hình lại hệ thống tài chính toàn cầu, trao cho các quốc gia giàu vàng vai trò lãnh đạo trong trật tự mới nổi.
Điểm mấu chốt
Việc mua vàng bí mật của Ả Rập Saudi nhấn mạnh sự chuẩn bị của vương quốc cho một tương lai tài chính tập trung vào tài sản cứng, làm giảm ảnh hưởng của đồng đô la Mỹ. Khi các quốc gia tiếp tục chuyển dự trữ của họ từ tiền pháp định sang vàng, Thiết lập lại tiền tệ toàn cầu (GCR) có thể sớm điều chỉnh lại tỷ giá hối đoái toàn cầu và kích hoạt việc định giá lại tiền tệ (RV).
Thông qua việc tích lũy vàng liên tục của Saudi, vương quốc này tự coi mình vừa là chất xúc tác vừa là người hưởng lợi từ sự chuyển đổi này. Cho dù giới thiệu đồng rial được hỗ trợ bằng vàng hay đóng vai trò chiến lược trong việc hình thành cấu trúc tiền tệ đa cực, vương quốc này rõ ràng đang chuẩn bị cho cuộc sống ngoài đồng đô la.
Với 160 tấn vàng đã được bổ sung vào kho dự trữ - và có thể sẽ còn nhiều hơn nữa - đất nước này đã sẵn sàng cho bất kỳ sự tái thiết lập tài chính nào phía trước.