DPM - khi nào qua đầu 3x.x?

Chứng khoán
, , , , , , , ,
#321

Hơn cả gấp đôi cùng kỳ

1 Likes
#322

Lăn chốt, lấy cổ tức cái đã!

#323

Ai bán hôm nay thì mất hàng!

#324

Em tìm mua quyền mua cổ phiếu MBB số lượng 30-50k quyền
Giá 15k có thương lượng
Dzép lào: Không…tám…68…218…tám…ba…sáu///

1 Likes
#325

Giao dịch ảm đạm quá!

#326

Tháng 9, Tây sẽ vào!

#327
#328

Up lên đi bác, không đọc được!

#329

https://tradingeconomics.com/commodity/urea

#330

Đầu tháng sôi động quá!

#331

PVFCCo - Phú Mỹ xếp hạng Nhì toàn cầu, giành 2 giải bạch kim tại LACP 2025 Vision Awards (Hoa Kỳ)

#332

Chào bác chủ top @Land_Cruiser và các bác đang theo dõi cổ phiếu DPM,

Rất đồng tình với góc nhìn của bác chủ top về sự phục hồi tích cực của giá bán phân bón Urê và NPK thế giới đã hỗ trợ đắc lực cho KQKD của DPM. Bổ sung thêm với bác và cả nhà góc nhìn định lượng chuyên sâu từ BCTC bán niên 2026 và 3 bệ đỡ giá trị thực tế đang đưa DPM vào chu kỳ bùng nổ dòng tiền tự do:

  1. Thặng dư cấu trúc từ Luật Thuế GTGT 5%: Luật số 48/2024/QH15 có hiệu lực từ tháng 7/2025 cho phép khấu trừ và hoàn thuế GTGT đầu vào trên 55% chi phí sản xuất. Điều này giúp DPM tiết giảm trực tiếp 380 đến 420 tỷ VND giá vốn hàng bán mỗi năm, đóng góp trực tiếp làm tăng EPS thêm 450 đến 500 đ/CP.

  2. Dòng tiền tự do bùng nổ từ Spread Urê - Khí: Biên chênh lệch giá bán và chi phí khí đầu vào duy trì vững chắc ở mức 165 đến 225 USD/tấn. Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2026 bứt phá (LNST công ty mẹ đạt 1.308 tỷ VND, hoàn thành 59% kế hoạch năm), bảo chứng cho dòng tiền tự do FCF cả năm 2026 ước đạt 2.600 tỷ VND.

  3. Thặng dư tiền mặt ròng và sàn cổ tức tiền mặt vững chắc: Doanh nghiệp sở hữu lượng tiền mặt ròng 6.497 tỷ VND (chiếm tới 41,9% vốn hóa thị trường, tương đương 9.555 đ tiền mặt trên mỗi cổ phiếu), mang lại 350 đến 450 tỷ VND doanh thu tài chính hàng năm. Đây là tấm đệm tài chính bảo đảm cổ tức tiền mặt đều đặn 1.500 đến 2.000 đ/CP (lợi suất cổ tức hấp dẫn 6,6% đến 8,8%/năm).

Ở mức định giá thị trường hiện tại quanh P/B 1,02x và P/E forward 7,0x, DPM đang ở vùng định giá rất thận trọng. Mô hình định giá kết hợp EV/EBITDA forward (45%), P/B forward (30%) và DCF FCFF (25%) xác định giá trị hợp lý bình quân trọng số của DPM ở mức 29.884 đ/CP (khoảng định giá từ 23.955 đến 34.013 đ/CP).

Gửi bác chủ top và các bác video phân tích chi tiết báo cáo tài chính bán niên 2026 và mô hình định lượng cổ phiếu DPM để cùng thảo luận:

2 Likes
#333

OK quá bác!
Vậy canh múc: 22.5 – 23
Mục tiêu chốt lời: 27 - 29

#334

Tiền vào?

#335

Q3 nghe nói LNTT 500 tỷ