2 yếu tố mà mình lo lắng nhất giai đoạn đầu tháng 06 đó là PMI tháng 06 tiếp tục <50 và Tỷ giá tăng (do cú giảm lãi suất lần 04) hiện tại đều đã thành hiện thực.
-
PMI suy giảm 4 tháng liên tiếp bất kể nổ từ chính sách tiền tệ nới lỏng. Cho thấy đây là một xu hướng chứ không phải là một sự suy giảm nhất thời và chúng ta đang không bắt đúng bệnh, sắc đúng thuốc. Sau 4 lần giảm lãi suất, câu hỏi đặt ra lúc này là điều gì ở Quý 3 và đầu Quý 4 có thể pickup chỉ số này?
-
Tỷ giá bắt đầu ngóc lên sau 1 thời gian Swap Âm. Câu chuyện này sẽ nóng hơn khi tiến gần ngày 26/7 và FED tiếp tục năng thêm 0.25% lãi suất
Với những gì đang có ở hiện tại, có lẻ nên bắt đầu bàn câu chuyện Cuối Quý 4/2023 thậm chí ngóng sang 2024 là vừa.
Cụm từ “Dầu cát hậu hung” có lẻ diễn tả đúng nhất tình hình lúc này.
Thời điểm mua tốt nhất là khi cơ hội tới nhưng không ai nhìn ra.
Vừa có giá thấp để mua, lại không phải tranh giành
Khi “cơ hội” ai cũng biết, ai cũng rõ thì sẽ lại tiềm ẩn những rủi ro không thể tính hết được.
Quan điểm của mình luôn nhất quán và xuyên suốt. Chứ không phải vì giá giảm thì bảo xuống, giá tăng thì bảo lên.
Hiện tại mình vẫn cho rằng thị trường đang “Đầu cơ” và bỏ qua những yếu tố xấu về Vĩ mô (AE đọc lại bài ngày tối 22/6 và tối 03/07 để biết rõ hơn)
PVC HAH đã đẹp
Hôm nay sẽ là ngày cuối cùng mình gọi mua cho 2 kèo chưa tăng là CII <=19 và HUT <=19.5 , vì khả năng sau hôm nay cp sẽ vượt nền giá.
Mình share miễn phí, AE thích thì lên, không thích thì note lại.
HUT - Không bây giờ thì đợi bao giờ?
Một số thông tin về HUT: liệu tham vọng đang thành hiện thực ?
• Hiện phí BOT đóng góp ~90% doanh thu và 80% lợi nhuận. TASCO muốn mở rộng xây dựng mô hình kiềng 3 chân: Tài chính – Hạ tầng – Bất động sản. • Thâu tóm mảng tài chính: HUT dự kiến phát hành 116 triệu cổ phiếu cho cổ đông hiện hữu để thu về 1167 tỷ đồng. Số tiền này sẽ được đầu tư vào Công ty bảo hiểm Tasco (phi nhân thọ).
• HUT dự kiến phát hành 544 triệu cổ phiếu để hoán đổi 100% SVC đang nắm giữ (sở hữu 53,6% SVC – đại lý ô tô vốn hóa thị trường 100 triệu USD đang nắm giữ 11% thị phần kinh doanh ô tô).• HDQT vừa thông qua việc tăng vốn điều lệ công ty con do HUT nắm 100% từ 200 tỷ lên 750 tỷ nhằm triển khai các hoạt động kinh doanh và dự án.
• KQKD Q1/2023 doanh thu tăng 23% đạt 295 tỷ do doanh thu hoạt động thu phí đường bộ BOT và doanh thu dịch vụ thu phí không dừng tăng
• Năm 2023, Tasco đặt mục tiêu tổng doanh thu 22.500 tỷ đồng (gấp 20 lần cùng kỳ), lợi nhuận sau thuế 600 tỷ đồng (x4.2 lần cùng kỳ).
Thông tin trái phiếu Trung Nam có vấn đề và VND bị bán mạnh. Kéo theo hiệu ứng khiến cả thị trường đồng loạt giảm
Nhìn vào thực tế, VND có 1,217 tỷ cổ phiếu, nhưng giao thanh khoản hôm nay hết 102 triệu ~10% vốn điều lệ. Rõ ràng đây là động thái bán từ dòng tiền lớn. Không nên đi ngược xu hướng và tham gia mua VND vào lúc này
Các cổ phiếu CK khác vẫn giữ sắc xanh cuối phiên → VND giảm do câu chuyện riêng của cổ phiếu. Chưa có tác động dây chuyền.
Việc cổ phiếu Chứng khoán và BĐS bị chốt lời cũng vẫn đi đúng với kịch bản “dòng tiền luân chuyển”.
Hãy giữ một cái đầu lạnh, và tập thói quen bình tĩnh trước các biến động lớn. AE sẽ thấy việc đầu tư trở nên nhẹ nhàng "hơn"
Key của đoạn này là cổ phiếu có game phát hành, Lagging và Dầu khí. Thì chú ý nhóm đó là được.
1 Likes
VN-Index test MA20 và “vùng cân bằng” đã xác lập ở tuần trước tại 1115-1120
Thị trường có thể vận động tương tự đầu 2022, sideway tích lũy cho nhóm lagging nước rút
Chào AE,
Đầu tư trên thị trường đã lâu, những phiên rung lắc như hôm qua là rất thường diễn ra. Bản thân một phiên như vậy không mang tính chất quyết định, mà chỉ là một tín hiệu để gợi mở xu hướng. Nên mọi người cứ bình tĩnh và đứng góc nhìn khách quan mà suy xét, không bi quan cũng không hưng phấn.
Phiên giảm hôm qua nằm trong chuỗi phiên phân phối mà mình đã đề cập. Báo hiệu rằng thị trường đã bắt đầu nhận diện các rủi ro về vĩ mô và VN-Index bắt đầu từ bỏ xu hướng tăng
Biểu thị qua Momentum của VN-Index suy giảm, những lần tăng giá sau đó yếu dần và dần chuyển sang xu thế sideway trong một biên độ 30-50đ.
Đây là hệ quả của việc dòng tiền luân chuyển và rút khỏi các cổ phiếu leading. Những cổ phiếu có tỷ trọng vốn hóa lớn trong VN-Index
Tiền chốt lời chưa rút đi mà tập trung ở những cổ phiếu Dầu khí, lagging và có game và kéo nhóm này lên rất mạnh. Tương tự như giai đoạn 4 tháng đầu 2022
Thị trường cân bằng, nhóm cổ phiếu kể trên sẽ bứt phá
1 Likes
Trong đầu tư, giá chỉ là khái niệm. Nhưng đa số mọi người lại bị nó dẫn dắt.
Trích bài viết ngày 6/7: "Hãy giữ một cái đầu lạnh, và tập thói quen bình tĩnh trước các biến động lớn. AE sẽ thấy việc đầu tư trở nên nhẹ nhàng “hơn” "
Chào buổi sáng AE
Đừng để đánh rơi trước ngưỡng thiên đường nhé
Ngân hàng là động lực tăng của chỉ số
Cổ phiếu lagging: Bán lẻ, Hóa chất, Cảng, Đạm, Thủy sản tăng nước rút
Tâm điểm: Dầu khí và Cổ phiếu có game rục rịch vào sóng bất cứ lúc nào
Đầu tư công, chứng khoán có dấu hiệu chững lại và phân hóa
Chào AE,
Thị trường vừa trãi qua 3 phiên tăng thần tốc của chỉ số, đóng góp chính vào xu hướng này là sự tăng giá của nhóm Ngân hàng và cổ phiếu trụ thuộc nhóm Tiêu dùng bán lẻ (MWG, VNM, MSN)
Điều này phù hợp với kế hoạch mà mình đã đề cập. Kể từ khi đưa ra kich bản đảo chiều từ 20/6. Thị trường đã tăng ngót 50đ, dòng tiền tiếp tục tập trung vào cổ phiếu lagging.
Các thông tin hỗ trợ về chính sách được “bơm” ra, kích thích tâm lý đầu cơ, điều này được nhìn nhận thông qua tốc độ tăng của giá ở những nhóm mà dòng tiền vào. Xu hướng này sẽ còn tiếp tục cho tới khi dòng Ngân hàng (hỗ trợ chỉ số) suy yếu.
Kịch bản mình kỳ vọng đã đi được 2/3 chặng đuờng. Và vẫn còn 1 nhóm ngành chưa có sự chú ý thỏa đáng, đó là chính là nhóm Dầu khí.
Mọi thứ đã sẵn sàng. Cầm chặt cổ phiếu và nói "here we go"
Bí ý tưởng quá, không biết viết gì nên ngồi đọc lại những gì mình đã viết
Hồi đó nói tt có thể có cp tăng 30-50% AE không tin
Sau tin CPI Mỹ tốt hơn dự kiến và DXY lủng 100. Khả năng xu hướng đã viêt ở dưới có thể kéo dài thêm 1 tháng. Tức là qua tháng 08
Rộ tin đồn NHNN giảm lãi suất điều hành
Dòng tiền dịch chuyển sang cổ phiếu nền giá thấp và có tính đầu cơ
Chào AE
Thị trường có phiên tăng thứ 08 liên tiếp khiến đa số NĐT bất ngờ. Tuy nhiên nếu ai đã đọc bản bài tối 22/6 của mình sẽ hiểu, bản chất thị trường giai đoạn vừa rồi.
Thị trường đi lên nhờ dòng tiền, mà dòng tiền luôn tìm kiếm những " cơ hội" và “câu chuyện”.
Ban đầu, những “câu chuyện” hấp dẫn sẽ được kể và giá những nhóm ngành hot tăng giá. Sau đó sẽ luân chuyển sang nhóm “câu chuyện kém hấp dẫn hơn” nhưng có nền giá thấp. Cuối cùng là những cổ phiếu chỉ có mỗi yếu tố “nền giá thấp”
Sau 3 phiên gần nhất, mình nhận thấy dòng tiền đã có sự dịch chuyển mạnh. Bắt đầu tập trung vào cổ phiếu có rủi ro cao hơn là BĐS - những cổ phiếu có câu chuyện phát hành.
Quá trình luân chuyển của "dòng tiền lớn sẽ tạo ra rung lắc - điều chỉnh ngắn. Nhưng sẽ là cơ hội để cơ cấu và dịch chuyển theo dòng tiền lớn
Ai tham gia trễ, có thể canh nhịp rung lắc đợt đáo hạn phái sinh để tham gia.
Ở bản tin 22/6, mình dự báo thị trường sẽ tăng và tăng rất mạnh trong 4 tuần.
Tuy nhiên khi thông tin CPI và DXY tốt hơn dự kiến tuần trước, khả năng dòng tiền đầu cơ sẽ tiếp tục chủ đạo dẫn dắt thị trường qua giữa sau tháng 08
Mỗi lần DÒNG TIỀN LUÂN CHUYỂN, sẽ luôn xuất hiện sự rung lắc từ thị trường chung. Một phần vì thị trường quá tập trung vào những nhóm ngành “Đang hot”. Nên khi nhóm đó bị chôt lời sẽ kéo theo tâm lý hoang mang.
Tuy nhiên, xu hướng chung vẫn còn đó, tiền chỉ luân chưa chứ chưa rút đi.
Tiền bị rút khỏi nhóm này sẽ dịch chuyển qua nhóm mới có câu chuyện và nền giá thấp hơn
Cổ phiếu mạnh sẽ tiếp tục đi lên.
HUT - Em đẹp thật, hay anh mơ
VN-Index vừa trãi qua phiên đáo hạn phái sinh khá êm ả.
Như mình đã phân tích ở bài ngày 19/7. Việc DXY giảm thấp nhất 1 năm và CPI Mỹ thấp hơn dự kiến đã tạo dư địa cho tỷ giá trước khi FED thực sự nâng lãi suất vào kỳ hợp 25/07
Tình hình vĩ mô sẽ ổn định ít nhất là tới giữa tháng 08 khi các thông tin mới được cập nhật.
Về cấu trúc của chỉ số, một số cổ phiếu Ngân hàng và những cổ phiếu lớn ít vận động mạnh như FPT, VNM, HPG, MSN, VHM đang là động lực giữ nhịp chỉ số.
Một số Ngân hàng khác có dấu hiệu chốt lời, bên cạnh nhóm Chứng khoán, nhóm cổ phiếu cổ phiếu lagging. Tuy nhiên dòng tiền không rút đi mà “sẵn sàng” dịch chuyển sang nhóm có khẩu vị rủi ro cao và không có hỗ trợ về cơ bản hiện tại là BĐS.
Với cấu trúc trên, có 2 hướng để đánh giá. Thứ nhất, thị trường sẽ vẫn còn thời gian và cơ hội để tăng giá, thời gian có thể kéo dài hơn 2-3 tuần vì một vài cổ phiếu chỉ mới bắt đầu tăng giá. Nhưng hướng thứ hai cho thấy dòng tiền đang gần cạn ý tưởng, chủ yếu tập trung vào cổ phiếu “Giá thấp - Chưa tăng” chứ không có một câu chuyện thực sự tích cực về Kinh doanh.
Tôn chỉ của mình trong đầu tư là luôn nhìn nhận vấn đề khách quan.
TTCK, nhạc còn lên còn nhảy
Nhưng luôn cẩn trọng - Vĩ mô đang có dấu hiệu - Bình yên trước cơn sóng
