HDG: Kế hoạch kinh doanh năm 2022 thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng, kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong 5 năm

Thị trường trong nước
#1

HDG: Kế hoạch kinh doanh năm 2022 thấp hơn nhẹ so với kỳ vọng của chúng tôi, kế hoạch lợi nhuận tăng trưởng mạnh trong 5 năm

  • CTCP Tập đoàn Hà Đô (HDG) đã công bố tài liệu ĐHCĐ với kế hoạch kinh doanh cho năm 2022 gồm doanh thu đạt 3,7 nghìn tỷ đồng (không đổi so với cùng kỳ năm trước) và LNST trước lợi ích CĐTS đạt 1,3 nghìn tỷ đồng (không đổi so với cùng kỳ năm trước). Mục tiêu LNST này tương ứng 87% dự báo năm 2022 của chúng tôi. Chúng tôi nhận thấy rủi ro giảm nhẹ đối với dự báo LNST sau lợi ích CĐTS năm 2022 của chúng tôi (1,4 nghìn tỷ, + 29% so với 2021) do lợi nhuận từ mảng bất động sản thấp hơn dự kiến ảnh hưởng tiềm năng tăng của mảng năng lượng (do giá thị trường phát điện cạnh tranh cao có khả năng mang lại nhuận cao hơn cho danh mục đầu tư thủy điện)

  • Lợi nhuận tăng trưởng mạnh đến năm 2025. HDG cũng công bố kế hoạch kinh doanh 5 năm, trong đó đặt kế hoạch LNST tăng 22-27%/năm trong giai đoạn 2023-2025. Kế hoạch LNST trước lợi ích CĐTS của công ty tương ứng 89%/69%/78% dự báo năm 2023/2024/2025 của chúng tôi. Chúng tôi cho rằng chênh lệch giữa kế hoạch của công ty và dự báo của chúng tôi đến từ các giả định thận trọng hơn về giá bán của công ty hoặc một số khoản ghi nhận doanh thu bị kéo dài đến năm 2026 từ các dự án bất động sản trong tương lai.

  • Cổ tức: HDG tạm ứng 1.000 đồng/CP cổ tức tiền mặt cho năm 2021, 20% cổ tức cổ phiếu còn lại sẽ được trả trong năm 2022. Đối với năm 2022, HDG đề xuất mức cổ tức 25% (chưa có thông tin chi tiết về tỷ lệ cổ tức tiền mặt và cổ tức cổ phiếu).

  • Về việc mua lại quỹ đất mới: HDG đang nghiên cứu các dự án mới tại huyện Thanh Oai, phía Tây Hà Nội, huyện Bình Chánh (TP. Hồ Chí Minh) và Phước Mỹ 2 (tỉnh Ninh Thuận, miền Trung). Các dự án này giúp tăng gấp bốn lần quỹ đất của công ty lên 450 ha trong vòng 5 năm tới.

  • HDG cũng đề xuất thành lập công ty con bất động sản Hado, trong đó HDG sẽ nắm giữ 90% cổ phần. Công ty này sẽ thừa kế toàn bộ tài sản bất động sản của HDG. Theo ban lãnh đạo, việc thành lập công ty con nhằm tái cấu trúc HDG thành công ty tập đoàn, nâng cao năng lực quản lý vốn, tăng tính chuyên môn hóa/ tính chuyên nghiệp/khả năng sinh lời của các công ty con của HDG

  • Chúng tôi hiện có khuyến nghị KHẢ QUAN cho HDG với giá mục tiêu 80.000 đồng/CP.
    Tổng hợp

Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Liên hệ: 097.522.8813
ID người tư vấn: 6626- Trần Đình Quân

#2

sao sàn liên tuc dẤY,

#3

sao mấy nay hdg khỏe v

#4

2h kéo trần

#5

chiều trần vol lớn là ăn thêm 2 cây trần nữa

#6

giảm sâu quá mức so với định giá, giờ ko mua làm sao bán giá tím

#7

Cổ phiếu giảm quá định giá của nói thì sớm hay muộn cũng sẽ phải trở lại với định giá của nói. HDG sớm hay muộn cũng phải về 5x-6x và 1 còn sóng dài lên 8x thậm chí là 100. Ký tên HDG múc full margin.

#8

Nhìn thân hình anh cởi trần 2 hôm nay mà em thèm! Tiếc là chúng ta ko thuộc về nhau hic hic, cố lên Hà đô sô cô la

#9

con này ngắn hạn 51

#10

con này đánh khiếp lắm,

#11

HDG là cổ phiếu chiến lược, mặc dù doanh thu suy giảm trong quý đầu năm nhưng vào giai đoạn quý 234 trở đi HDG sẽ trở lại, biên lợi nhuận khá tốt tăng trưởng mạnh.Tôi tin rằng năm nay là năm của HDG với các dự án phát triển bất động sản tầm trung và sự tích cực của các dự án năng lượng tái tạo của công ty. Năm nay con buê đuê này khả quan sẽ ăn được cả sóng điện năng lượng và sóng bất động sản. Kỳ vọng siêu cổ phiếu buê đuê lên 100k với sóng 5 chờ vượt đỉnh.

#12

Vùng nền của HDG cả năm 2021 là 35-36. Tây cũng đã vào trước 1 nhịp rồi. Nên con này có thể giải ngân 30% mỗi lần.

#13

sắp trần luôn r, mới múc 1000 giá 46 mog t3 có lãi

#14

3 cây vol uy tín quá triển vọng tương lai chắc còn dài

#15

chơi T+ thôi bác ơi, đừng kỳ vọng lâu hơn, hàng về 10-15% ngon r

#16

làm tí 30k hehe

image
image406×629 20.9 KB

#17

con này dài hay ngắn đều tốt cả, tùy kì vọng mỗi người khác nhau, toi thấy giá v là rẻ thì xúc nhiều, ai t+ thì có bia trà đá uống là vui r

#18

mỗi bác 1 ít đẩy cùng ae cho thấy màu tím đi

#19

vci lỗ 500 tỷ con này, giá này còn rẻ hơn giá tổ chức kkkkk

#20

hà đô nay hot thế