Thép, tốt nhưng chưa đủ.
BDS với tình hình này đóng băng ít nhất 3 năm nữa.
Tất nhiên là nhu cầu tiêu thụ thép vẫn tăng hàng năm, nhưng tốc độ tăng trưởng sẽ rất thấp, chỉ vài % mà thôi.
Dự án DQ2 sinh ra trong bối cảnh giá đất cứ 100tr/m2 này thì còn lâu mới có thể chạy hết công suất được. Việc chạy dự án lò cao mà không đạt được tối thiểu 2/3 công suất thì khó có lãi được.
MA200 cũng đã có dấu hiệu chuyển từ dốc lên sang đi ngang, một dấu hiệu điển hình của sideway.
Cái box sideway này khả năng duy trì đế ít nhất giữa năm 2025.
1 Likes
Mình thấy nhận định này hơi chủ quan & không có cơ sở nào cho những “phán đoán” tương lai cả. Đầu tiên là tt BĐS dù đúng là thực tế vẫn còn đang khó khăn do giá nhà tăng cao, còn nguồn cung sản phẩm giá rẻ thì còn quá ít khiến thanh khoản giao dịch chưa tăng. Nhưng cũng không đến mức đóng băng như hồi 2023, thanh khoản đã có sự cải thiện đáng kể ở 1 vài phân khúc trong quý 3/2024 này nhờ nhu cầu cải thiên, và nguồn cung mới ra thị trường cũng nhiều hơn. Vấn đề hiện tại là giá nhà đất quá cao do tình trạng đầu cơ làm giá & thêm 1 vài vấn đề liên quan đến luật mới.Về điều này thì cấp trên đang ra sức để giải quyết trong thời gian sớm nhất. Hy vọng là sẽ ko tới “3 năm”
2 Likes
Thứ 2 là về dự án Dung Quất 2. Chúng ta đều biết để dự án chạy full công suất thì cần có 1 khoảng tg nhất định. Đối với DQ 2 thì sẽ chia lm 2 giai đoạn và theo dự báo thì cũng ít nhất là 2026 mới có thể chạy full công suất được. Nên thật ra việc ko thể chạy được FULL CÔNG SUẤT giai đoạn ngắn hạn sắp tới là việc HIỂN NHIÊN, ai cũng biết và thậm chí đây có lẽ còn là dự tính của ban lãnh đạo HPG, chia ra từng giai đoạn để thăm dò thị trường, với hy vọng thời điểm vận hành full công suất sẽ rơi vào giai đoạn BĐS phục hồi rõ nét nhất. Và thêm 1 điều quan trọng khác, là sản lượng tiêu thụ thép của DQ 2 ko chỉ từ tt BĐS, mà còn chủ yếu từ các lĩnh vực đầu tư công -xây dựng cơ sở hạ tâng, các ngành công nghiệp chế tạo… tranh phụ thuộc nhiều vào tt BĐS. Nói chung là câu chuyện quản trị rủi ro & dự tính, thì ban lãnh đạo của HPG đều tính kỹ hơn tất cả chúng ta. Không ngẫu nhiên mà tất cả những lần đi vào hoạt động trong quá khứ của HPG đều rất đúng thời điểm chín muồi của cả thép & bđs
3 Likes
Còn đồ thị HPG có đi theo hình này ko thì mình ko biết thật, nhưng mình hy vọng ko phải vậy. Khi MA20 đi ngang, nó ko nói lên bất kỳ điều gì về xu hướng sắp tới của cp cả, nó có thể đi ngang, cũng có thể là tạo nền tích lũy mới và tăng tiếp, hoặc xui thì có thể cắm đầu.
1 Likes
Vâng, kỳ vọng như bác phân tích.
Tuy nhiên, khái niệm full công suất của bác vs của em hơi khác nhau nhé. Full công suất của bác là Full công suất thiết kế,
Thiết kế giai đoạn 1 là Công suất thêm 2.8tr tấn
Thiết kế giai đoạn 2 là Thêm nốt 2.8tr tấn.
Còn cái khái niệm của em là: Giai đoạn 1 là thêm 2.8tr tấn, nhưng chỉ chạy cầm chừng cho 1.5tr tấn thôi, chấp nhận chạy 1 nửa công suất.
Còn tất nhiên HPG thì chả có gì phải chê cả. Kiểu gì chả tăng, quan trọng là khi nào tăng.
3 Likes
Đúng là kịch bản này có thể xảy ra. Phải chờ xem thế nào thôi bác ạ
3 Likes
Còn kế hoạch cung cấp thép cho dự án đường sắt Bắc Nam thì sao bác?
2 Likes
Hòa Phát là một công ty phi thường, nhưng mà nó không phi thường đến mức như mọi người đang tưởng tượng.
Dự án DQ2 tiến độ phải 2026 mới hoàn thiện hết, Chưa rõ khi nào có thể chạy full công suất.
Hồi đầu năm thì báo chí bảo là HP sẽ đầu tư lớn hàng chục nghìn tỷ cho dự án BDS ==> Kết quả cuối năm chả thấy gì.
Rồi Giờ báo chí bảo là sẽ đầu tư cho dự án thép ray ==> Khả năng nhanh nhất 2030 mới có thanh ray đầu tiên của Hòa Phát.
Hiện Hòa Phát đang dồn hết tổng lực cho các dự án:
1: DQ 2
2: Hoàn thiện chỉnh chu dự án container
2: Khu liên hiệp ống thép ở Long An ( Em dự là BCTC quý 3 sẽ bắt đầu show các con số liên quan)
Hết năm 2025, em nghĩ sẽ không có một đại dự án nào khác của Hòa Phát nữa.
Còn dự án thép ray kia thì nó mới đang trong bước nghiên cứu tính khả thi.
Rồi kêu gọi đầu tư → Rồi xin chủ trương → Rồi nghiên cứu xây dựng phương án → Xin quyết định → Thực hiện xây dựng → Hoàn thiện xây dựng. Em nghĩ chúng ta không nên nhìn quá xa như thế.
Trước mắt vẫn cứ nhìn vào:
- Áp thuế chống bán phá giá.
- Thị trường BDS TQ, VN
3 Likes
Đúng là nó không quá thần thánh như nhiều anh hô hào, nhưng vẫn đủ ngon bác ạ
2 Likes
Mới xin ý kiến thôi, đưa vào thực hiện để có cầu thép thực tế thì còn lâu lắm
2 Likes
Phân tích rất khách quan, rõ ràng, mạch lạc, cảm ơn bác!
1 Likes
Nay mua HPG luôn giá 27 ổn áp ko ad
2 Likes
Mua đi chờ chi
3 Likes
ad thấy mua ngay tại kháng cự MA200 ko phải là quyết định hay cho lắm. Đặc biệt là giai đoạn này thị trường còn rủi ro. Nhưng dù sao HPG cũng khá khỏe & vẫn còn ở vùng tương đối thấp nên chắc ko sao đâu b
3 Likes
Thanks ad ạ
2 Likes
tks ad ạ, nhiều thông tin quá
2 Likes
nếu các doanh nghiệp thép khác mua thép HRC ví dụ như HSG thì bản thân nó có bị ảnh hưởng gì không ạ
2 Likes
nổi do nội tại tốt thì cũng oke mà bác
2 Likes
Con này nội tại tốt từ rất lâu rồi, giờ có thêm cái thông tin về yếu tố phục hồi nên hot thêm
3 Likes
Dòng thép sắp có sóng rồi, con nào cũng ổn, HPG ổn nhất kkk
3 Likes