⭐ MSN – Ngôi sao mùa cao điểm tiêu dùng trước Tết

Khuyến nghị
#1

1. Bối cảnh & Điểm nhấn

Tết luôn là giai đoạn bùng nổ tiêu dùng tại Việt Nam, đặc biệt ở nhóm hàng FMCG và thực phẩm tươi sống. MSN đang bước vào mùa cao điểm với nền tảng tăng trưởng mạnh từ mảng bán lẻ WinCommerce (WCM) – động lực chính của tập đoàn.

  • WCM ghi nhận 25.000 tỷ doanh thu trong 8 tháng 2025 (+16,1% YoY), riêng tháng 8 tăng mạnh 24,2% YoY nhờ sức mua nội địa phục hồi.
  • Mạng lưới 4.146 cửa hàng, mở mới 318 cửa hàng nửa đầu năm, đạt 80% kế hoạch và là nhà bán lẻ hiện đại lớn nhất Việt Nam.
  • MML tăng trưởng ổn định với 14.007 tấn thịt bán ra (+12.9% YoY), hỗ trợ nhu cầu thực phẩm Tết.

2. Luận điểm đầu tư

:heavy_check_mark: Hưởng lợi trực tiếp từ chu kỳ tiêu dùng Tết

Tần suất mua sắm tăng mạnh, đặc biệt tại các cửa hàng gần nhà WinMart+, giúp doanh thu WCM nhiều khả năng lập kỷ lục trong quý cao điểm.

:heavy_check_mark: Chuỗi cung ứng tích hợp – lợi thế vượt trội

MSN sở hữu mô hình “từ sản xuất đến bán lẻ”: MCH → WCM → MML, giúp tối ưu chi phí, đảm bảo biên lợi nhuận tốt khi nhu cầu tăng mạnh.

:heavy_check_mark: Chính sách vĩ mô hỗ trợ

Việc giảm VAT xuống 8% đến cuối 2026 tạo lực đẩy lớn cho chi tiêu tiêu dùng thiết yếu, qua đó trực tiếp hỗ trợ doanh thu WCM và MCH.

:heavy_check_mark: Triển vọng tăng trưởng tích cực

Dự báo MSN có CAGR lợi nhuận 36% giai đoạn 2025–2027, dẫn dắt bởi bán lẻ và FMCG.
Nhiều tổ chức định giá MSN trong vùng 89.200 – 109.200 VND/cp, với khuyến nghị Tăng tỷ trọng / ADD.

3. Rủi ro cần theo dõi

  • Cạnh tranh từ Bách Hóa Xanh.
  • Biến động pháp lý và thuế (đã ảnh hưởng tạm thời đến MCH 1H2025).
  • Tỷ lệ nợ cao, cần kiểm soát trong bối cảnh mở rộng nhanh.

:dart: Kết luận & Khuyến nghị

MSN đang ở vị thế hưởng lợi mạnh nhất thị trường khi bước vào mùa tiêu dùng cao điểm Tết, nhờ:

  • Động lực tăng trưởng mạnh từ WCM
  • Nhu cầu FMCG – thịt mát tăng mạnh
  • Chính sách vĩ mô hỗ trợ kích cầu
  • Mạng lưới bán lẻ rộng nhất Việt Nam

→ Khuyến nghị: MUA/GIỮ TĂNG TỶ TRỌNG

  • Mục tiêu ngắn hạn theo khuyến nghị của người viết: 89.000 – 109.000 VND/cổ phiếu.
  • Giá cắt lỗ: xuyên thủng 77 với thanh khoản lớn trong bối cảnh VNI điều chỉnh mạnh
  • Giá mua: trong khoảng 79±0.5, chia làm nhiều lần mua
5 Likes
📊 VN-Index: Nhiều lần vượt 1.900 điểm trong phiên – Nhưng chưa phải lúc bứt phá để vượt 2,000 điểm
#2

Điều gì đang xảy ra với TA?

  • Các đường MA ngắn, trung và dài hạn đang hội tụ quanh 79 ==> chờ điểm break khi MA20 cắt lên MA100 tại 79.7 (nó đã xảy ra)
  • Thanh khoản đang cạn dần, duy nhất 1 phiên khi MSN vượt 85 thì thanh khoản có vượt lên 16tr/phiên. Sau đó, khi giá quay về vùng hội tụ, thanh khoản chỉ đạt mức 5-7tr/phiên ==> Người ta đồng ý bán giá cao, không đồng ý bán giá thấp, cũng có nghĩa là định giá của nó đang bị phần đông trên thị trường xem nhẹ.

image
image1596×990 130 KB

4 Likes
#3

FA doanh nghiệp có những điểm sáng nào?

  1. Biên lợi nhuận đang được cải thiện theo từng quý tính từ quý 3.2024 đến nay.

image
image1178×668 47 KB

3 Likes
#4

Bóc tem! :stuck_out_tongue:

Chúc mừng a chọn đúng 2 con VN30 nặng mông nhất bảng: HPG và MSN :)))))

1 Likes
#5

Toẹt vời :))

1 Likes
#6

Nhưng em nghĩ đợt này sẽ khác :joy: 2026 rồi, dớp sẽ khác

1 Likes
#7

dớp đợt này là 2 tháng :)))))))
Chim thế mới gọi là chim chứ =)))))

2 Likes
#9

Anh đã chia tay anh Long không biết sợ rồi. Anh sợ ảnh rồi.

1 Likes
#10

HPG chỉ thích hợp đầu tư cầm dài thôi, trade t+ khó lắm.

3 Likes
#11

Buồn a Long ghê, đợi a Quang thôi. Mà thấy có điềm tbg với a Quang rồi

3 Likes
#12

Em cứ lo xa.
@minhduc12122003 Đức nói năm nay anh phá dớp rồi. Từ 2 tuần xuống 2 ngày.
Em không thấy DCM là một minh chứng hùng hồn sao?

2 Likes
#13

DCM là a xài pic cũ, còn cái này là Pic mới nên e vẫn sợ dớp lắm kkkk

2 Likes
#14

Ơ…vậy thôi anh mở thêm pic mới của MSN sau đó quay lại pic cũ comment.
Lách luật lệ tâm linh chút!
Để xem hôm nay thế nào đã.

2 Likes
#15

viết bài về MWG nữa đi anh, em đang phân vân giữa MWG với MSN

1 Likes
#16

2026 phải có bán lẻ trong danh mục

1 Likes
#17

ối dồi ôi, bài viết MSN 2 tuần mà ảnh bảo đây á

1 Likes
#18

sao viết nhanh thế anh

1 Likes
#19

Em hiểu sai ý nghĩa của khái niệm 2 tuần rồi.
@DauXanh_RauMa, em phát hiện ra khái niệm này thì phải. Giải thích đi.

#20

bạn ơi giải thích hộ mình, chứ mỗi lần mình nhắn với ảnh là ảnh cho mình học 1 cái mới

1 Likes
#21

Ý của ổng là khi nào ổng lên PIC thì né cổ phiếu đó ra khoan mua thời điểm mở PIC, hoặc tranh thủ gom sau đó tầm 2 tuần cổ phiếu sẽ chạy.
Nếu đang nắm giữ thì tranh thủ trung bình giá vì mỗi lần ảnh lên PIC cổ phiếu đều đỏ, sau đó tầm 2 tuần ms bắt đầu rục rịch chạy đó

1 Likes