Nếu AI là lĩnh vực phát triển nhanh nhất của nền kinh tế (FPT), thì tại sao năng lượng và nước sạch của REE phải theo kịp?

Chứng khoán
, ,
#61

#EE là điển hình hệ sinh thái theo ngành dọc. một Berkshire Hathaway của Việt Nam

berkshire-hathaway-la-cong-ty-gi-1(1)
berkshire-hathaway-la-cong-ty-gi-1(1)800×534 123 KB

#62

Ý tưởng tuyệt vời

#63

IMG_20250305_090631

#64

REE cổ phiếu giống như Berkshire Hathaway của Việt Nam. chuyên tái đầu tư theo ngành dọc. năng lượng và nước sạch cùng bds ngách theo lĩnh vực sàn văn phòng cho thuê. tạo ra dòng tiền tăng trưởng đều đặn theo thời gian. REE quá ngon khi kinh tế việt nam bùng nổ, cùng với bùng nổ AI, hai mảng điện và nước sạch sẽ hưởng lợi trực tiếp và sẽ luôn tăng trưởng nhanh hơn để đáp ứng nhu cầu kinh tế.

cs-img1

2 Likes
#65

@Bienabc nào

#66

khổ cu @Bienabc …múc ree nhé.

#67

Rất đồng tình với góc nhìn của chủ thớt về vai trò nền tảng không thể thiếu của REE bên cạnh làn sóng công nghệ cao và trung tâm dữ liệu! Để các cụm AI hay hạ tầng số vận hành ổn định, nguồn điện sạch liên tục và hạ tầng phụ trợ đạt chuẩn là điều kiện tiên quyết. Đi sâu vào bức tranh tài chính và động lực dòng tiền thực tế của REE trong giai đoạn 2026-2027:

  1. Dòng tiền upstream cực mạnh từ cụm thủy điện đã hết khấu hao: Các nhà máy thủy điện trụ cột (như VSH, TMP) đã cơ bản hoàn tất nghĩa vụ nợ gốc và giảm sâu chi phí khấu hao, đem lại dòng tiền upstream ổn định hơn 950 tỷ VND/năm về công ty mẹ. Đệm thanh khoản 7.698 tỷ VND tiền mặt và tiền gửi giúp Net Debt / EBITDA duy trì ở mức an toàn 0,56x, tự tài trợ hoàn toàn cổ tức tiền mặt đều đặn.

  2. Bứt phá dòng tiền cho thuê từ tòa nhà E.town 6: Diện tích 36.798 m2 sàn NLA đạt chuẩn xanh LEED Platinum đang nâng nhanh tỷ lệ lấp đầy từ 58% lên 78% cuối năm 2026 và 85% năm 2027, bổ sung trên 250 tỷ VND EBITDA và 160 - 190 tỷ VND LNST mỗi năm với biên lợi nhuận gộp mảng cho thuê văn phòng vượt 68%.

  3. Cụm 128 MW điện gió Trà Vinh sẵn sàng COD: Dự án gần bờ quy mô 6.121 tỷ VND chuẩn bị về đích COD vào cuối năm 2026, cung ứng thêm 392,4 triệu kWh điện mỗi năm, mang lại hơn 647 tỷ VND doanh thu và 180 - 220 tỷ VND lợi nhuận từ năm 2027.

Với định giá P/E trailing chỉ quanh 9,8x và P/B 1,18x, thị trường đang chiết khấu REE khá sâu so với giá trị nội tại (mô hình định giá kết hợp SOTP và DCF xác định vùng giá mục tiêu quanh 51.100 đ/cp).

Mời các bác tham khảo thêm video phân tích định lượng chi tiết về cụm năng lượng và động lực E.town 6 của REE tại đây:

1 Likes
#68

Video dài 10,25 phút. Có thể cắt ngắn hơn nữa … NaK nghĩ chỉ dài trong quảng 3-5 phút là Ok! ( Thao tác dần dà sẽ quen hà hà).

image
image960×1280 136 KB

#69

Chỉ là hai ví dụ. Thế nếu chọn 5-7 hay 9 VD thì chủ top cho thêm những tên tuổi nào?
( Thực thì “nghía” hai ví dụ NaK ko thấy khoản nào > trội / TT nói chung).

image