Kết quý rồi, chuẩn bị đếm xiền Khách hàng trả nào các bác. 
2 Likes
HD6 may mắn tăng nhanh hơn thị trường, giảm cũng ít hơn thị trường. thị trường giảm ác quá các bác nhỉ
Của Caesar phải trả lại cho Caesar. Thứ gì tăng bằng nước bọt đều phải bốc hơi thui bác, nhờ đó hàng giá trị thật mới tăng bền vững được.
Tôi thấy có 1 điểm mà chưa ai đưa ra đó là các khoản cho vay cá nhân ngoài Như Nguyễn Xuân Hồng 18 tỷ ls 0% với phần giải thích tài sản đảm bảo liên quan đến các cá nhân khá phức tạp (dấu hỏi cho Lãnh đạo cty có minh bạch ko?), Khoản TP của THM 25 ty ko biết thu hồi đc ko? Các khoản nợ xấu từ LAnd-6 8 tỷ tiền lãi mà thằng này đang nợ 60 tỷ.
Về mặt định giá trong đống tài sản của HD6 có tổng HTK và TSDD 800 tỷ + khoảng 200 tỷ tiền mặt và TP, + các khoản phải thu 300 tỷ (ko chắc chắn thu lại đc , giả sử thu lại đc 150 tỷ) các khoản khác ko đem ra bán nên ko tính vào; giả sử HTK bán được 1200 tỷ thì tổng TS là 1200+200+150 tỷ = 1550 tỷ - tổng nợ 1167 tỷ = 400 tỷ; Giá trị tĩnh của HD6 là 400 tỷ. Vậy vốn hóa bây giờ 300 tỷ. Bỏ 300 tỷ ra mua cty giá trị 400 tỷ là bình thường ko có gì đặc sắc cả.
Dự án ở HL thì bán gần như xong hết rồi, các dự án tiếp theo thì phần dở dang rát bề có vài chục tỷ, các dự án khác thì hãy còn dạng tìm hiểu.
Lãnh đạo ngon thì mới cty mới có giá 400 tỷ ở trên, ko ngon thì nó cứ rải tiền lung tung vào các khoản phải thu, thì cug ko biết đc.
Nhìn chung các bạn tham khảo để có quyết định đầu tư đúng đắn. Ko nghe theo các lời tung hô như các bài học cổ đất khác đã có rất nhiều như thời gian vừa qua.
1 Likes
Nợ phải trả bạn phải bỏ phần doanh thu chưa thực hiện và người mua trả tiền trước ngắn hạn ra chứ sao lại gộp vào tổng nợ (đó là tiền người mua trả trước chờ nhận bàn giao sản phẩm sẽ book lợi nhuận). Còn đồng ý với bạn các khoản phải thu ở trên là xấu thật tuy nhiên làm bđs cty nhỏ như hd6 cũng cần có mối quan hệ vì vậy tạm châm chước trong giai đoạn này, nếu có đi họp đhcđ ae cũng thể trình bày ý kiến chất vấn yêu cầu sớm giải quyết những khoản trên.
Bạn xem lại cách tính đi nhé, để hình thành khối ts 1550 tôi định giá ở trên, thì phải đi huy động vốn từ nhiều nguồn, vay NH vài chục tỷ, khách hàng trả trc 900 tỷ, nợ ncc vài trăm tỷ vv… Vậy cty bán hết ts đc 1550 tỷ thì phải thanh toán tổng nghĩa vụ nợ như trên ko phân biệt, nợ là nợ thật. nên phải trừ tổng nợ, ko loại trừ như bạn là tính sai đấy
Đấy là bạn tính trên lý thuyết, dựa trên cơ cấu tài sản trừ nợ ra mà không lấy biên lợi nhuận của bàn giao thành phẩm mà tính vào. Bđs không tính như thế được vì phần đặt cọc đó không phải 100% giá trị hàng hóa mà chỉ tầm tầm 30-50% giá đặt trước sau khi bàn giao thành phẩm xong sẽ ghi nhận phần còn lại.
Bạn chưa xem phần tính của tôi à. 800 tỷ tồn kho tôi tính bán hết đc 1200 tỷ DT rồi còn gì nữa.
Lưu ý là tôi ko lấy giá trị tài sản trên sổ sách đâu nhé, tôi đag ước tính tổng ts thực tế theo góc nhìn của tôi
Oke cứ vậy đi tranh cãi không được lợi gì. Nếu 400 tỷ ln như bạn nói trừ đi 20% thuế vẫn ra 320 tỷ vậy eps cũng phải tầm 22k bao nhiêu doanh nghiệp làm được việc đó đâu.
Mới xem qua thì cug hấp dẫn trong ngắn hạn. Kiểu bỏ 300 tỷ ra mua DN khoảng 1-2 năm sau thu về 300-400 tỷ. Nhưng khoản tiền này ko về đến tay cổ đông hết đc, Ngoài ra hoạch toán dự án ở HL xong thì chưa có dự án tiếp theo gối đầu để hoạch toán.
Tôi thấy Lãnh đạo cty phân bổ tiền đi khá phân tán, cho vay nhiều nơi, tiền đó nên tập trung cho đầu tư các dự án tiếp theo.
HD6 rẻ trong ngắn hạn. cug nên theo dõi Dn trong thời gian tiếp theo.
Mình ngại nhất là cầm cổ rồi nói, nó cứ ntn với mình ý. Nhưng chia sẻ quan điểm cá nhân của mình nhé là ngon ko thì ko chắc nhưng lành lặn an toàn á. Vốn hoá hiện tại là 300 tỷ, VCSH là 286 tỷ, P/B gần 1. LN Hạ Long thì chắc, đang hạch toán biên cao, số còn lại phải tự tính nhưng trước mắt là còn cả cao tầng, nên là thị trường có xấu tệ thì vẫn có cái chắc là chỉ cần tt ổn lại, P/B về 1 thôi là đủ thắng lợi rồi.
Ko dám so sánh nhưng DN BĐS khác thì mức P/E phần nhiều là từ 2-3. Vốn hoá lớn, LNST ứng trước lớn và bằng của 3 thậm chí 5 năm với kế hoạch tăng trưởng liên tục trên 20%/năm. BĐS 1 2 năm tới nếu chậm lại thì mức ứng trước này có phải thậm chí còn nhiều hơn và rủi ro. Nên so ra HD6 quá nhỏ nhưng nó có cái sự thực tế an toàn. Sắp tới nếu khó khăn nếu sẵn tiền là lợi thế, ít nhất là sống và tích luỹ tốt.
Bạn ước tính vậy thì chỉ đúng cho doanh nghiệp sản xuất, dịch vụ hoặc thương mại thôi, làm sao mà đúng cho doanh nghiệp bđs được.
Bạn có biết HD6 có bao nhiêu đất? đất trước đây vẫn ghi nhận theo giá trị sổ sách, mà giờ thị trường thì giá bao nhiêu?
Lô C2 là 2054m2, giá đất Hà Nội tối thiểu 100tr/m2 thì lô này đã là 200 tỷ. Lô 76 Nguyễn Chí Thanh là 1100m2, bạn thử tính 100tr/m2 thử đã hơn 110 tỷ, …đó là chưa kể đất xây văn phòng cho thuê, giá hiện tại bao nhiêu?
Tôi còn chưa nói dự án Hạ Long đang bán, hay các dự án sắp triển khai nữa.
Bạn thử tính giúp tôi con SJS, lợi nhuận lèo tèo, thị giá 6x, sao bán đấu giá được 102k/cổ vậy?
Tính như bác ý thì NTC cũng có giá cỡ 60 thôi. Một công ty thì đâu chỉ có các con số trên sổ sách. So với vốn hoá thì quỹ đất của HD6 mình thấy có của ăn của để đấy chứ.
1 Likes
Có bạn nào biết dự án 104 ha ở Huế đến đâu rồi không nhỉ. Thấy họp ĐHĐCĐ có đề cập, nhưng không biết tình hình đến đâu rồi
Chắc để quý 3 quý 4 này bắt đầu hiện hình đấy bác.
giai đoạn này thì những mã có quỹ đất lớn, lợi nhuận tốt, tài chính dồi dào, cổ tức tiền mặt tốt như HD6 mới đáng được kỳ vọng
Chúc mừng cổ đông HD6 vượt qua một ngày sóng gió nữa, chờ gió đông lại phất lên :)))
1 Likes
Lên tà tà vậy lại hay tránh nhỏ lẻ chim chuột đu bám và hoảng loạn
1 Likes
HD6 không có phát hành trái phiếu, vay ngân hàng thì chả mấy đồng, tiền mặt thì thừa hơn 200 tỷ, dự án lớn thì đã bán, chờ book lợi nhuận và thu thêm tiền theo tiến độ, nói chung là chả ảnh hưởng gì tình hình vừa qua, hi vọng HD6 sẽ là nơi trú ẩn cho ace cổ đông dòng bđs.