SIP mình note vài ý chính để ai quan tâm thì phân tích:
Case M&A NTC, SIP đang năm khoảng quanh 25% NTC hoặc hơn một chút ở các đầu chưa gom về. Case này đầu tư rất hiệu quả của SIP, tương lai GVR hoặc PHR thoái vốn SIP có thể mua và hợp nhất BCTC giúp SIP tăng tổng tài sản trên BC giúp tăng định giá, sau khi NTC thành công ty con của SIP họ sẽ đầu tư mạnh và hiệu quả ở các công ty liên kế của NTC, ngay cả NTC thì khu NTU3 cũng sẽ cho dòng tiền rất tốt ~8000 tỷ doanh thu biên lợi nhuận gộp ở mức 60-70%.
Tỷ lệ lấp đầy các khu công nghiệp chưa cao (xem trong bao cáo thường niên), tuy nhiên SIP đã chủ động tìm cách hợp tác với TRC (có quỹ đất hơn 6000ha) kê bên khu CN Phước Đông để mở rộng KCN trong vài năm tới, bên cạnh đó BLĐ vẫn rất chủ động xin đầu tư KCN ở các tỉnh
Mở bán KDC
=> những note trên đủ để SIP 1-2 năm tới đảm bảo là một khoản đầu tư hiệu quả.
“NTU3 cũng sẽ cho dòng tiền rất tốt ~8000 tỷ doanh thu biên lợi nhuận gộp ở mức 60-70%”. Theo bác ước tính thì lợi nhuận gộp tầm 5.000 tỷ quá thơm vậy mà NTC vẫn còn nằm giá 20x này khó hiểu thật. Hôm nay or mai sẽ có báo cáo Quý 1 rồi mong bác phân tích nhiều hơn để anh em yên tâm trên tàu. Tks bác
Lãi gộp 5000 tỷ nhưng hạch toán 50 năm, chỉ tăng dòng tiền theo kế hoạch cho thuê vài chục hecta/năm. NTC thơm là thoái SIP và KDC kỳ vọng chia cổ tức, NTU3 theo mình sẽ duy trì tăng trưởng trong vài năm tới, vài năm sau nữa ra sao còn chờ tính tiếp vì vẫn còn nhiều hạt giống chất lượng. SIP mình không xem BCTC theo quý, BLĐ không bao giờ lấy đất cho thuê theo nhu cầu đột biến của thị trường mà chia ra nên khó có chuyện tiền thuê đột biến, các yếu tố như note ở trên thì chờ 1-2 năm. Có chăng Q1 tăng gấp đôi hay hơn vài trăm tỷ cũng đánh giá tốt vậy thôi bác. Mình không đầu cơ BCTC Quý.
