Tại sao lại mua ijc một doanh nghiệp tăng trưởng 5 năm liên tiếp!?

Thị trường trong nước
#424

https://becamexijc.com/chung-khoan-ngay-4-8-ijc-duoc-khuyen-nghi-ra-sao/

Chứng khoán ngày 4/8: IJC được khuyến nghị ra sao?

4 tháng 08, 2023

Các công ty chứng khoán đã đưa ra những khuyến nghị gì cho cổ phiếu IJC trong phiên ngày 4/8?

IJC (Khuyến nghị Mua): Định giá hấp dẫn

Doanh thu thuần đạt 706 tỷ VND (-1% YoY), LNST đạt 142 tỷ VND (-25% YoY), lũy kế 6T2023, IJC đã hoàn thành 50% kế hoạch lợi nhuận. Đáng chú ý, trong kỳ, IJC đã ghi nhận (1) bán sỉ 73 sản phẩm tại khu Tái định cư Hòa Lợi cho TDC với tổng giá trị 346 tỷ VND (chiếm 82.4% doanh thu kinh doanh BĐS) và (2) 129 tỷ VND (+236% YoY) khi Công ty tham gia xây dựng hạ tầng tại KCN-KĐT Becamex Bình Phước.

Cập nhật dự án Hạ tầng: Mở rộng QL13 (12.7km – TMĐT 1,370 tỷ VND): IJC sẽ được kéo dài thời gian thu phí từ 2037-2050 -6% – Cao tốc HCM – Thủ Dầu Một – Chơn Thành (68.7km – TMĐT 16,196 tỷ VND): IJC tham gia đấu thầu thi công đoạn qua Bình Dương 60km

Vành đai 4 (197.6 km – TMĐT 20,331 tỷ VND): IJC tham gia đấu thầu thi công đoạn qua Bình Dương 48.3km

Kế hoạch Chào bán cho cổ đông hiện hữu tỷ lệ 2:1, giá chào bán 10,000 VND/cp. Theo đó, nguồn vốn thu được từ đợt chào bán sẽ ưu tiên nhất dùng để đầu tư vào CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Becamex Bình Phước (466 tỷ VND – tương đương 31.7%) và phần còn lại dùng để cơ cấu nợ vay

Định giá hấp dẫn khi (1) IJC đang giao dịch tại P/B 2024F=0.77x, mức định giá vẫn còn hấp dẫn, (2) cơ cấu tài chính lành mạnh với tỷ lệ Nợ/Nguồn vốn ~22%, sẽ tiếp tục giảm sau khi chào bán thêm cho cổ đông hiện hữu (tổng nợ hiện tại 1,046 tỷ VND trong khi tiền ròng từ vận hành BOT & kinh doanh nhà hàng, khách sạn mỗi năm đạt 250-300 tỷ VND – chiếm 30% tổng nợ vay).

Triển vọng 2024F: Chúng tôi đánh giá cao (1) chiến lược xoay trục trọng tâm đầu tư BĐS lên Bình Phước của IJC khi dư địa tăng trưởng nguồn cung KCN tại Bình Dương không còn nhiều (chiến lược của doanh nghiệp là triển khai KDC, KĐT xoay quanh KCN), (2) kỳ vọng khi tham gia vào CTCP Phát triển Hạ tầng Kỹ thuật Becamex Bình Phước, ngoài ghi nhận doanh thu từ xây dựng hạ tầng tại đây, IJC sẽ có lợi thế về chuyển nhượng sỉ quỹ đất tại KCN-KĐT Becamex Bình Phước để tự triển khai KĐT và (3) IJC là đơn vị chủ lực của Tập đoàn Becamex IDC trong việc triển khai các dự án BĐS, hạ tầng với quỹ đất sẵn sàng triển khai lên đến 50 ha vị trí tại xung quanh các KCN và tại Thành phố mới Bình Dương.

Nguồn vốn triển khai đến từ Chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng với tỷ lệ chào bán 2:1, giá chào bán 10,000 VND/cp và tỷ lệ chào bán thành công tối thiểu là 70%. Tổng số tiền dự kiến thu được từ đợt chào bán cổ phiếu dự kiến là 1,259 tỷ VND.

BSC khuyến nghị MUA đối với IJC, giá mục tiêu 21,700 VND/cp (upside 29%, lợi suất cổ tức kỳ vọng 5%) dựa trên phương pháp định giá SoTP. Tại mức giá mục tiêu, IJC sẽ được giao dịch tại P/B 2024F = 0.99x – vẫn là mức định giá tương đối an toàn. Chúng tôi lưu ý, mức định giá trên chưa đánh giá tiềm năng tại (1) các dự án hạ tầng mới IJC dự định tham gia triển khai, (2) chưa đánh giá khoản đầu tư vào KCN-KĐT Becamex Bình Phước và (3) các dự án BĐS đưa vào định giá chỉ bao gồm 6 dự án ~31.7ha (trên tổng số 53 ha quỹ đất sẵn sàng triển khai kinh doanh của IJC)

Minh An

#425

Yên tâm có tôi trên tàu cùng với anh em.

Tôi vẫn đang cơ cấu tiền để mua thêm đây.

So với con CEO thì giá IJC phải 30 còn ít.

#426

Mình nắm giữ IJC từ cuối tháng 11/2022…đến giờ chưa rơi cổ nào. Được nhận cổ tức bằng tiền trong bối cảnh TT như vừa qua là k phải DN nào cũng làm đc

#427

Tao từ t11/2021, đu đỉnh h giá vốn 23 đây.cay vl

#428

Ngon

#429

eps trung bình 3 năm cao hơn nlg cao hơn kdh cao hơn rất nhiều dxg ceo dig mà giá cp rẻ chưa bằng 1/2 nlg kdh
nên dư địa tăng giá cho ijc là rất lớn
định giá ijc phải 40-60xxxx
quỹ đất và lợi nhuận của ijc cao hơn nhiều quỹ đất và lợi nhuận của nlg kdh tính trung bình 2 năm gần nhất . Lợi nhuận này là eps/ 1 cổ phiếu. Vậy định giá đúng giá cp ijc phải ngang nlg kdh chứ ko phải giá rẻ thế này .
đầu tư nắm giữ mà ko cần quan tâm đến giá cp trong 1-2 năm tới tôi chăc chắn dòng tiền thông minh sẽ định giá đúng giá trị của DN .
giờ định giá chưa tính gần 4600 HA khi ijc mua và sở hữu 31.7% becamex hạ tầng
2 tuần nữa lấy ý kiến cổ đông làm thêm đường cao tốc
và lấy ý kiến cổ đông tăng tỷ lệ sở hữu cho nhà đầu tư nước ngoài
ijc không dưới 40xxx được,dưới giá này là dưới xa giá trị doanh nghiệp.
hàng thị trường,hàng đầu cơ tăng nhanh giảm sốc ko đưa vào so sánh giá trị DN với ijc được.

#430

IJC có tài sản DN lớn,với việc mua 31.7% cổ phần becamex hạ tầng thì dự báo doanh thu và lợi nhuận bắt đầu từ quý 4 năm nay sẽ được hạch toán thêm lãi
tương lai các năm sau doanh thu và lợi nhuận tăng mạnh thì giá cp cũng sẽ tăng mạnh theo bền vững.
23/8 ngày đăng ký cuối cùng chốt danh sách lấy ý kiến cổ đông bằng văn bản ,nội dung thay đổi 1 số ngành nghề kinh doanh , chốt tỷ lệ sở hữu tối đa nước ngoài ở mức 49% (liệu có động thái đánh lên bán vốn cho khối ngoại hay không)??? cần theo dõi chặt
thay đổi một số nhóm ngành như làm thêm mảng sàn giao dịch bds ,mua,cho thuê mua kd bds ,tư vấn đấu giá định giá vvvv…
định giá ijc với quỹ đất lên tới gần 5000 HA cộng với lợi nhuận lãi đều tăng đều hàng năm với eps luôn duy trì trên 2000 đồng/1 năm thì eps trung bình 2 năm gần nhất của ijc cao hơn nhiều dig ceo dxg cao hơn cả nlg kdh trong trung bình 2 năm luôn.
giá cp so với nlg kdh dig ceo thật là 1 trời một vực ,ijc rẻ lắm nên cơ hội tăng giá còn rất nhiều .

#431

image
image1920×1045 194 KB

dư địa tăng giá cho ijc còn rất lớn so với nhóm ck thép ngân hàng thì dư địa cho nhóm bds còn nhiều
đặc biệt ijc tiềm năng tăng giá còn rất lớn .

#432

Ko sợ đc với dig đâu ban. Mấy khu của dig toàn ngon ,h ko có năng lực thị công bán lúa non cũng cả mớ tiền. Khu năm vĩnh yên, khu hậu Giang toàn thành phố trẻ năng động bán rất đc giá. Chưa kể kì lân long tâm 330 ha ,cầu 2025 xây xong thì cách thủ thiêm 10km, khủng trà bá. Đất ijc là con tép nên đừng số với kì lân. Nhưng ijc cũng xưng đáng vốn hoá 10k ty

#433

3 năm qua lợi nhuận trên 1 cổ phần của dig là bao nhiêu xin lỗi sách dép cho ijc luôn đó
ijc có gần 5000 HA đất không phải là ít
dig là hàng đầu cơ thôi so kqkd còn kém xa ijc
đúng nhận sai cãi
làm ơn post esp trung bình 3 năm qua của dig là bao nhiêu !??? năm trước eps của dig có hơn 264 đồng thôi mà pe của dig là 54 nhé xem bảng dưới.

image
image1920×1045 183 KB

còn pe của ijc là 5.5 và eps trung bình 3 năm của ijc cao hơn nhiều dig vượt trội
so sánh kết quả kd so sánh quỹ đất,so sánh lợi nhuận ,so sánh cổ tức của ijc đều vượt trội dig nên xin không so sánh nữa ai thích hàng nào mua hàng đó.
tôi cũng có mua dig nhưng mua giá nào mua đầu cơ còn nắm giữ thì tôi nắm giữ ijc
tôi có mua cả dxg trong topic này nữa nhưng tôi biết mua cp nào đầu cơ mua cp nào để đầu tư vậy thôi .
nhìn kqkd của ijc bảng dưới xem vượt xa dig nhiều lắm đó.

image
image1920×1045 180 KB

nhìn bảng lợi nhuận eps trên 1 cp của dig 3 năm qua kém xa ijc
nợ vay của dig lớn hơn gần 2 lần so với ijc
giá trị sổ sách của ijc cao hơn nhiều giá trị sổ sách của dig
cổ tức 10 năm liên tiếp của ijc tốt hơn dig
chỉ có giá cp là thua dig về sự đầu cơ thôi còn chỉ số ko có thua gì dig hết mà hơn nhiều dig luôn đó ,.
Đúng nhận sai cãi nhé ,số liệu chi tiết cần phải xem nó có trong viet stock và các trang báo cáo tài chính rõ ràng luôn đó.

#434

ijc tương lai sẽ được định giá cao hơn nhiều quá khứ
vì sao???
vì ijc nâng gia hạn thu phí bot từ 37 năm lên hơn 50 năm riêng 2 cái trạm bot này lãi tối thiểu 200 tỷ/ 1 năm đó anh em ạ .
vì ijc từ chỗ có gần 60 HA quỹ đất sạch giờ đây mẹ con bcm ijc becamex đã và đang sở hữu 4600 HA quỹ đất
đặc biệt hơn là có 2400 HA quỹ đất khu dân cư
nên định giá tương lại tôi định giá ijc 40-60xxxx là đúng giá trị doanh nghiệp .
dig dxg có kqkd 3 năm kém xa ijc nhưng vẫn được định giá cao là nhờ quỹ đất lớn
ijc cũng quỹ đất lớn,lợi nhuận lớn,tài chính vững mạnh thì sao thị trường lại không định giá ijc cao hơn trong tương lai được ,chắc chắn giá cp phải được định giá lại 40-60xxxxx.

#435

Tương lai nhé. Kỳ vọng lons. Còn so chỉ số đọ vơi blue chip đi. Ijc chỉ ổn định hoặc tăng ln 20%, còn để ln gapa đôi ,gapa 3 là quá khó

1 Likes
#436

Thời tới ijc Ko ai cản nổi
Hãy mua khi có giá đỏ và chờ mua cp pht
Đầu tư dài hạn ijc.

2 Likes
#437

dxg 19xxx
dig 26xxx
ceo 20xxx
cii 22xxx
gex 23xxx
ijc từng có giá cao hơn các cp trên cách đây chỉ 5 tháng ace mở đồ thị ra coi
ijc là cp lãi nhiều nhất trong 2 quý so với các cp trên giá cp còn nhiều dư địa tăng giá lắm giờ mới 17 đúng ra nó phải 22-24xxxx rồi .
ijc còn rất rẻ cơ hội tăng giá còn rất lớn
khi ijc 22-24xxx ra tin phát hành thêm cho cổ đông giá 10k thì cổ đông lợi kép ,lãi kép .
rất là tiếc khi thấy ít ace theo dõi ijc chứng tỏ ace đã bán mất cp tốt và bị bỏ lại phía sau .

#438

cổ tốt nhưng lái ko ngó thì có tác dụng gì, hô hào để làm gì. Hay ô là lái đó :slight_smile:

#439

tôi sẽ chờ chốt danh sách mua phát hành thêm tôi mua thêm 50% cp với giá 10k mà thực tế tôi chỉ phải bỏ ra có 7200 đồng thôi vì tôi đã được nhận 2800 đồng cổ tức cho 2 cp rồi.
như vậy để thấy hàng xịn,dn tử tế dn lãi lớn tài sản lớn mới có cổ tức cho cổ đông
còn nhiều dn hút máu pht giá cao và ko bao giờ nhả cho cổ đông tiền mặt mà chia giấy và cho cổ đông đánh bạc vặt lẫn nhau . Với những dn như vậy thì đầu cơ vào nhanh ra nhanh
ai mua ai bán cp thì tuỳ tôi không khuyến nghị mua hay bán cp nhưng hãy đặt câu hỏi và trả lời cho mình .
tôi đầu tư đầu cơ DN tốt và nắm giữ dài lâu vài năm với 1 DN tốt
**tại sao tôi lại đi bán 1 dn lãi tăng trưởng eps cao định giá cp cao , khi mà quỹ đất tăng gấp 100 lần từ 50HA lên gần 5000 HA **
\tại sao tôi lại bán rẻ tài sản của mình ??? hãy trả lời câu hỏi hãy có tí tư duy đầu tư đừng tư duy đánh bạc.
rất nhiều cp bds quá đắt so với thu nhập eps tính trung bình 3 năm qua và quỹ đất có rất ít ,nợ vay lớn ,cổ tức ko có hoặc có rất ít thực tế giá nhiều cp rất đắt.
còn ijc còn rất rẻ ,thị trường sẽ định giá đúng cp ijc tôi nghĩ 40-60xxx mới đúng giá trị.
ijc giá cp ko thấp hơn nlg kdh mà phải là cao hơn vì lợi nhuận eps lớn hơn,quỹ đất lớn hơn ,lịch sử trả cổ tức tiền mặt nhiều hơn ,tốt hơn đó là con số đã có .Vậy định giá cp sao lại thấp hơn???.[quote=“bdsanhnghiem, post:434, topic:218900, full:true”]

#440

Gia tăng dần IJC cho mục tiêu 25

#441

ngắn hạn là 25 dài hạn 40-60xxxx mới đúng giá trị DN.

#442

Lên được 25 hãy tính tiếp cụ ơi.

#443

đợi cuối năm may ra.