Một trong những siêu cổ trong 1 năm qua thì với LHG Team có góc nhìn khách quan như sau:
1. Về câu chuyện cơ bản của LHG
Điểm lại kết quả kinh doanh thì LHG ghi nhận lợi nhuận quý 3 thấp do không ghi nhận bán đất KCN. Cụ thể thì Doanh thu của LHG giảm 28% YoY còn 52 tỷ đồng trong quý 3/2021 trong khi LNST sau lợi ích CĐTS giảm 14% YoY còn 20 tỷ đồng. Lợi nhuận thấp trong quý 3/2021 chủ yếu do công ty không ghi nhận bất kỳ khoản doanh thu nào từ việc bán đất KCN.
Như vậy thì trong 9 tháng đầu năm 2021, doanh thu của LHG tăng 56% YoY lên 718 tỷ đồng trong khi LNST sau lợi ích CĐTS tăng khoảng 2 lần so với cùng kỳ năm trước lên 270 tỷ đồng. Lợi nhuận khả quan trong 9 tháng đầu năm 2021 chủ yếu nhờ doanh số bán đất KCN chủ yếu trong nửa đầu năm 2021.
Như bao doanh nghiệp khác, LHG bị ảnh hưởng bởi đại dịch. Do sự gián đoạn nghiêm trọng từ dịch COVID-19 nghiêm trọng ở phía Nam trong quý 3, LHG không ghi nhận bất kỳ giao dịch bán đất KCN nào trong quý 3/2021.
Tuy nhiên thì khi dịch bệnh được kiểm soát, hưởng lợi từ sóng ngành và giá đất thì LHG kỳ vọng được tiếp tục hưởng lợi chính từ nhu cầu cao đối với đất KCN tại tỉnh Long An và TP.HCM. Quỹ đất đã giải phóng mặt bằng có giá trị tại vị trí đắc địa, LHG có vị thế tốt để nắm bắt nhu cầu cao cho đất KCN khi KCN Hiệp Phước lân cận gặp trở ngại về pháp lý.
Rủi ro có thể kể đến khi các khoản phải trả liên quan đến giải phóng mặt bằng cao hơn dự kiến, tỷ lệ hấp thụ không như dự kiến hoặc giá đất KCN có thể bị suy giảm.
Theo đánh giá của Agriseco Research, ngành bất động sản khu công nghiệp vẫn có nhiều tiềm năng tăng trưởng để tiếp tục đón sóng dịch chuyển vốn FDI nhờ nhiều yếu tố hỗ trợ. Chính phủ Việt Nam đang đẩy mạnh giải ngân vốn đầu tư công để thúc đẩy phát triển cơ sở hạ tầng, kết nối giao thương giữa các tỉnh. Nguồn cung khu công nghiệp được dự báo tiếp tục tăng trong dài hạn tại các vùng ven trung tâm với vị trí địa lý thuận lợi cho việc giao thương, chính sách ưu đãi về thuế, giảm tiền thuê đất, hỗ trợ giải phóng mặt bằng…
2. Về bức tranh TA của LHG
LHG chạy cùng với nhóm ngành BĐS - BĐS KCN. Xu hướng chính là tăng trong suốt 1 năm qua với việc đi lên, chỉnh tích lũy và tiếp tục thiết lập đỉnh cao mới. Gần đây thì cổ phiếu này có nhịp chỉnh tại đỉnh tuy nhiên gãy Ma20 ngày với khối lượng lớn và gãy luôn mốc Ma50 sau đó tìm được vùng hỗ trợ quanh mốc 48x và đi ngang tìm điểm cân bằng với khối lượng thu hẹp.
Điểm mua đẹp quanh mốc 32x và cổ phiếu này đang test lại điểm mua breakout gần nhất trước đó quanh mốc 48x. Hiện cổ phiếu này cũng đang ở nền giá trên cao trong xu hướng lớn là tăng. Không biết vị thế của mình hiện đang là muốn mua mới, có hàng trước đó hay muốn chốt vị thế?
Có thể trao đổi chi tiết thêm với Team để có chiến lược phù hợp nhất với anh chị.
