Trước tiên thì Rùa disclaimer là Rùa không khuyến nghị mua bán, hô hào gì nhé các cụ. Rùa chia sẻ quan điểm dựa trên phân tích, định giá, độ hiểu biết của bản thân. Cụ và các bác khác có đọc thì tham khảo, có đúng thì khen, có sai thì góp ý, để ace cùng thảo luận thêm nhé.
- REE(Rùa đang nhặt thêm nhé) - Rùa đang làm ở tòa E.Town của REE nhé.
- Bluechip nổi tiếng bền vững, an toàn rồi, cái này thì không phải bàn tán gì thêm. Ngành nghề kinh doanh siêu ổn định, dòng tiền từ cho thuê văn phòng, năng lượng, cơ điện lạnh(Doanh thu nhiều nhưng lợi nhuận mỏng lét) và nước thì bổ trợ thôi. Nói chung nền tảng kinh doanh 9/10.
- Kế hoạch mở rộng công suất từ 1000MW 2025 lên 3000MW 2030, gấp 3 lần trong 5 năm, tăng trưởng rất tốt và bền vững
- Định giá thì đang ở vùng rất rẻ, -2 độ lệch chuẩn trong 5 năm qua. Vùng này thì xác suất chỉ khoảng 5% trong 5 năm qua. PE, PB forward thì rẻ thêm tầm 10% nữa. Nói chung REE rất bền vững, nên lúc nào định giá rẻ luôn có mặt Rùa!
- HPG(Rùa đang nhặt thêm nhé)
- Core kinh doanh thì khỏi quảng cáo rồi, các cụ chỉ hay chê nặng mông thôi.
- Còn về định giá, thì đang rẻ hơn trung vị rồi, năm nay kết quả kinh doanh tăng trưởng cả 45%, vĩ mô, thị trường BĐS đang ủng hộ cho chu kỳ 2026-2030. P/B forward thì đâu đó khoảng 1.1, cũng rất rẻ cho chu kỳ tới.
- VEA(Quan sát T10-T11 quay lại giải ngân nếu có định giá rẻ)
- Luôn là cổ phiếu phòng thủ trả cổ tức đều, cao 4.5k-5k, với tỷ suất cổ tức luôn khoảng 13%. Thường trả vào tháng 12, nếu ae nào muốn có dòng tiền, phòng thủ trong danh mục, thì có thể tham khảo. Trước thì mình cũng có nắm giữ, cũng đã chốt lời T1/2026 đợt TT FOMO vụ thoái vốn nhà nước, còn giờ thì mình đang đầu tư các mã khác, T10-T11 mà vẫn còn giá 34-35 thì mình sẽ nhặt để T12 ăn cổ tức.
- Con này thì chủ yếu để nhặt cổ tức thôi, nên căn tầm tỷ suất cổ tức >= 12% trở lên là oke rồi, định giá thì theo triết khấu cổ tức thôi, quanh quanh 42-43 thì Rùa sẽ bán
- SIP(Rùa đang ngắm)
- Core BĐS KCN thì siêu bền rồi, tiền mặt nhiều, còn 1000ha sẵn sàng cho thuê, giá BĐS thì vẫn tăng hằng năm, tăng trưởng thì quanh khoảng 8-10% thôi. SIP có cái nay là ngoài cho thuê đất, nhà xưởng, thì cung cấp cả các dịch vụ tiện ích của KCN như điện, nước, trạm biến áp ,v…v nên gần như là ăn trọn service trong KCN. Nền tảng tài chính thì quá tốt, không vấn đề gì rồi.
- Thường thì trả cổ tức 3k, nhưng năm vừa rồi trả cổ tức 5k cũng rất ngon. Hy vọng SIP duy trì được trong dài hạn thì lại quá thơm
- Định giá thì rất rẻ nếu tính cả PE, PB, RNAV.
- NTC(Rùa đang nhặt thêm nhé)
- Có khu dự án Nam Tân Uyên ở Bình Dương cũ, dự án NTC1, NTC2 cho thuê hết rồi, đang cho thuê dần NTC3, đây là key tăng trưởng của NTC trong 3-5 năm tới. Tài chính, dòng tiền quá tốt, cổ tức cao, tuy nhiên năm nay trả 6k thì hơi buồn xíu, ban đầu mình kỳ vọng 9-12k.
- Sở hữu 1 lượng lớn cổ phần của SIP, MH3.v.v. vài dự án KCN khác, nên cũng rất giá trị
- Định giá theo PE, PB, RNAV thì cũng rất rẻ so với tài sản NTC đang có. PB sắp về vùng -2 độ lệch chuẩn lịch sử, vùng rất rất rẻ rồi.
- HDG(Rùa đang nhặt thêm nhé)
- Bên cạnh REE thì HDG là doanh nghiệp Rùa cũng rất ưng trong ngành năng lượng. Sở hữu 462MW điện, tương lai cũng mục tiêu mở rộng lên thành 900MW. Nền tảng vững chắc, core ổn, tài chính cũng tốt
- Gần đây thì giảm giá mạnh do lo ngại về thanh tra ngành điện gần đây như PC1, TV2.v.v. nhưng BLĐ cũng khẳng định không liên quan, ảnh hưởng gì rồi. Còn core năm nay vẫn rất ổn, tăng trưởng mảng điện, kỳ vọng hoàn nhập dự phòng, bán thêm Charm Villa, LNST kế hoạch 1.100 tỷ thì phải mà vốn hóa giờ có 7.7k tỷ, P/E còn 6-7 lần, P/B cũng rất rẻ.
Riêng HDG, nếu dính pháp lý thì điều đó Rùa cũng chịu, các bác cũng chịu. Nhưng riêng nếu không dính pháp lý, thì Rùa sẽ tiếp tục tăng tỉ trọng ở vùng định giá này đó.
- VNM(Rùa không sở hữu)
- Core kinh doanh khỏi bàn rồi, giờ chủ yếu về phần định giá thôi. Thì vùng giá này tỷ suất cổ tức cũng 7-8% rồi, mà những đợt thị trường tăng sôi động, thì VNM cũng có dư địa tăng giá tốt. Nên không tăng thì ăn cổ tức, phòng thủ danh mục, tăng thì chốt lời.
- MSN(Rùa không sở hữu)
- MSN thật sự đang rất rẻ so với những gì MSN có. Từ Masan Consumer tăng trưởng tốt, bền vững, từ khoản đầu tư TCB vẫn đang gia tăng giá trị hằng năm, dòng tiền cổ tức đều, từ WinCommerce đã có lợi nhuận.v.v. nói chung mọi thứ MSN đang tiến triển rất tốt.
- Chỉ có điều MSN thì cơ bản tốt, nhưng giá trị về dòng tiền thì không có, KQKD cũng không ổn định, bền vững kiểu như MWG, nên nó cũng biến động mạnh theo thị trường, mang tính đầu cơ giá trị xíu. Tuy nhiên định giá như này thì rất rẻ rồi.
- VIB(Rùa đang nhặt thêm nhé)
- ACB thì Rùa đang có lợi nhuận +25 rồi. Nhìn các bank hiện tại thì TCB, VPB, VCB cũng rẻ, nên nhặt cũng oke.
- VIB thì Rùa cầm từ năm trước, nên giờ gia tăng tỉ trọng thôi. Năm nay tăng trưởng trở lại 25%, khó khăn 2 năm qua cũng đã vượt qua rồi. VIB thì vẫn còn câu chuyện tìm đối tác chiến lược, được cái BLĐ của VIB là nhóm rất hay chăm mua cổ phiếu VIB, cũng không có bán gì, nên đấy là 1 yếu tố tốt với quan điểm của Rùa. Vì họ là người hiểu doanh nghiệp nhất, mà lâu lâu vẫn mua thêm, thì đấy là điểm cộng rất lớn
- Định giá PB forward khoảng 0.95 cho 2026 như này là rất rẻ.
Lười quá, thôi tạm thế nha các cụ.
Với có gần 600 tym à.
