[VCI TRADING VIEW] - 03.01.2023
Chứng khoán Bản Việt (VCSC) trân trọng gửi tới Quý khách bản tin VCI TRADING VIEW & Ý TƯỞNG GIAO DỊCH ngày 03.01.2023
I. VCI Trading View:
-
VN-Index dao động quanh đường MA50 tại 1.005 kể từ đầu tuần trước với thanh khoản ở mức trung bình và không phát ra tín hiệu xu hướng rõ ràng. Biên độ dao động của chỉ số VN-Index hiện từ ngưỡng 985 điểm (đáy gần nhất) đến ngưỡng 1.025 điểm (MA20). Tín hiệu xu hướng chỉ có thể được thiết lập nếu VN-Index phá vỡ kênh dao động này với thanh khoản đủ lớn.
-
Khối ngoại mua ròng 2.200 tỷ đồng trên thị trường chứng khoán trong tuần cuối cùng của năm 2022, nâng giá trị mua ròng trong tháng 12 lên 13.500 tỷ đồng. Năm 2022, bất chấp xu hướng giảm của VN-Index, khối ngoại vẫn mua ròng gần 29.500 tỷ đồng, đánh dấu năm khối ngoại mua ròng nhiều thứ 2 trong 10 năm qua sau năm 2018 với giá trị gần 41.800 tỷ đồng.
-
Chỉ số Nhà Quản trị Mua hàng PMI ngành Sản xuất Việt Nam của S&P Global giảm xuống 46,4 trong tháng 12 từ mức 47,4 trong tháng 11, báo hiệu các điều kiện kinh doanh trong lĩnh vực sản xuất tiếp tục xấu đi. Số lượng đơn đặt hàng mới giảm khiến các nhà sản xuất giảm việc làm, hoạt động mua hàng và kích thích nhu cầu.
-
Ủy ban Thường vụ Quốc hội tăng thuế môi trường đối với mặt hàng xăng dầu từ ngày 1/1/2023. Đáng chú ý, thuế môi trường đối với xăng RON95 tăng 1.000 đồng/lít lên 2.000 đồng/lít. Theo đó, giá xăng RON95 tại Petrolimex tăng 5,3% lên 21.800 đồng/lít.
II. Ý tưởng giao dịch:
- Danh mục khuyến nghị theo phân tích kỹ thuật:
- KSB - MA10 - Mua 18.7 - mục tiêu 22 - stoploss 17.4
- PLC - MA10 - Mua 22.5 - mục tiêu 25.7 - stoploss 21.2
-
Danh mục cổ phiếu theo dõi: HPG, GEG, TCB
-
Danh mục trung dài hạn theo VCSC:
- VHM - mục tiêu 82.9 ~ 73%
- VIC - mục tiêu 89.4 ~ 66%
- MBB - mục tiêu 27.3 ~ 60%
Để được tư vấn thêm chi tiết, nhà đầu tư vui lòng cung cấp thông tin theo cú pháp: Mã cổ phiếu _ Mua/bán/nắm giữ để có nhân viên tư vấn hỗ trợ
III. Khuyến nghị hàng ngày:
Tín hiệu kỹ thuật ngắn hạn của chỉ số VNMidcap tạm cải thiện lên Trung tính sau khi vượt qua đường MA10, tốt hơn so với các chỉ số còn lại. VN30 trong khi đó đang là chỉ số có biểu hiện kém khả quan nhất khi đang đóng cửa dưới đường MA50 ngày.
Dự báo VN-Index phiên 03/01/2023:
- Hỗ trợ: vùng 1005 điểm.
- Kháng cự:vùng 1015 điểm.
** Chiến lược: Quan sát thị trường.
IV. ETF và thị trường thế giới:
Các chỉ số chứng khoán Mỹ giảm nhẹ phiên cuối năm, trong đó DJI giảm 0,22% nhưng vẫn duy trì đóng cửa trên đường MA50 ngày. Trong khi đó, chỉ số S&P500 lại đang giao dịch dưới đường trung bình động này.
Các quỹ ETF tiếp tục thông báo tăng số lượng CCQ trong phiên cuối năm 2022, đáng chú ý là Fubon ETF tăng thêm hơn 555 tỷ đồng và Diamond ETF tăng gần 56 tỷ đồng.
V. TT Phái sinh:
Mua Hợp đồng F2301 khi vượt 1010 điểm với mục tiêu 1030 điểm và giá stop-loss tại 1008 điểm.
VI. Báo cáo phân tích:
- DCM điều chỉnh tăng kế hoạch LNST năm 2022 lên 7 lần, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi
- Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA cho DCM với giá mục tiêu là 32.600 đồng/cổ phiếu.
- Trung Quốc công bố các bước đi quan trọng hướng tới việc mở cửa trở lại. Ngày 26/12/2022, Trung Quốc thông báo nước này sẽ bỏ yêu cầu cách ly đối với tất cả du khách đến Trung Quốc, đồng thời dỡ bỏ các hạn chế về số lượng chuyến bay quốc tế và công suất hành khách, có hiệu lực từ ngày 08/01/2023. Trước đó, ngày 07/12, Trung Quốc đã công bố 10 biện pháp nới lỏng, hướng tới dỡ bỏ các hạn chế do dịch COVID-19.
- Sự phục hồi của nền kinh tế Trung Quốc sẽ giúp giảm thiểu phần nào tác động tiêu cực của kinh tế Mỹ và các nền kinh tế khác chững lại đối với Việt Nam. Trung Quốc là thị trường xuất khẩu lớn thứ hai của Việt Nam, đóng góp 15,7% kim ngạch xuất khẩu của Việt Nam năm 2022 (chỉ sau Mỹ với tỷ trọng 29,3% trong tổng kim ngạch xuất khẩu). Chúng tôi kỳ vọng việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ thúc đẩy nhu cầu tại Trung Quốc và làm tăng xuất khẩu của Việt Nam sang Trung Quốc, do đó phần nào giảm thiểu tác động tiêu cực của kinh tế toàn cầu chững lại đối với Việt Nam. Chúng tôi ước tính tăng trưởng xuất khẩu của Việt Nam sang Trung Quốc tăng 1,9 điểm % sẽ bù đắp cho mức tăng trưởng xuất khẩu sang Hoa Kỳ giảm 1,0 điểm %. Các nhóm sản phẩm xuất khẩu chính của Việt Nam sang Trung Quốc bao gồm các nhóm điện thoại & máy ảnh, máy tính & hàng điện tử, thực phẩm & nông sản và dệt may & giày dép. Tuy nhiên, với điều kiện kinh tế toàn cầu hiện tại, chúng tôi kỳ vọng nhu cầu đối với các mặt hàng thiết yếu như thực phẩm & nông sản có thể được hưởng lợi nhiều hơn từ việc Trung Quốc mở cửa trở lại so với các nhóm hàng khác.
- Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ giúp làm giảm chi phí gây ra do gián đoạn chuỗi cung ứng. Trung Quốc là thị trường nhập khẩu lớn nhất của Việt Nam, chiếm hơn 30% kim ngạch nhập khẩu của cả nước. Việc mở cửa trở lại nền kinh tế Trung Quốc sẽ giúp giảm rủi ro thiếu hụt nguyên liệu đầu vào có nguồn gốc từ Trung Quốc do sản xuất bị gián đoạn. Ngoài ra, chúng tôi kỳ vọng việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ giúp làm giảm các gián đoạn trong chuỗi cung ứng, do đó giảm chi phí nhập khẩu thực tế thông qua việc giảm thời gian giao hàng, chi phí logistics và lưu kho.
- Triển vọng tích cực hơn cho ngành du lịch. Du khách Trung Quốc là nguồn khách quốc tế lớn nhất của Việt Nam trước đại dịch với gần 6 triệu lượt khách đến Việt Nam trong năm 2019, chiếm hơn 30% tổng lượng khách quốc tế. Doanh thu từ dịch vụ du lịch đạt 11,8 tỷ USD (tương ứng 3,6% GDP danh nghĩa) trong năm 2019, nhưng đã giảm chỉ còn 149 triệu USD vào năm 2020 do đại dịch COVID-19. Mặc dù lượng khách quốc tế đã phục hồi một phần đạt 3,7 triệu lượt khách và doanh thu từ dịch vụ du lịch tăng trở lại đạt 3,8 tỷ USD (chiểm khoảng 1% GDP) trong năm 2022, con số này vẫn thấp hơn nhiều so với mức trước đại dịch do sự thiếu vắng du khách từ Trung Quốc. Sự trở lại của du khách Trung Quốc sẽ hỗ trợ cho triển vọng cho ngành du lịch cũng như tiêu dùng và doanh thu bán lẻ nói chung. Chúng tôi hiện kỳ vọng lượng khách Trung Quốc đến Việt Nam có thể sẽ phục hồi về mức trước đại dịch trong nửa cuối năm 2023.
- Chúng tôi cho rằng việc Trung Quốc mở cửa trở lại sẽ không ảnh hưởng đến khả năng thu hút vốn FDI của Việt Nam do: (1) các công ty đa quốc gia vẫn tiếp tục đa dạng hóa chuỗi sản xuất để giảm rủi ro tập trung chuỗi cung ứng tại Trung Quốc, (2) căng thẳng thương mại giữa Mỹ và Trung Quốc vẫn kéo dài, đặc biệt trong lĩnh vực công nghệ, và (3) Việt Nam tiếp tục chứng tỏ vị thế là một trong những điểm đến đầu tư hấp dẫn nhất nhờ những lợi thế cơ bản, bao gồm vị trí địa lý, dân số lớn/trẻ, chi phí lao động thấp và một loạt các hiệp định thương mại tự do (FTA).
Nhà đầu tư tìm thêm báo cáo phân tích chi tiết mới tại: >>https://www.vcsc.com.vn/trung-tam-phan-tich/ban-tin-29-12-2022-vn-index-dong-cua-giam-diem-voi-thanh-khoan-thap-gdp