Bộ 3 chỉ số vĩ mô: Tỷ giá - Lợi suất Trái phiếu - Lạm phát đã chính thức ủng hộ quan điểm: “Kết thúc Bear Trap - Tiến đến Uptrend 2025 - 2026”.
Tỷ giá:
DXY kết thúc 4 tháng (từ 14/7/23) tăng mạnh từ 100đ lên 107đ bằng 1 cây nến giảm xác nhận ngày 3/11 về 105đ
Tỷ giá USD kết thúc chuỗi tăng từ 23,500 lên 24,600. Hiện tại, với DXY giảm thì việc tỷ giá có thể tiếp tục tăng là rất khó nếu như không muốn nói là sẽ giảm
Bond 10Y VN kết thúc chuỗi 4 tháng tăng mạnh từ 2,5% lên 3,2%, đạt đỉnh ngày 20/10/23. Hiện tại chỉ số đã giảm nhanh về 2,9% và sẽ tiếp tục còn giảm về quanh 2-2,5%, vùng ủng hộ view Uptrend mạnh
Lạm phát tháng 10 tăng 3,59%. Dù đây chưa phải là mức thấp nhưng nó đã dừng chuỗi tăng liên tiếp 3 tháng 7,8,9. Và dự báo mức tăng lạm phát 2 tháng cuối năm sẽ tiếp tục thấp hơn con số 3,59% của tháng 10
Chọn ngành: Những ngành ngon, được chú trọng phát triển trong giai đoạn 2025-2026 như: Tài chính (Bank, Chứng khoán); Bất động sản; BĐS Khu công nghiệp; Dầu khí; Thép;…
Chọn hàng: Chọn những DN đầu ngành, định giá rẻ, có tiềm năng phát triển: Bank (TPB,VIB); Chứng khoán (VCI,SSI,VND); BĐS (DIG,DXG); BĐS KCN (SZC,KBC,IDC); Dầu khí (PVT,PVS,BSR); Thép (HPG,NKG)
Vô hàng vùng giá đẹp: Cơ bản thì mua vùng này (tháng 11/2023) thì chắc chắn đẹp so với giai đoạn 2025-2026 rồi. Tốt nhất thì nên canh mua quanh MA200 là an toàn nhất
Bài viết đầu tháng 11/2023. Lúc thị trường đang quanh vùng 1050đ. Cá nhân đã full hàng kèm margin vào ngày 2/11 gồm: TPB, PVT, NKG, DXG. Để đây, cuối năm xem lại để biết ĐÚNG-SAI
Giá vốn các CP mình cầm full hàng vào ngày 2/11 lần lượt như sau: TPB-16,2; PVT-23,35; NKG-17,85; DXG-17,8. Mỗi mã tỷ trọng 20-30%
Cùng tôi review lại bộ 3 chỉ số vĩ mô: Tỷ giá - Lợi suất Trái phiếu - Lạm phát trong tuần vừa qua (2/11-9/11):
Tỷ giá:
Chỉ số DXY: Sau khi đạt đỉnh 107đ vào ngày 1/11, DXY chứng kiến 1 cây nến đỏ mạnh về 105đ vào ngày 3/11. Đây được xem là 1 tín hiệu kết thúc chuỗi tăng suốt 4 tháng của DXY từ 14/7-2/11. Hiện tại, chỉ số DXY vẫn loanh quanh ở mức 105đ và rất khó có thể tăng trở lại
Tỷ giá: Đồng pha với chỉ sổ DXY, tỷ giá USD/VND có 1 cây nến đỏ thẳng và dài như “Gậy Như Ý” vào ngày 6/11 đưa tỷ giá từ 24,565đ về mức 24,335đ. Hiện tại, tỷ giá sẽ tiếp tục duy trì quanh 24,300đ và có xu hướng tiếp tục giảm. Tỷ giá hạ nhiệt sẽ giúp SBV ngừng hút tiền và có thể sẽ bơm ngược tiền trở lại
Trong tuần qua, lợi suất Trái phiếu tiếp tục duy trì xu hương giảm về mức 2,795%. Gần như chắc chắn rằng mốc 3,253% vào ngày “Chị em Việt Nam” 20/10 chính là đỉnh. Và chúng nên nhớ rằng, dân gian có câu " Đỉnh Lợi suất là đáy Chứng khoán"
Chỉ số này chúng ta sẽ chờ chỉ số lạm phát tháng 11 sẽ được công bố. Hi vọng rằng nó sẽ thấp hơn mốc tăng 3,59% vào tháng 10. Và nhiều khả năng thực tế sẽ là như vậy.
Đánh giá chung:
Với sự hỗ trợ tốt từ 2 chỉ số vĩ mô quan trọng: Tỷ giá - Lợi suất trái phiếu. Tôi dự báo Vnindex sẽ tiếp tục xu hướng tăng mạnh từ nay đến ít nhất hết mùa xuân 2024. Nên tôi vẫn sẽ nắm chặt hàng đã mua full vào các ngày 1,2/11 bao gồm: TPB-DXG-PVT-NKG (hiện tại đang lãi 10%, giá vốn tôi đã nói ở trên).
Tuy nhiên, xen lẫn trong nhịp tăng sau bear trap này sẽ có một vài phiên sụt giảm do sự chốt lãi từ những NĐT lướt sóng. Đây không phải là rủi ro mà là cơ hội để chúng ta gia tăng tỷ trọng (Lưu ý: Những điểm mua này chúng ta nên vào với tỷ trọng KHÔNG VƯỢT QUÁ 30% so với điểm mua chính vào các ngày 1,2/11 để tránh rủi ro). Tiếp tục cầm hàng chặt đến khi có sự quay đầu từ “bộ 3 chỉ số vĩ mô huyền thoại”.
Có ai đi học phương pháp của người khác rồi áp dụng mà gọi là thiên tài không ?
Tôi người đầu tư bình thường, tự nhận mình là thiên tài lúc nào? Thấy phương pháp Macro Trader hay, phù hợp bản thân thì tôi theo. Ông luyên thuyên, phê phán cái gì ?
17/11 - VNI giảm 24đ về 1101đ - Hơi thốn dái một tý nhưng chưa tới mức kẹp bi, vẫn nằm trong kế hoạch chuẩn bị mua đáy 2 vào tuần sau quang mức 1060-1080đ.
Nhân tiện cuối tuần, viết vài dòng chia sẻ vài nhóm ngành mà tôi không thích và hạn chế đầu tư: (Quan điểm cá nhân, đúng nhận sai cãi)
Công nghệ thông tin (“Bố khỉ thằng ngáo!”-OK, tôi ngáo)
Tôi làm ngành y, cũng chả rành gì mấy ông CNTT này. Nhưng cá nhân tôi thấy các DN công nghệ VN chủ yếu vẫn là gia công công nghệ là chính, ít có công ty nắm công nghệ xịn như Apple, Google nên chỉ phát triển ổn định, khó tạo đột biến. Thứ hai, trên sàn thì cũng ít DN CNTT để lựa chọn
Nhìn đi nhìn lại được mỗi con FPT là ngon, nhưng con này thì định giá phù hợp với giá trị rồi. Mua vào cầm lâu ăn lãi trung bình 10-15% thì may ra. Ngoài ra có 2 con của Viettel là CTR, VGI. CTR thì chủ yếu đi xây hạ tầng thôi, VGI thì đi đầu tư quốc tế ở các nước nghèo, có vẻ làm nhiệm vụ chính trị nhiều hơn. Penny thì có CMG, ELC tôi cũng chả rành mấy con này.
Bán lẻ (Kể cả thiết yếu và không thiết yếu)
Về mấy con thiết yếu như VNM, MSN,… Giờ t 1 ngày có nghèo tý cũng ăn 3 bát cơm, lỡ hên giàu lên cũng ăn 3 bát cơm, rồi cũng dùng chừng đó gia vị, thịt cá, sữa,… khó tạo đột biến
Mấy con không thiết yếu như MWG, FRT, PNJ,HAX… Ở Mỹ, nền kinh tế tiêu dùng, dân làm ra 10 đồng tiêu hết 11 đồng; còn ở VN thì dân làm ra 10 đồng để dành hết 5 đồng rồi, rất tiết kiệm chi tiêu nhất là đồ xa xỉ. Thứ hai, đây ngành cuối chu kỳ, cầm mấy con này rất dễ dính vào những cơn đại hồng thuỷ như 2018,2022. Cuối cùng, ngành này chủ yếu là lấy hàng nơi sản xuất rồi bán lại cho KH nên biên LN rất thấp.
Xây dựng - Đầu tư công
1 công ty Xây dựng muốn trúng được 1 gói thầu lớn, nhất là công trình nhà nước thì tốn chi phí bôi trơn khá nhiều, rồi đợi duyệt hồ sơ hết rồi mới thi công, thi công xong lại đợi nghiệm thu mới được nhận tiền. Vay nợ về để thi công trước, dính công nợ quanh năm. Chả khác gì làm công cho tụi DN BĐS ăn dày. Biên lợi nhuận thì hẹp, dính năm khó khăn thì tích cóp lãi bao năm cũng bay hết.
Hàng không
Vẫn là bài toán cũ, biên lợi nhuận quá thấp. Chi phí đầu tư mua, bảo dưỡng, bảo trí máy bay thì cao
Vận tải - Cảng biển
Sóng ngành này chủ yếu là sóng cước vận tải tăng. Khổ nổi trên sàn tôi thấy ít DN có đội tàu mà chủ yếu toàn những con làm dịch vụ cảng biển cảng Đình vũ, cảng Sài gòn,… giá dịch vụ cảng biển thì biến động chả bao nhiều. Nhóm ngành này thì tôi nhắm được mỗi HAH vì nó có đội tàu riêng, có thể ăn sóng cước vẫn tải tăng
Ngoài ra còn một số nhóm ngành khác tôi không thích chủ yếu vì nó làm nhóm ngành phòng thủ hoặc t ít có kiến thức về nó như: Điện - nước, Xuất khẩu,…
Chuẩn rồi bác. Ở TT VN thì cứ tư duy Bank - Chứng - Thép - BĐS mà múc xúc. Nay có sóng dầu khí thì ngó tý mấy con thượng trung nguồn như PVT, BSR. Còn mấy con Công nghệ, Bán lẻ thì khoai. Không biết sau này có thay đổi tư duy không
Về phân tích cơ bản: Các chỉ số vĩ mô tốt dần lên như tôi phân tích trên rồi
Về phân tích kỹ thuật: Vni đã giảm 17%, nhiều cổ phiếu giảm 30-50% về đến vùng MA200. Vĩ mô thì tốt lên từng ngày, vậy làm sao để giảm tiếp được như 2018,2022? Chắc chắn là không thể rồi!
Nhịp chỉnh vừa rồi chỉ là Bear Trap thôi, gửi bác tầm hình tôi lượm lặt (không chính chủ nhé)
Bạn nói vậy tôi thấy k hợp lý
Công nghệ k có sóng lướt như các bọn đầu cơ khác mà nó đi kiểu tích luỹ dần đều và lên thốc trong 1 nhịp ngắn nhưng rất mạnh.
dòng công nghệ cực kỳ kén nđt, phải có tí trình độ và đánh quen tay nên bạn chê thì chứng tỏ bạn k hiểu rõ ngành này.nói cách khác NĐT cần tí trình độ cao mới đánh được bọn nó chứ k dễ như bốc cổ quốc dân thị trường ngoài kia
Đồng ý quan điểm của bác ạ. Dẫn chứng là các quỹ đầu tư lớn, nước ngoài vẫn mua và nắm giữ lượng lớn FPT trong danh mục. Vì nó luôn sinh ra lợi nhuận đều 10-20%
Tôi thì nhỏ lẻ, vốn ít, lại thích lướt sóng trung hạn nên quan điểm cá nhân là không thích ngành này thôi. Chứ tôi vẫn đồng ý đây là ngành tốt. Ông thích thì mua nắm giữ dài hạn sinh lời vẫn oke mà
Còn tôi thì chưa bao giờ nhận mình trình cao cả. Tôi làm ngành y, chả có tấm bằng kinh tế nào, nên cũng tự lên mạng tìm hiểu, học lỏm người này người kia rồi từ đúc kết ra quan điểm cá nhân thôi
Tôi dùng từ “chắc chắn” để nhấn mạnh quan điểm thôi. Chứ thị trường này có gì mà chắc chắn được đâu .
Vĩ mô xoay chiều thì tôi cũng phải báo tháo cắt lỗ thôi
