2 Cổ phiếu Hóa chất tăng mạnh tuần tới

Thị trường trong nước
, , , ,
#1 
                           2 CỔ PHIẾU HÓA CHẤT TĂNG MẠNH TUẦN TỚI

I, Luận điểm đầu tư:
1, Triển vọng:
- Hoá chất là tài nguyên cơ bản của mổi quốc gia, VN có trữ lượng các mỏ Dầu và khoáng sản khá lớn và phong phú.

- Ngành công nghiệp bán dẫn tăng trưởng với tốc độ cao (13%)

  • VN ký hiệp định hợp tác với hầu hết các tổ chức và các nước

  • GDP tăng trưởng tốt, XNK phục hồi tốt

  • Vốn FDI tăng mạnh→ nhu cầu sx cao đặc biệt nguyên liệu bán dẫn

  • VN tiến tới 1 nước công nghiệp nên nhu cầu hóa chất lớn

2, Thách thức:

  • Chi phí xây dựng nhà máy rất lớn
  • Xu hướng phi cacbon→ chi phí khai thác, chế biến tăng
  • Cấp phép → Ngày càng ngiêm ngặt
  • Hạ tầng ở mức độ TB khá so với khu vực nên năng suất chưa cao và GTGT còn thấp.
  • VN nhập gần 70% nguyên liệu→ Chịu tác động lớn
  • Trung Quốc- trung tâm hoá chất của TG→ Thách thức về sự ổn định nguồn cung, giá
  • Nhu cầu về hoá chất hiếm tăng còn hoá chất cơ bản giảm

II, Hai cổ phiếu tăng mạnh tuần tới

1, Cổ phiếu DDV

a, Nội tại DN:

  • Vốn hóa: 3 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,2

  • CCCĐ: 71% CĐCH. (NN= 64%)

  • Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 5; TSDH/NDH= 293

b, Kết quả kinh doanh:

image
image975×204 91.5 KB

c, Cấu trúc lợi nhuận:

image
image975×475 40 KB

d, Lợi thế cạnh tranh

- Là DN top đầu trong sản xuất phân bón DAP

  • TC lành mạnh, nợ vay ít, tiền mặt nhiều

  • DN đi lên từ nền thấp của năm 2023 (MT 2024 tăng 20%)

  • Giá phân bón thế giới đang phục hồi tốt

  • Giá nguyên liệu đầu vào giảm

  • Nga và Trung Quốc hạn chế xuất khẩu phân bón

  • Giá nông sản tăng mạnh→ nhu cầu phân bón cao

  • Tăng cường SX phân MAP với biên lợi nhuận cao hơn DAP

  • Tận dụng năng lượng hơi nước để sx điện giảm chi phí

  • Nhà máy đã được khấu hao đến 90% nên sẽ còn ít chi phí khấu hao

  • Đẩy mạnh tái cơ cấu DN đến 2025 (thoái vốn NN, cắt bỏ khoản đầu tư không hiệu quả, nâng vốn…)

e, Phân tích kỷ thuật:

2, Cổ phiếu DGC

a, Nội tại DN:

  • Vốn hóa: 50 nghìn tỷ; Nợ/vốn: 0,16

  • CCCĐ: 46% CĐCH. CTHĐQT= 18%

  • Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 6; TSDH/NDH= 199

b, Kết quả kinh doanh:

image
image975×226 89.4 KB

c, Cấu trúc lợi nhuận:

image
image975×562 49.8 KB

d, Lợi thế cạnh tranh

- Là DN đầu ngành về hoá chất

  • TC lành mạnh, nợ vay ít, tiền mặt nhiều, biên LN gộp cao và tăng dần qua từng năm, hàng tồn kho tăng

  • Với công suất phosphor vàng (P4) 70.000 tấn/năm, chiếm 70% tổng cả nước, số 1 châu Á và gần 1/3 toàn cầu

  • Số ít DN trên thế giới SX P4 và các SP acid phosphoric XK (P4 là phần tử quan trọng để SX pin trữ năng lượng…)

  • DGC tự chủ phần lớn nguồn nguyên liệu từ quặng thô đến nguyên liệu tinh chế→ SP cao cấp cho công nghệ…

  • Nhà máy Chlor–Alkali Nghi Sơn (12.000 tỉ, sx xút, nhựa PVC) hiện cung không đủ cầu (đi vào hđ 2026).

  • Chiến lược khai thác quặng bauxite, tổ hợp nhôm ở Đăk Nông

  • XD nhà máy SX phân bón NPK và Kali sunphas tại Đăk Nông

  • DN dùng 1 phần lợi nhuận mua CP quỹ tránh pha loảng

2 Likes