3 cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị mua, kỳ vọng tăng 22%
Mới đây vừa công bố báo cáo ngành ngân hàng với kỳ vọng sự phục hồi tín dụng sẽ có sự khởi sắc vào nửa cuối năm.
CTG: Giá mục tiêu 36.800 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 19%
Với định hướng mở rộng danh mục bán lẻ, tỷ trọng cho vay bán lẻ của CTG đã cải thiện đáng kể lên mức 38,4% cuối năm 2023. Vì vậy, Uyên kỳ vọng sẽ cải thiện ở mức 3% hỗ trợ tăng trưởng thu nhập lãi trong năm 2024 là 20%.
Ngoài ra, sự hồi phục của nhu cầu tín dụng cũng sẽ giúp các nguồn thu nhập ngoài lãi được mở rộng nhờ vào các hoạt động gồm thanh toán, tài trợ thương mại và thu hồi nợ được cải thiện. Do đó, tổng thu nhập hoạt động của CTG trong năm 2024 được dự phóng tăng trưởng ở mức 18,2% (so với mức 10% trong năm 2023).
Kết hợp với việc kiểm soát chi phí tín dụng, tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của CTG trong năm 2024 là 16%. Trong giai đoạn 2024-2028, kỳ vọng CTG sẽ duy trì tăng trưởng lợi nhuận trước thuế với tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm ở mức 22% giúp tái định giá ngân hàng.
Ngoài ra, Mình cũng kỳ vọng nợ xấu có thể chậm lại đà tăng, từ đó tạo cơ sở cho việc giảm bớt áp lực chi phí tín dụng cho CTG trong giai đoạn về sau, với chi phí tín dụng dự phóng cho 2024-2025 lần lượt là 1,8-1,7%.
Do đó, AD đưa ra khuyến nghị MUA cổ phiếu CTG với giá mục tiêu 36.800 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng 19% so với giá đóng cửa phiên 28/6.
ACB: Giá mục tiêu 27.400 đồng/cp, tỷ suất sinh lời dự kiến 16%
Trong bối cảnh mảng cho vay phân khúc khách hàng cá nhân chịu ảnh hưởng bởi nhu cầu tiêu dùng yếu và thu nhập suy giảm, ACB đã tích cực dịch chuyển sang phân khúc khách hàng doanh nghiệp, chọn lọc các doanh nghiệp đầu ngành có sức khỏe tài chính tốt để thu hút nguồn tiền gửi không kỳ hạn và tăng thu phí dịch vụ, phần nào bù đắp cho biên lãi ròng kém hấp dẫn so với mảng khách hàng cá nhân.
Năm 2024, dự phóng thu nhập lãi thuần ACB tăng trưởng 21,5% từ việc duy trì ở mức 4% và tăng trưởng tín dụng ở mức xấp xỉ 18%. Thu nhập phí dự phóng sẽ cải thiện đến từ các mảng hoạt động thẻ, thanh toán quốc tế, dịch vụ chứng khoán bù đắp cho hoạt động bán ra.
6 Likes