AAA - An Phát Xanh, cổ phiếu này thì mình đã theo 2 năm, rất nhiều chuyển biến ngoạn mục sau tái cấu trúc nhưng giá cổ phiếu chưa phản ánh, sẽ canh me sở hữu thêm đợt này:
- Khu công nghiệp Lương Điền Ngọc Liên theo mình biết đã hoàn thành, khách ký đặt hàng ồ ạt, dự kiến quý 2 quý 3 năm nay sẽ ghi nhận dòng tiền lớn nghìn tỷ từ khu này, dự sẽ lấp đầy rất nhanh. AAA vẫn luôn bán hàng KCN rất tốt trước giờ.
- Sở dĩ làm được vậy nhờ NHH (Nhựa Hà Nội, công ty con AAA) vốn làm lâu năm cho các nhà máy FDI ngoài bắc, dẫn khách bán chéo qua các dịch vụ mà AAA làm như cho thuê KCN, vận tải, bao bì…
- Cắt bỏ sở hữu trong các công ty con kém hiệu quả, tăng sở hữu các công ty con dòng tiền tốt, hiện nay cô đặc gọn nhẹ về Nhựa cao cấp (Nhựa hà nội), Bao bì tự phân hủy và khu công nghiệp. Dòng tiền kinh doanh ngày càng dồi dào.
- Biên lãi gộp tăng từ 8% lên 16% nhờ tăng tỷ trọng thành phẩm, giảm tỷ trọng hạt nhựa thương mại.
- ROE 2026 dự kiến đạt trên 10% lần đầu tiên sau 6 năm
Mình giữ nguyên định giá hợp lý AAA khoảng 16,000 - 17,000 đồng/cổ phiếu
Về phân tích kỹ thuật, có thể nhìn thấy target khả thi trong các tháng tới ở 11,000 - 12,000 trước đã.
