Kế hoạch năm 2025 duy trì ổn định
Điểm chính của ĐHĐCĐ ngày 08/04/2025
- Kết quả kinh doanh 2024 của ACB tăng trưởng nhẹ so với cùng kỳ 2023. Cụ thể:
➢ Tổng thu nhập hoạt động của ACB đạt 33.514 tỷ đồng, +2,3% svck. Động lực chính tới từ thu nhập lãi thuần (+11,4% svck) và mảng dịch vụ (+10,8% svck). Lợi nhuận trước thuế (LNTT) đạt 21.006 tỷ đồng, +4,7% svck, nhờ chi phí dự phòng giảm (-11% svck).
➢ Thu nhập lãi thuần trong 2024 ghi nhận mức tăng trưởng +11,4% svck, đạt 27.795 tỷ đồng.
Trong đó:
-
Tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ (+19,1% svck). Đây cũng là mức tăng trưởng cao hơn so với trung bình toàn ngành (+15,1% svck). Động lực tăng trưởng chính đến từ cho vay khách hàng, trong khi ngân hàng không nắm giữ trái phiếu doanh nghiệp. Về cơ cấu cho vay khách hàng, khách hàng cá nhân vẫn chiếm trọng số lớn nhất trong tổng danh mục cho vay (khoảng 63%). Ngân hàng đã có những nỗ lực không nhỏ trong việc đa dạng hóa sang nhóm khách hàng doanh nghiệp lớn với mức tăng trưởng 25% chỉ trong năm 2024 và trở thành động lực dẫn dắt chính cho tín dụng toàn ngân hàng. Về lĩnh vực cho vay, danh mục cho vay trải dài nhiều lĩnh vực và đều có mức tăng tốt trong năm 2024, trong đó, thương mại (+17,2% svck), sản xuất và gia công chế biến (+28,5% svck), xây dựng (+12,2% svck),…
-
Cùng với xu hướng toàn ngành, NIM trong năm 2024 giảm xuống mức 3,6% từ 3.87% do áp lực cạnh tranh các khoản vay và các chương trình hỗ trợ khách hàng. Lãi suất sinh lời bình quân và chi phí vốn đều có sự sụt giảm mạnh lần lượt là -153 điểm cơ bản và -142 điểm cơ bản svck.
➢ Thu nhập ngoài lãi sụt giảm mạnh từ mức nền cao của năm 2023, đạt 5,720 tỷ đồng, giảm -26,5% svck, do năm 2023 ghi nhận khoản lợi nhuận đột biến trong hoạt động đầu tư trái phiếu. Thu nhập từ kinh doanh ngoại hối đạt 1.170 tỷ đồng, tăng nhẹ +5,5% svck, thu hẹp đà tăng trưởng so với 5 năm gần nhất. Bên cạnh đó, thu từ hoat động dịch vụ tăng trưởng tích cực (+10,8% svck) được hỗ trợ chủ yếu từ mảng thẻ, thanh toán. Ngược lại, thu nhập từ hoạt động khác giảm -27,7% svck xuống 624 tỷ đồng do tăng mạnh chi phí về hoạt động kinh doanh khác.
➢ Chi phí hoạt động ghi nhận 10.903 tỷ, gần như đi ngang so với cùng kỳ. CIR của toàn ngành ngân hàng liên tục giảm trong những năm qua nhờ xu hướng số hóa mạnh mẽ và ACB cũng không là ngoại lệ khi CIR giảm xuống chỉ còn 32,5% so với mức 33,2% cùng kì năm trước. Chi phí dự phòng rủi ro tín dụng giảm mạnh xuống chỉ còn 1.606 tỷ (-11% svck).
- Về chất lượng tài sản và các tỷ lệ an toàn hoạt động:
➢ Tại thời điểm 31/12/2024, tỷ lệ nợ xấu của ACB ghi nhận 1,49%, giảm so với quý trước nhưng tăng 28 điểm cơ bản so với cùng kỳ. Đi sâu phân tích, chúng tôi thấy nợ nhóm 2 lần lượt giảm -14,5% svck nhưng nợ xấu nhóm 5 lại tăng mạnh +73,1% svck, nguyên nhân chính tới từ việc Thông tư 02 hết hiệu lực từ ngày 31/12/2024, khiến một số khách hàng bị phân loại lại nhóm nợ. Theo như lãnh đạo của ngân hàng chia sẻ, nợ xấu đã có dấu hiệu tạo đỉnh và kỳ vọng tiếp tục được cải thiện trong khoảng thời gian tới nhờ thị trường bất động sản hồi phục.
➢ Đi cùng với chất lượng tài sản sụt giảm nhẹ và trích lập dự phòng ở mức thấp khiến tỷ lệ bao phủ nợ xấu giảm về mức 76% từ mức 91% năm 2023.
➢ Tiền gửi khách hàng tăng trưởng mức 11,3% svck, thấp hơn đáng kể mức tăng trưởng tín dụng là +19,1% svck, áp lực lên việc tăng chi phí vốn trong thời gian tới. Tỷ lệ LDR 78% dưới mức 85% do ngân hàng nhà nước quy định, tỷ lệ vốn ngắn hạn cho vay trung dài hạn 18,8% và tỷ lệ an toàn vốn hợp nhất CAR trên 12%, vượt yêu cầu tối thiểu 8% theo uy định của NHNN, là cơ sở vững chắc giúp ngân hàng đối phó với những rủi ro thị trường. Kế hoạch năm 2025
- ACB đặt chỉ tiêu kế hoạch kinh doanh năm 2025 tăng trưởng ổn định:
➢ Lợi nhuận trước thuế đạt 23.000 tỷ đồng, tăng 9,5% so với thực hiện năm 2024. Lợi nhuận sau thuế đạt 18.400 tỷ đồng, tăng 9,5% svck, trong đó lợi nhuận của Công ty mẹ đạt ít nhất 17.149 tỷ đồng.
➢ Tổng tài sản tăng 14% ước đạt 984.967 tỷ đồng.
➢ Tiền gửi khách hàng và giấy tờ kỳ vọng đạt 728.409 tỷ đồng, tăng 14%. Cho vay khách hàng đạt 673.596 tỷ đồng, tăng khoảng 16-18% so năm 2024.
➢ Tỷ lệ nợ xấu duy trì dưới 2%.
-
Mở Tài Khoản Chứng Khoán VPBankS, ID: 117494 - lãi Margin siêu hấp dẫn.
- Về phương án phân phối lợi nhuận và tăng vốn
➢ Ngân hàng dự kiến dùng 11.166 tỉ đồng để chia cổ tức năm 2024 với tỷ lệ 25%, trong đó 10% bằng tiền mặt và 15% bằng cổ phiếu, đây là năm thứ ba liên tiếp ACB thực hiện chính sách cổ tức bằng cả tiền mặt và cổ phiếu. Sau khi chia, lợi nhuận năm 2024 còn lại là 12.467 tỉ đồng.
➢ Cụ thể cho phương án tăng vốn điều lệ từ chia cổ tức bằng cổ phiếu, ACB dự kiến phát hành thêm gần 670 triệu cổ phiếu (tỷ lệ 15%), mệnh giá 10.000 đồng/cổ phần. Vốn điều lệ ACB sau khi phát hành sẽ tăng từ 44.667 tỉ đồng lên gần 51.367 tỉ đồng. Thời gian thực hiện dự kiến trong quý 3/2025. Việc tăng vốn điều lệ giúp ngân hàng có thêm nguồn vốn trung dài hạn cho các hoạt động cấp tín dụng, nâng cấp cơ sở hạ tầng cũng như thích ứng với biến động thị trường.
- Về kết quả kinh doanh và một số chỉ số trong quý 1/2025
➢ Theo ban lãnh đạo chia sẻ, trong quý 1/2025, ACB đã kiểm soát tốt nợ xấu, giảm về mức 1,35% từ 1,49% đầu năm và dự kiến nợ xấu sẽ nằm trong tầm kiểm soát từ nay đến cuối năm. Về lợi nhuận dự kiến quý đầu năm ước đạt 4.600 tỷ đồng, hoàn thành khoảng 20% kế hoạch năm, đây là dấu hiệu tích cực trong bối cảnh kinh tế thế giới còn nhiều biến động.
Hãy like, comment ý kiến của mình dưới phần bình luận nhé!
- Mở Tài Khoản Chứng Khoán VPBankS, ID: 117494 - lãi Margin siêu hấp dẫn.