Khuyến nghị mua cổ phiếu AGG với giá mục tiêu là 62.100 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Điểm nhấn đầu tư đối với cổ phiếu AGG của CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia: Quy mô vốn ở mức thấp tuy nhiên sỡ hữu danh mục dự án hấp dẫn, quy mô dự án giai đoạn 2021-2026 gấp 8 lần so với giai đoạn trước đó.
Bên cạnh đó, điểm nghẽn “pháp lý” thành phố Hồ Chí Minh được giải phóng và xu hướng chuyển dịch quỹ đất sang các thành phố vệ tinh sẽ là bệ đỡ cho tăng trưởng định giá của AGG.
Ngoài ra, năm 2021 – 2022 là điểm rơi lợi nhuận nhờ vào việc bàn giao hàng loạt các dự án; và hiệu quả sinh lời của AGG nằm trong top các doanh nghiệp đầu ngành bất động sản
Năm 2021, BSC ước tính doanh thu và lợi nhuận sau thuế công ty mẹ ước đạt lần lượt 3.813 tỷ đồng (tăng 117% so với năm ngoái) và 519 tỷ đồng (tăng trưởng 25%), nhờ vào bàn giao các dự án (1) The Sóng, (2) River Panaroma, (3) Sky89. EPS 2021 FW =5,974 đồng/cp. PE 2021 FW = 7.9 lần.
BSC đưa ra khuyến nghị muacổ phiếu AGGvới giá mục tiêu là 62.100 đồng/CP (tăng 32%so với mức giá đóng cửa ngày 17/05/2021 dựa trên phương pháp RNAV: Đưa vào thêm dự án BD27 và BD45 vào danh mục định giá dự án dựa trên tính khả thi của việc triển khai dự án; Thị trường bất động sản phục hồi và tiến độ xử lý pháp lý tại thành Hồ Chí Minh sẽ bắt đầu khơi thông từ năm 2022; Đưa ra mức chiết khấu WACC dự án ở mức 11%.
hiện giờ giá bao nhiêu thế ạ?
sát 50 rồi
Khuyến nghị tích cực dành cho AGG CTCK Bảo Việt (BVSC) BVSC sử dụng phương pháp định giá NAV, và so sánh để xác định giá trị hợp lý của CTCP Đầu tư và Phát triển Bất động sản An Gia (AGG – sàn HOSE). So với báo cáo tháng 12.2021, số lượng cổ phần thay đổi từ 82,5 triệu lên 111,7 triệu do cổ tức cổ phần và phát hành cổ đông hiện hữu tỷ lệ 4:1. Kết quả, giá trị hợp lý sau điều chỉnh vốn điều lệ mới là 49.725 đồng/CP, cao hơn giá thị trường ngày 08/6/2022 là 29,5%. Từ những đánh giá trên, BVSC cho rằng AGG vẫn cơ hội đầu tư tốt cho năm 2022 dù thị trường bất động sản dự báo sẽ khó khăn ngắn hạn ở nửa sau 2022. Chúng tôi vẫn kỳ vọng những điểm nhấn mới về: i) Lợi nhuận tăng trưởng 30% trong 2022; ii) Triển khai dự án mới như The Gió, dự án 3.1ha hỗ trợ cho giá cổ phiếu. Với kết quả từ 3 phương pháp, BVSC duy trì khuyến nghị OUTPERFORM với lợi nhuận kỳ vọng là 29,5%, tương ứng giá mục tiêu là 49.725 đồng/CP. Rủi ro: sự điều chỉnh chung của nhóm bất động sản có thể ảnh hưởng đến AGG trong ngắn hạn.
xúc ok rồi đấy