Mình đã phân tích về những catalyst của DDV vào một bài viết trước rồi nên nay mình sẽ không đi sâu phân tích vào phân tích những số liệu trên báo cáo tài chính nữa. Anh Chị nhà đầu tư có thể tham khảo bài viết Tại đây
Mà mình sẽ đưa ra góc nhìn vì sao với mức giá hiện tại mình cho rằng vẫn là còn dư địa khá nhiều và upsize có thể về đỉnh cũ thời đại.
Lợi nhuận kỳ vọng vượt kế hoạch trong nửa đầu năm
Kế hoạch lợi nhuận trong năm nay của DDV tương đương 215 tỷ. Quý 1/2025 vừa qua DDV đạt 121 tỷ và sang quý 2 trong ngày ĐHCĐ lãnh đạo đã đưa ra dự kiến cho rằng quý 2 này lợi nhuận sẽ ít nhất rơi vào khoảng 80 tỷ.( Một note khá quan trọng là lãnh đạo dự kiến quý 1 DDV đạt có đâu đó 52 tỷ lợi nhuận nhưng KQ đạt tận 121 tỷ, chúng ta cũng có thể dễ hiểu vì DDV là công ty nhà nước nên thường mục tiêu sẽ khá khiêm tốn).
Doanh thu vượt đỉnh thời đại
Doanh thu Q1/2025 đạt 1.156 tỷ, lần đầu tiên doanh thu bán phân DAP trên 1000 tỷ/quý vì giá bán tăng, đặc biệt là sản lượng bán hàng tăng rất mạnh.
Vấn đề về tính mùa vụ và hàng tồn kho của Doanh Nghiệp
Có lẽ một vài nhà đầu tư sẽ lo lắng về tính mùa vụ của doanh nghiệp cũng như vấn đề hàng tồn kho? Tuy nhiên…
Về việc lo ngại các quý sau sản lượng tiêu thụ có thể giảm do không phải vào vụ mùa chính ở Việt Nam, câu trả lời của anh Bằng - Tổng giám đốc DDV đã nói, hàng ra tới đâu hết tới đó, không bao giờ lo về thị trường tiêu thụ, hoàn toàn có thể xuất khẩu 100%, giá cao hơn bán trong nước, tuy nhiên là một doanh nghiệp Việt Nam, lại có vốn nhà nước thì không thể mang 100% sản phẩm ra nước ngoài bán được, mà cần giữ lại một phần bán trong nước, tạo thương hiệu trong nước.
Thuế VAT hiệu lực bắt đầu từ đầu Q3/2025
Thuế VAT có hiệu lực từ đầu tháng 7 kỳ vọng sẽ giúp DDV được hoàn thuế đầu vào ước tính khoảng 15 – 25 tỷ đồng trong năm nay. với một kỳ vọng và catalyst đó thì chúng ta có thể neo vào hiện tại để kỳ vọng ạ.
Vẫn còn khá nhiều yếu tố đóng góp vào động lực tăng giá của DDV như là công suất sản xuấtt ăng, giá nguyên vật liệu giảm, hạn chế xuất khẩu của Trung Quốc, khấu hao giảm,…đây tất cả đều là những chất xúc tác không hề nhỏ
Với những kỳ vọng và catalyst đó thì cá nhân mình cho rằng trên thị trường hiện tại không có nhiều những DN đáp ứng cho ta những yếu tốt đó và DDV hội tủ đủ mọi yếu tố của một cổ phiếu vừa tăng trưởng tốt vừa mang tính phòng thủ cao.