BCG ko có tên?
Giờ chỉ có tiền to mới cứu giá thành công
Sẽ cần rất nhiều thứ
Hóng tin BCG ở tháng 9.2025
Bao giờ chạy đây?[nghe rõ](https://“C:\Users\ADMIN\Desktop\ĐHCD 2025\P. Ô Chợ Dừa.m4a”)
Sau nhiều tuần dền dứ, Trung quốc và Mỹ đã tiến gần hơn tới việc nói chuyện về thương mại. Bộ Thương mại Trung Quốc cho biết các quan chức cấp cao của Mỹ đã bày tỏ sự sẵn lòng thảo luận về thuế quan, kêu gọi Washington thể hiện sự chân thành trong cách tiếp cận của mình.
Bình luận:
Khi hai ông lớn nói chuyện với nhau, họ sẽ định hình lại trật tự thương mại thế giới mới.
Các ông bé “nhìn trước ngó sau”, từ đó mới biết phải làm gì.
Hy vọng câu chuyện thuế quan sẽ tiến tới hồi kết theo hướng xấu ổn định, lâu dần thành bình thường mới.
(Mr. QMH)
Trong quý 2, ông Cook cho biết phần lớn đơn hàng iPhone được bán tại Mỹ trong quý 2 sẽ được lắp ráp và nhập khẩu từ Ấn Độ, trong khi “gần như tất cả” các thiết bị công nghệ khác của công ty được bán tại Mỹ trong giai đoạn này sẽ đến từ Việt Nam.
Các thiết bị đang được lắp ráp tại Việt Nam bao gồm iPad, Mac, Apple Watch và AirPods.
Như vậy, các sp sx tại Tàu sẽ xuất đi khắp thế giới.
Còn sp nhập vào Mỹ sẽ nhập từ các nhà máy ko phải Tung Của.
Tổng thống Mỹ viết trên mạng xã hội: “Chúng ta đã thắng cả hai c.u.ộ.c c.h.i.ế.n, không ai bằng được chúng ta về sức mạnh, lòng dũng cảm hay sự lỗi lạc trong q.u.â.n s.ự, nhưng chúng ta chưa từng tổ chức lễ mừng bất cứ điều gì”.
Ông Tuấn nhìn nhận không nên kỳ vọng quá nhiều vào câu chuyện dòng vốn quốc tế trong khoảng thời gian tới.
Nhà đầu tư nước ngoài sẽ đánh giá lại về Việt Nam so với khoảng thời gian trước đây. Thứ hai, có một địa điểm đầu tư hấp dẫn đang nổi lên đó là Nhật Bản, nhiều quỹ đầu tư quốc tế đánh giá rất cao Nhật Bản trong cơ hội sắp tới. Như vậy việc nhà đầu tư nước ngoài bán ròng hay không mua nhiều vì thấy có những chỗ hấp dẫn hơn chứ không phải họ đánh giá Việt Nam xấu đi.
“Tuy nhiên, tôi đánh giá dòng vốn trong nước còn rất nhiều tiềm năng và có thể dẫn dắt thị trường trong thời gian tới, chẳng qua do tâm lý của nhà đầu tư cá nhân trong nước thường e ngại khi thấy nhà đầu tư nước ngoài bán ra. Vì vậy, chúng ta chỉ có thể dùng thời gian để chứng minh rằng kinh tế Việt Nam sẽ ổn và vẫn luôn có những doanh nghiệp tốt. Trong trường hợp chúng ta được nâng hạng, khi đó các nhà đầu tư ngoại sẽ nhìn lạc quan hơn về Việt Nam và sẽ mua ròng trở lại”, ông Tuấn đánh giá.
Khuyến nghị với nhà đầu tư, ông Tuấn cho rằng nên hạn chế nghĩ đến việc thị trường sẽ tăng được bao nhiêu điểm. Nhà đầu tư nên nghĩ nhiều hơn đến quản lý đầu tư.
Giả sử nếu muốn đánh cược với thị trường, nhà đầu tư sẽ quan tâm đến các câu chuyện ngắn hạn, tuy nhiên câu chuyện tin tức bây giờ không còn là diễn biến theo tuần mà thậm chí là diễn biến theo ngày. Còn nếu muốn tích lũy tài sản, nhà đầu tư nghĩ về dài hạn hơn rằng nền kinh tế sẽ phát triển như thế nào, doanh nghiệp nào vẫn kinh doanh tốt và thích ứng được…
Trong đàm phán, có rất nhiều vấn đề có thể thay đổi, giống như trong một trận bóng đá, đến tận phút 90+5 vẫn có thể có bàn thắng làm thay đổi thế trận. Sẽ không có chuyện đàm phán diễn ra nhanh chóng và cuộc chiến thuế quan sẽ kết thúc chóng vánh. Còn rất nhiều biến số về chi tiết, sự thay đổi ý định…
Những cuộc điện đàm có khi còn khiến chúng ta có một sự chủ quan, nghĩ rằng mọi thứ sẽ tốt ngay lên, trong khi thực sự thì bất ổn chính sách thuế quan trên toàn cầu sẽ vẫn phức tạp trong thế đối đầu Trung - Mỹ ngày nay.
Trong bối cảnh mà chỉ số chứng khoán của thị trường hàng đầu thế giới như Mỹ tăng 3% trong 1 tiếng đầu tiên rồi đột nhiên sụt ngay về còn có 1% trong vài chục phút, nghĩa là vài trăm tỷ USD vốn hóa đã “bốc hơi” chỉ vì người ta diễn đạt lại một tin tức của Nhà Trắng khác với ý nghĩa ban đầu thì việc chạy theo chỉ số không khác gì để bị Tổng thống Mỹ “chơi đùa trong lòng bàn tay”.
Trong trường hợp của Việt Nam, có nhiều nhà đầu tư đang quan tâm theo dõi từng tin tức về đàm phán thương mại với Mỹ.
Theo dõi như vậy để “đánh nhanh, thắng nhanh” thì không khéo lại bị phản tác dụng.
Điều tôi nhận ra từ những chia sẻ của CEO NBIM là:
Nếu có một tầm nhìn dài hạn thật sự, chúng ta sẽ không quá quan tâm đến những biến động ngắn hạn của thị trường chứng khoán.
(Mr HQT)
Ông Tangen nói rằng, quỹ của ông có tầm nhìn rất dài hạn và đa dạng hóa đủ để hấp thụ các cú sốc.
Nói cách khác, ông Tangen không biết điều gì sẽ xảy ra với chiến tranh thương mại, nhưng ông không quá quan tâm.
1 Likes
Dịp 30/4 này mình có ghi lại những góc nhìn của mình sau khi nghe ông quản lý của quỹ đầu tư quốc gia lớn nhất thế giới của Na Uy nói.
“Với người cầm 1,7 nghìn tỷ đô trong tay, họ không hề quan tâm lắm đến câu chuyện thương chiến mà tầm nhìn của họ là đẩy về 4-5 năm nữa và “absorb” bất kỳ cú sốc nào của ông Trump. Ổng vẫn sẽ đầu tư trên 50% tiền trong danh mục vào Mỹ và sẽ tiếp tục mua vì ổng biết ông Trump quậy gì quậy thì cũng xuống thôi và cái thể chế thị trường của Mỹ vẫn là ưu việt hơn mấy ông kia.”
Nếu bạn muốn điều chỉnh thêm một tí thì có thể timing thị trường.
Bạn sẽ làm (timing) tốt hơn so với một con khủng long di chuyển một phát cả khối tài sản khổng lồ.
Nhưng duy trì tầm nhìn dài hạn thì bạn sẽ ngủ ngon hơn với quyết định đầu tư của bạn.
Như mình có chia sẻ hôm trước, mình đang ở Anh, mình sẽ chia tiền ra 3 phần:
Phần tầm nhìn dài hạn 4-5 năm (mà hiện nay sẽ weight cao hơn cho cổ phiếu xịn của Mỹ rớt):
Vì ông Trump xuống rồi thì nhiều cái sẽ quay xe, và nhìn chung thì các ông tech cứng của Mỹ vẫn sẽ có lợi thế.
Và phần này mình sẽ dùng vốn vay dài hạn 3-5 năm với lãi suất 5-7% hiện nay của UK để tài trợ nó vì chỉ riêng div yield của một số cổ phiếu trong nhóm này là dư sức cân lãi vay.
Cái này bạn chỉ có thể làm được khi bạn có 1 đống hàng bất động sản hoặc 1 danh mục tài sản có thể cắm đi vay.
Đây là phần chiến lược, khả năng sai thấp, theo style của cái cụ 1,7 nghìn tỷ.
Phần Tầm nhìn 6-12 tháng:
View những cái sẽ hưởng lợi chính sách trong vòng 1 năm đổ lại, ví dụ thời gian qua là nhóm sản xuất và hỗ trợ vũ khí UK và EU. Sắp tới US có thể là nhóm tài chính được deregulate và nhóm đàn em của ông Trump với chính sách ban phát về cắt thuế và tài trợ ngân sách “có chủ đích hơn”.
Đây là nhóm khả năng sai vẫn không cao, vì ăn theo chính sách không dễ quay xe.
Phần Lướt nhanh:
tranh thủ các cụ đấm đá mà có kèo nào thấy thị trường over-react thì vào chơi.
Khả năng sai các trade này rất cao, đánh nhanh thắng nhanh, đây là phần cá cược. Ví dụ nhóm này là cược tin trade deal vài ngày tới có khả quan hơn hay không hoặc cược tin earnings trong ngày.
(Mr. HQT)
