BCG – đi cùng doanh nghiệp trên hành trình tới VN30

Kiến thức đầu tư
#4831

Eo biển Hormuz mở cho tất cả tàu thuyền qua lại trừ của Mỹ và Israel, bộ trưởng ngoại giao Iran cho hay.

Dầu qua eo biển Hormuz đi Mỹ tầm 2.5%, còn Israel thì gần như là không có.
Vậy là 97.5% dầu mỏ đi lại tự do qua eo biển Hormuz theo như ngoại trưởng Iran nói.
Hôm qua thì mở 55%, cộng thêm 35% qua đường ống đông tây Ả Rập Saudi là 90%.
Hôm nay thì mở luôn 97.5%.
Như vậy là phong tỏa dữ chưa?

Tất nhiên là ít ai dám tin Iran vào lúc này, sau khi Iran bắn hỏa tiễn vào các nước láng giềng chỉ sau khi tổng thống của họ xin lỗi vì đã bắn hỏa tiễn vào các nước này vài giờ. Ngay cả China cũng không dám tin và nhận thấy quá nhiều rủi ro (theo chính báo chí của China).

Với cách Iran bắn tên lửa tùm lum vào các nước xung quanh, không phân biệt bạn thù như vậy, khả năng cao là vệ binh cách mạng Hồi giáo đang hoạt động không có phối hợp với nhau và không có ai đang điều phối chung cả. Tóm lại là mạnh ai nấy làm. Thậm chí là có thể các nhóm này không liên lạc được với nhau và với chính quyền trung ương (đến cả máy nhắn tin cũng không dám xài).

Nhưng tầm 2 tuần nữa khi nhóm tàu sân bay thứ 3 và nhóm tác chiến thủy quân lục chiến của Mỹ đến, hải quân các nước khác cũng sẽ đến (Anh, Pháp, … thậm chí là cả China), thì eo biển Hormuz sẽ được mở lại.
Do đó mình sẽ tranh thủ gom hàng (né những gì liên quan đến private credit ra).

HDNN

#4832

IMG_20260315_210311
IMG_20260315_2103111650×2048 275 KB

Cuộc chiến quan trọng nhất sắp tới ở Iran sẽ là cuộc chiến Mỹ mở lại eo biển Hormuz mà Iran đang phong toả.

Dưới con mắt của một người đầu tư, việc phán đoán cuộc chiến này thành công hay thất bại sẽ dẫn đến việc bạn sẽ đặt tiền của mình vào đâu.:

Nếu bạn nghĩ Mỹ sẽ thành công mở lại eo biển Hormuz thì giá dầu sẽ rớt và cổ phiếu sẽ lên.
Bạn nên dồn tiền mua cổ phiếu.

Nếu bạn nghĩ Mỹ sẽ thất bại, eo biển phong tỏa dài hạn, dẫn đến giá dầu sẽ to the moon còn cổ phiếu sẽ sập sàn.
Bạn nên dồn tiền mua các hợp đồng tương lai của dầu.

Nếu bạn có skin in the game thì tự nhiên bạn phải nghiêm túc phân tích đàng hoàng. Còn nếu nói dóc thì nói sao cũng được.

Sau 10 ngày của cuộc chiến, Iran chỉ còn phóng tầm 10% số lượng tên lửa và 20% số lượng drone so với ngày đầu của cuộc chiến. Điều này chứng tỏ năng lực quân sự của Iran đã bị triệt tiêu gần hết.

Trong khi đó liên quân Mỹ-Israel ngày càng tăng cường độ không kích. Hạm đội của châu Âu dẫn đầu là Pháp đang tiến về khu vực chiến sự, Anh cũng sẽ điều động hạm đội của mình đến để bảo vệ lợi ích của họ. Do đó khả năng liên quân Mỹ và đồng minh mở lại eo biển Hormuz là khả thi.

Thêm vào đó các quốc gia Ả Rập vùng Vịnh có rất nhiều khả năng là sẽ tham gia vào việc mở lại eo biển Hormuz này vì đó là huyết mạch kinh tế của họ. Nền kinh tế của các nước này phụ thuộc rất nhiều vào dầu mỏ. Nếu không chuyên chở được dầu ra khỏi vịnh thì thiệt hại kinh tế sẽ rất lớn. Hơn nữa, 10 ngày nay họ bị Iran không kích gây ra nhiều thiệt hại nên cũng khó có thể ngồi yên chờ bị bắn hoài được. Năng lực quân sự của những nước này cộng lại cũng là một thế lực mạnh.

Như vậy trận chiến mở lại eo biển Hormuz sẽ là Mỹ + Israel + Pháp + Anh + các nước vùng Vịnh chống lại một Iran đã kiệt sức.

China có khả năng rất cao sẽ không giúp Iran trong trận này. China phụ thuộc rất nhiều vào dầu khí đi qua eo biển Hormuz nên cũng không muốn tuyến này bị phong toả.
Chỉ có Nga là có động cơ giúp Iran phong toả eo biển Hormuz vì Nga bán dầu sẽ hưởng lợi khi giá cao và nguồn dầu khan hiếm. Tuy nhiên ông Trump vừa mới alo với ông Putin 1 tiếng đồng hồ. Sau đó Mỹ tăng cường không kích Iran. Không biết là Nga đã nhận được cái deal gì từ Mỹ để bán Iran hay không?

Từ những phân tích trên ta có thể thấy khả năng Mỹ mở lại được eo biển Hormuz là rất cao

Thế nên tiền của tui bây giờ nằm ở cổ phiếu chứ không nằm ở hợp đồng dầu.

HDNN

#4833

:oil_drum: 25 quốc gia tiêu thụ dầu mỏ nhiều nhất (lượng tiêu thụ hàng ngày

  1. :us: United States – 19.12 Million Barrels
  2. :cn: China – 16.37 Million Barrels
  3. :india: India – 5.62 Million Barrels
  4. :saudi_arabia: Saudi Arabia – 3.96 Million Barrels
  5. :ru: Russia – 3.85 Million Barrels
  6. :jp: Japan – 3.24 Million Barrels
  7. :kr: South Korea – 2.89 Million Barrels
  8. :brazil: Brazil – 2.58 Million Barrels
  9. :canada: Canada – 2.33 Million Barrels
  10. :de: Germany – 2.05 Million Barrels
  11. :iran: Iran – 1.95 Million Barrels
  12. :mexico: Mexico – 1.85 Million Barrels
  13. :indonesia: Indonesia – 1.63 Million Barrels
  14. :singapore: Singapore – 1.49 Million Barrels
  15. :fr: France – 1.36 Million Barrels
  16. :uk: United Kingdom – 1.33 Million Barrels
  17. :es: Spain – 1.27 Million Barrels
  18. :it: Italy – 1.26 Million Barrels
  19. :thailand: Thailand – 1.25 Million Barrels
  20. :united_arab_emirates: United Arab Emirates – 1.18 Million Barrels
  21. :tr: Türkiye – 1.16 Million Barrels
  22. :australia: Australia – 1.09 Million Barrels
  23. :malaysia: Malaysia – 930K Barrels
  24. :iraq: Iraq – 920K Barrels
  25. :taiwan: Taiwan – 820K Barrels

Nguồn: Viện Năng lượng IEA, st

P.s Việt Nam chưa có tên bảng vàng.

#4834

FB_IMG_1773464593560
FB_IMG_17734645935601635×2048 313 KB

#4835
#4836
#4837

Có những bông hoa nở vào mùa đông, có những bông hoa nở vào mùa xuân, có những bông hoa cần một tháng để đâm chồi nảy nở, cũng có những bông hoa mất cả năm mới thấy được dáng vẻ rực rỡ. :cherry_blossom::blossom::sunflower::tulip::herb:
Con người cũng thế, mỗi người có một hành trình và thời điểm riêng.
Đừng nóng lòng, ngày đẹp trời của bạn chắc chắn sẽ đến sớm thôi.

#4838

2446
24461079×1275 123 KB

#4839

2460
24601079×1246 191 KB

#4840

2397
23971024×1024 89.9 KB

#4841
#4842

2466
24661862×1825 295 KB

#4843

Eo biển Hormuz không chỉ vận chuyển 20% lượng dầu mỏ toàn cầu.
UNCTAD ước tính khoảng một phần ba tổng lượng phân bón vận chuyển bằng đường biển đi qua eo biển này.
Viện Phân bón ước tính rằng các nhà xuất khẩu bị ảnh hưởng bởi xung đột chiếm gần 49% lượng xuất khẩu urê toàn cầu và gần một nửa lượng thương mại lưu huỳnh toàn cầu.

Kể từ ngày 28 tháng 2, số lượng tàu thuyền di chuyển qua khu vực này mỗi ngày đã giảm mạnh 97%.

Điều mà hầu như không ai hiểu về lý do tại sao đây không chỉ là “một đợt tăng giá hàng hóa thông thường”.

Không phải tên lửa đã đóng cửa eo biển, mà là bảo hiểm.
Nhiều câu lạc bộ bảo hiểm P&I đã hủy bỏ các gói bảo hiểm rủi ro chiến tranh cho vùng Vịnh sau khi 26 tháng thua lỗ ở Biển Đỏ đã làm cạn kiệt nguồn vốn dự trữ theo tiêu chuẩn Solvency II của họ. Phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh tăng vọt từ 0,25% lên tới 5% giá trị thân tàu cho mỗi chuyến đi. Một lô hàng urê không thể chịu nổi mức phí đó. Việc vận chuyển phân bón qua eo biển Hormuz trở nên đắt đỏ đến mức bất khả thi về mặt kinh tế ngay cả trước khi một quả thủy lôi phát nổ.

Chính quyền Trump đã công bố một cơ chế tái bảo hiểm do nhà nước hậu thuẫn trị giá 20 tỷ đô la với Chubb là nhà bảo lãnh chính. Hiện chưa có bằng chứng công khai nào xác nhận rằng bất kỳ tàu chở phân bón nào đã sử dụng cơ chế này. Bảo hiểm chỉ chi trả cho những tổn thất về tài chính. Nó không thể đánh chặn tên lửa chống hạm. An ninh vật lý vẫn là yếu tố ràng buộc chính, và Hải quân Hoa Kỳ đã xác nhận vào ngày 12 tháng 3 rằng họ “chưa sẵn sàng” cho việc hộ tống tàu thương mại.

Nông nghiệp vận hành theo các thời hạn sinh học. Nông dân vùng Corn Belt cần bón phân đạm vào giữa tháng Tư. Công tác chuẩn bị cho vụ Kharif ở Ấn Độ bắt đầu từ tháng Năm. Cây trồng vụ đông ở Úc cần urê vào tháng Sáu. Đây không phải là những thời hạn tài chính khiến giá cả tăng lên. Chúng là những thời hạn quang hợp, nếu bỏ lỡ sẽ dẫn đến tổn thất năng suất không thể phục hồi. Một bước đột phá ngoại giao vào ngày 15 tháng Tư không giúp ích gì cho người nông dân cần phân bón vào ngày 1 tháng Tư.

Và phép tính năng suất không phải là tuyến tính. Các mô hình Phố Wall cho rằng tỷ lệ phân bón so với sản lượng là tỷ lệ thuận. Thực tế không phải vậy. Phản ứng là bậc hai. Trong các hệ thống phát triển, nơi nông dân bón quá nhiều nitơ, việc giảm 15% lượng phân bón sẽ làm giảm 2-5% năng suất. Ở các nước đang phát triển, nơi nông dân đã bón thiếu nitơ, việc giảm lượng phân bón tương tự sẽ đẩy cây trồng đến bờ vực suy thoái sinh học. Sri Lanka đã chứng minh điều này vào năm 2021 khi lệnh cấm phân bón đột ngột làm sụp đổ sản lượng lúa gạo 40% chỉ trong một mùa vụ và khiến chính phủ phải sụp đổ.

Thị trường đang định giá một sự gián đoạn kéo dài 45 ngày. Cơ cấu bảo hiểm lại cho rằng tối thiểu là 120 ngày. Ngay cả sau một thỏa thuận ngừng bắn giả định, việc tái cấu trúc vốn theo Solvency II, đàm phán lại hợp đồng tái bảo hiểm và bảo hiểm lại tàu thuyền cũng mất nhiều tháng. Tiền lệ ở Biển Đỏ: 26 tháng sau khi các cuộc tấn công của lực lượng Houthi bắt đầu, phí bảo hiểm rủi ro chiến tranh vẫn chưa bao giờ trở lại mức trước khủng hoảng.

Cả hai bên đều bác bỏ đàm phán. Ông Trump đã từ chối sự trung gian hòa giải ngừng bắn vào ngày 14 tháng 3. Ngoại trưởng Iran ngày 15 tháng 3 tuyên bố: “Chúng tôi chưa bao giờ yêu cầu ngừng bắn.”

Trong khi đó: Bangladesh đã đóng cửa 5 trong số 6 nhà máy sản xuất urê.
Ấn Độ chính thức yêu cầu Trung Quốc cung cấp urê vào ngày 12 tháng 3.
Ai Cập đối mặt với khoản nợ phải trả 28 tỷ đô la trong khi nhập khẩu 12,7 triệu tấn lúa mì. Chương trình Lương thực Thế giới (WFP) xác định 318 triệu người đang ở trong tình trạng đói nghiêm trọng.

Thế giới tích trữ dầu mỏ nhưng lại quên tích trữ các phân tử tạo ra một nửa lượng thực phẩm của thế giới.

(Dfund)

#4844

Xung đột tại Trung Đông đẩy giá nhiên liệu và phân bón lên mức kỷ lục, giáng đòn mạnh vào hàng loạt trang trại, đẩy họ vào cảnh phá sản.

Tin tức về chiến sự ở Trung Đông vừa xuất hiện, Chet Edinger, một nông dân trồng ngô và đậu tương ở bang South Dakota, lập tức gọi điện chốt mua lô ure cuối cùng còn trên thị trường. Giá đã tăng hơn 22% so với cuối năm ngoái, mức cao kỷ lục ông từng chứng kiến.
Chỉ vài ngày sau, thị trường gần như đóng băng. “Bây giờ muốn mua cũng không có”, Edinger nói.