BCG (BAMBOO CAPITAL GROUP)
Cổ phiếu BCG có lẽ là một trong số ít những cổ phiếu gây ức chế và thất vọng tràn trề đối với Nhà đầu tư trong gần 3 năm vừa qua. Đà rơi giá cổ phiếu một phần xuất phát từ tình hình chung của thị trường, cũng như hệ lụy từ một số hành động, cam kết, hứa hẹn chưa phù hợp từ phía ban lãnh đạo công ty.
Thời đỉnh cao cổ phiếu BCG đạt mốc 24 (theo quy đổi hiện tại), giá cổ phiếu đang neo ở vùng đáy dài hạn. Trong khi nhiều cổ phiếu đã vượt xa đỉnh mọi thời đại thì BCG vẫn đang lò dò chậm rãi từng bước một. Tuy nhiên, nếu nhìn ở góc độ tích cực, đây sẽ là cơ hội cho người mới nắm giữ.
Tạm gác lại quá khứ đau thương, ở BCG đã xuất hiện tín hiệu tích cực về kết quả kinh doanh cũng như phục hồi về lợi nhuận đáng kể từ nửa cuối năm 2024.
Vì lẽ đó, mình có lập topic này để chia sẻ vài ý kiến (cũng như mong muốn đổi vía cho BCG), mong các anh em cân nhắc tham khảo.
[Mình không phải là môi giới hay chuyên viên tư vấn chứng khoán, các bài viết thể hiện quan điểm cá nhân nhằm mục đích chia sẻ thông tin, không khuyến nghị việc mua hay bán cổ phiếu, các anh chị em tự nghiên cứu, tự chịu trách nhiệm vào quyết định của mình nhé].
Sơ lược về HST BCG: hơn 60 công ty thành viên và liên kết, gồm các công ty chính sau:
-
CTCP BCG LAND (BCR) – Bất động sản;
[Đánh giá riêng cá nhân: Cực kì tiềm năng]. -
CTCP BCG ENERGY (BGE) – Năng lượng tái tạo;
[Đánh giá riêng cá nhân: Cực kì tiềm năng]. -
CTCP ĐẦU TƯ PHÁT TRIỂN CÔNG NGHIỆP VẬN TẢI (TCD) – Xây dựng & cơ sở hạ tầng;
[Đánh giá riêng cá nhân: Kinh doanh chưa hiệu quả]. -
CTCP BCG FINANCIAL – Dịch vụ tài chính
[Đánh giá riêng cá nhân: Kinh doanh chưa hiệu quả]. -
CTCP BẢO HIỂM AAA – Bảo hiểm
[Đánh giá riêng cá nhân: Tiềm năng]. -
CTCP PHÁT TRIỂN NGUYỄN HOÀNG – Sản xuất và thương mại
[Đánh giá riêng cá nhân: Kinh doanh chưa hiệu quả]. -
CTCP DƯỢC PHẨM TIPHARCO
[Đánh giá riêng cá nhân: Kinh doanh chưa hiệu quả].
Vốn hóa hiện tại của BCG tại thời điểm viết bài này (21/12/2024) là 5.590 tỷ đồng. P/B = 0.26. Tổng tài sản khoảng 45k tỷ, tổng nợ khoảng 24k tỷ đồng.
LNST hợp nhất lũy kế đến Q3/2024 của BCG khoảng 750 tỷ, vượt trội svck do chi phí tài chính giảm mạnh và tăng mạnh các khoản doanh thu từ NLTT, bất động sản và bảo hiểm.
Dự kiến trong Q4/2024, việc bàn giao mạnh Hoian d’Or, Malibu Hội An sẽ ghi nhận lợi nhuận lớn đến từ mảng kinh doanh BĐS. LSNT dự kiến năm 2024 sẽ vượt mốc 1.000 tỷ đồng.
TCBS định giá cổ phiếu BCG vào thời điểm ngày 15/11/2024 là 19.110 VND mỗi cổ phiếu, tức upside hơn 300% (Lưu ý rằng mức định giá từ 1 công ty chứng khoán lớn với upside như trên cho 1 công ty trên HOSE với vốn hóa gần khoảng 5,5k tỷ đồng là mức upside rất lớn).
Nhà đầu tư có vẻ đang lãng quên và thờ ơ với BCG. Ban lãnh đạo công ty liệu có nhận thức được điều này?
