Chào anh em,
Sau thời gian theo dõi mình tìm được cổ phiếu cho dài hạn khá ưng ý. Theo đánh giá cá nhân mình đây là cổ phiếu ngân hàng ổn định bậc nhất mà mình cho là case đầu tư đáng giá cho blue chip tăng trưởng trong lĩnh vực ngân hàng.
Tổng quát về BID năm 2025:
Tổng tài sản ~ 3,3 triệu tỷ
Doanh thu ~ 168 ngàn tỷ (top 1 ngành)
Lợi nhuận ~ 36 ngàn tỷ
Nợ xấu ~ 1.2% ( tỷ lệ bao phủ nợ 85%) cho thấy rủi ro thấp về mặt tài chính
Nim ~ 2% hơi thấp với ngành nhưng bù lại quy mô vốn hoá lớn nên lợi nhuận vẫn rất khả quan.
Hiện Q1 năm 2026 ngân hàng vẫn giữ tốc độ tăng trưởng khả quan về Doanh thu và lợi nhuận.
Điểm qua một số nét cơ bản thì đây là một ngân hàng tăng trưởng ổn định cả về quy mô tài sản, doanh thu và lợi nhuận trong thời gian 5 năm gần đây cho thấy sự tăng trưởng bền vững và trình độ quản lý cao của bộ máy nhân sự.
Mới gần đây ngân hàng được UBCKNN chọn làm ngân hàng thanh toán cho chứng chỉ cacbon theo mình đánh giá đây sẽ là mỏ vàng cho tương lai của BID gắn liền với chính sách net zero của chính phủ → thiên thời mà một cổ phiếu bắt buộc phải có để anh em nắm giữ và đồng hành cùng ngân hàng. Mình kỳ vọng với tương lai không giới hạn của chứng chỉ Cacbon sẽ đem tới nguồn vốn lớn cho BID đi kèm là tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận bền vững, tạo nên một trụ mới, ổn định trong cơ cấu tăng trưởng cho tương lai.
Bên cạnh đó là việc nhà nước thoái vốn sẽ thu hút các đối tác ngoại, những nhà đầu tư đánh giá cao việc chuyển đổi xanh ESG và tương lai của nó.
Cơ cấu cổ đông cô đặc, tỷ lệ sở hữu nhà nước lớn đảm bảo độ minh bạch, an toàn cho nguồn vốn lớn của anh em.
Chỉ số tài chính đã về đến mức phù hợp cho anh em đầu tư trung hạn với rủi ro giảm giá 10%/lợi nhuận từ 50% đến không giới hạn nếu ae cầm lâu dài.
Về dài hạn có thể chờ đợi tầm giá tốt hơn nhưng theo đánh giá của mình thì cơ hội đó không nhiều.
Với
P/e <10
P/b <1,6 (so với mức hợp lí cho blue ngân hàng tăng trưởng hàng đầu là 2.0)
ROE ~ 18%
Tăng trưởng doanh thu, lợi nhuận ~ 15%
Thì đây là một chiếc xe tăng đích thực.
Về mặt điểm yếu:
Mình nhận thấy biên lợi nhuận và nim của BID vẫn chưa xứng tầm và có thể cải thiện thêm (nếu làm được thì đây sẽ là nguồn tăng trưởng siêu tiềm năng)
Bên cạnh đó, do là ngân hàng NN chiếm cổ phần lớn nên nhiều khi sẽ phải hi sinh lợi ích vì mục tiêu chung, nhưng sẽ là lợi thế khi tình hình tỷ giá, vĩ mô cải thiện thì đây lại là bệ đỡ to lớn và thế mạnh của BID.
Rủi ro: đầu tư chứng khoán thì đây là giai đoạn giữa và cuối của uptrend nguy cơ sẽ có thiên nga đen tài chính, tuy nhiên qua kiểm chứng thì đây lại là cơ hội mua giá hời cho những doanh nghiệp lớn và tăng trưởng tốt như BID, anh em chú ý đi vốn tuỳ điều kiện để đồng hành lâu dài với BID.
Bài viết là quan điểm cá nhân, không khuyến nghị mua bán, rất mong các anh em cổ đông, các cao thủ có thêm thông tin vào chia sẻ, phân tích để anh em cổ đông kiên định cùng nhau nắm giữ 
Hôm nay, 13/6/2026.
