Trên bảng giá chứng khoán hàng ngày, nhà đầu tư đều nhìn thấy các lệnh kê BID (Chờ mua) và ASK (Chờ bán) nhảy liên tục. Tuy nhiên, rất ít người thực sự hiểu sâu bản chất vận động đằng sau những con số đó.
Có một chân lý trong giao dịch: “Nến có thể vẽ, Chart có thể tạo, nhưng lệnh kê thì không thể giả” . Để điều tiết giá, đội lái (Market Maker) bắt buộc phải nhồi lệnh thật bằng tiền thật. Chính ở phần “không thể fake” này, chúng ta sẽ nhận ra ý đồ thực sự của họ: Là g gom hàng đẩy giá hay đang giăng bẫy phân phối?
1. Bản chất Cung - Cầu trên bảng điện theo phương pháp Wyckoff
Theo phương pháp Wyckoff mà hệ thống đang áp dụng, việc đọc bảng điện không đơn thuần là nhìn giá xanh hay đỏ, mà là nhìn vào cấu trúc lệnh:
-
Cung (Supply): Nằm ở các lệnh bán chờ (ASK).
-
Cầu (Demand): Nằm ở các lệnh mua chờ (BID).
Nguyên tắc cốt lõi cần nhớ: Lệnh thị trường (MP) là chủ động, còn lệnh giới hạn (Limit) là thụ động.
-
Muốn giá tăng: Người mua phải chủ động “ăn” hết toàn bộ lượng cung (ASK) bên trên và tiếp tục mua quyết liệt vào các mức giá cao hơn.
-
Muốn giá giảm: Người bán phải chủ động bán thẳng vào lệnh chờ mua (BID), đạp thủng toàn bộ cầu bên dưới để tìm kiếm người mua ở mức giá thấp hơn.
2. Sự thật về lệnh kê mua dày (Thick Bid)
Một sai lầm kinh điển của nhà đầu tư cá nhân (F0) là: “Thấy bên mua kê lệnh dày thì yên tâm là có lực đỡ mạnh”. Sự thật thường ngược lại.
Anh chị em cần khắc cốt ghi tâm:
-
Lệnh mua thụ động (Kê BID): Chỉ giúp giảm tốc đà rơi , nhưng không bao giờ đủ sức kéo giá đi lên.
-
Lệnh bán thụ động (Kê ASK): Chỉ giúp chặn đà tăng , nhưng không đủ để đạp giá xuống sâu.
Nếu đội lái thực sự muốn đánh lên, họ sẽ không kê lệnh dày ở dưới để “khoe” tiền. Họ sẽ âm thầm dùng lệnh thị trường nuốt trọn các lệnh bán bên trên.
3. Bài học thực chiến từ VIX, GEX và “Bẫy đáy giả”
Đây chính là vấn đề cốt lõi của VIX, GEX và nhiều cổ phiếu có tính đầu cơ cao khác trong các nhịp giảm vừa qua.
Dấu hiệu nhận diện “Bẫy”:
Lái thường xuyên kê lệnh mua rất dày ở các mức giá dưới , tạo cảm giác như đang đỡ giá vững chắc. Mục đích là gì?
-
Không phải để mua thêm.
-
Họ không có ý định kéo giá lên (vì không chủ động ăn cung bên trên).
-
Mục đích thật sự: Làm chậm nhịp rơi và tạo “Đáy ảo” .
Khi nhà đầu tư nhìn thấy lệnh kê đẹp, tưởng rằng đó là đáy và lao vào bắt, đội lái sẽ thực hiện hành động xả ngược (bán thẳng) với tốc độ cực nhanh. Chỉ trong vài phút, giá rụng mạnh, thủng toàn bộ các lệnh chờ mua dày đặc đó.
Kết luận: Lệnh kê dày nhưng thủng nhanh chứng tỏ lực đỡ chỉ là “nền giả” (bẫy), còn lực bán tống bán tháo mới là thật.
Điều này giải thích vì sao nhiều nhà đầu tư có thói quen bắt đáy thường bị thị trường đánh cho “không kịp về hàng đã lỗ tiếp”. Đáy mà bạn nhìn thấy không phải đáy tự nhiên của thị trường, mà là đáy do lái dựng lên để phân phối nốt lượng hàng còn kẹp.
4. Kinh nghiệm xương máu cho nhà đầu tư
Ngoài việc phân tích nến (Candlestick) và khối lượng (Volume), kỹ năng quan sát nhịp di chuyển của bảng điện (Tape Reading) là yếu tố sống còn.
Hệ thống khuyến nghị anh chị em nên tập trung quan sát cách lệnh kê bị ăn :
-
Nếu lệnh mua dày bị lệnh bán thị trường “gặm” liên tục và biến mất nhanh chóng → Xu hướng giảm cực mạnh, tuyệt đối không bắt đáy.
-
Nếu lệnh bán dày bị lệnh mua chủ động nuốt trọn dứt khoát → Tín hiệu dòng tiền lớn nhập cuộc đánh lên.
Đây là tín hiệu quan trọng giúp hệ thống nhận diện sớm rủi ro và tránh được các pha sập hầm ở những cổ phiếu nguy hiểm trong thời gian qua.
Hy vọng bài viết giúp anh chị em có thêm góc nhìn sâu sắc hơn về kỹ thuật đọc lệnh. Hãy tỉnh táo trước những con số nhảy múa trên bảng điện!
Xem thêm kiến thức đầu tư có thể tham gia CỘNG ĐỒNG ĐẦU TƯ TRONG PHẦN BIO
HOẶC LIÊN HỆ: 0369843741
