Công ty cổ phần Lọc hóa dầu Bình Sơn (UPCoM – Mã: BSR) công bố báo cáo tài chính riêng quý II với kết quả kinh doanh vượt trội, lập kỷ lục về lợi nhuận kể từ khi hoạt động đến nay.
Cụ thể, trong quý II/2022, doanh thu bán hàng và cung cấp dịch vụ của BSR đạt 52.391 tỷ đồng, tăng 88,1% so với cùng kỳ năm trước. Giá vốn hàng bán tăng 54,5% lên 41.705 tỷ đồng giúp biên lãi gộp của đơn vị này cải thiện từ 6,7% lên 20,4%.
Doanh thu từ hoạt động tài chính tăng 2,3% lên 292,1 tỷ đồng nhờ lãi tiền gửi ngân hàng tăng và lãi chênh lệch tỷ giá. Chi phí tài chính, chi phí bán hàng tăng lần lượt 63% và 23,2% so với quý II/2021 trong khi chi phí quản lý doanh nghiệp giảm 96,1 tỷ đồng.
Kết quả, Bình Sơn ghi nhận lợi nhuận sau thuế 9.909 tỷ đồng, gấp 5,9 lần so với cùng kỳ năm trước. Đây cũng là mức lãi kỷ lục trong lịch sử hoạt động của đơn vị này. Lợi nhuận sau thuế cổ đông công ty mẹ đạt 9.926 tỷ đồng, gấp 5,8 lần quý II/2021, EPS cải thiện từ 544 đồng lên 3.302 đồng.
Lý giải cho kết quả kinh doanh đột biến quý II vừa qua BSR cho biết những tháng đầu năm 2022 giá dầu thô đã tăng mạnh - bình quân từ 74,1 USD/thùng tháng 12/2021 lên 87,22 USD/thùng vào tháng 1/2022 và tiếp tục “phi” lên mức 123,7 USD/thùng vào tháng 6/2022. giá dầu tăng cao so với dự báo, chênh lệch giá giữa sản phẩm và dầu thô được các tổ chức ấn định cao. Điều này giúp lợi nhuận đạt đỉnh.
LỢI THẾ TRONG NỬA CUỐI NĂM:
Về bối cảnh thế giới: Xung đột Nga - Ukraine sẽ là yếu tố được theo dõi chặt chẽ bởi có ảnh hưởng lớn đến giá dầu và cung cầu trên thị trường thế giới. dự báo, nguồn cung dầu thô vẫn còn thiếu hụt rất lớn và kéo dài đến hết năm nay, do kinh tế Trung Quốc đang bị tác động bởi dịch bệnh cộng thêm xung đột địa chính trị Nga-Ukraine dẫn tới xăng dầu bị điều chỉnh luồng.
BSR đã xây dựng các kịch bản chi tiết nhằm kiểm soát rủi ro liên quan đến giảm giá dầu cũng như những yếu tố không xác định được có ảnh hưởng đến hoạt động sản xuất, kinh doanh. Cụ thể công ty đã duy trì sản xuất hiệu quả, tiếp tục tiết kiệm chi phí hoạt động để đảm bảo đạt được lợi nhuận tối đa. Dù dự báo giá dầu có chiều hướng giảm, song vẫn neo ở mức cao, đồng nghĩa với điều kiện kinh doanh của BSR trong quý III sẽ rất tốt và đây vẫn là những thuận lợi để BSR hoạt động hiệu quả trong nửa cuối năm.
Về doanh nghiệp:
Công ty Cổ phần Lọc hóa Dầu Bình Sơn (BSR) là đơn vị thành viên của Tập đoàn Dầu khí Việt Nam được giao trách nhiệm tiếp nhận, quản lý, vận hành nhà máy lọc dầu Dung Quất. Nhà máy có công suất chế biến 6,5 triệu tấn dầu thô/năm, đáp ứng khoảng 35% tổng nhu cầu tiêu thụ trong nước (năm 2022 dự báo cả nước tiêu thụ 20,6 triệu m3 xăng dầu tương ứng 18,4 triệu tấn).
Nguồn nguyên liệu hiện nay của BSR chủ yếu đến từ các mỏ dầu trong nước như Bạch Hổ, Heavy Bạch Hổ, Tê Giác Trắng, Sư Tử Đen và Chim Sáo. Doanh nghiệp thời gian qua đã tăng tỷ lệ dầu nhập khẩu đưa vào chế biến nhằm bổ sung cho sản lượng dầu thô Bạch Hổ và dầu nội địa khác đang suy giảm sản lượng. Đồng thời, việc mua được dầu nhập khẩu với giá cả hợp lý, nguồn cung dồi dào sẽ mang lại lợi ích tối đa cho BSR. Cũng trong những tháng gần đây, Công ty TNHH Lọc hoá dầu Nghi Sơn đảm bảo 30-35% nguồn cung xăng dầu trong nước đã phải cắt giảm khoảng 20% sản lượng lọc dầu do vấn đề về tài chính. Trước nguy cơ thiếu hụt nguồn cung, BSR đã phải hoạt động vượt công suất để bù đắp lượng thiếu hụt. Dự kiến trong quý III tới, BSR sẽ tiếp tục vận hành hết công suất để đảm bảo cung ứng khoảng 35% tổng nhu cầu tiêu thụ trong nước.
Ngoài ra dự án nâng cấp nhà máy đang được xem xét lại phương án đầu tư: kỳ vọng trong năm 2022 Dung Quất sẽ vận hành ổn định, với hiệu suất 108% trong năm 2022 do không phải thực hiện đại tu (BSR đại tu 3 năm/lần với khoảng thời gian 50 – 52 ngày, đợt gần nhất là năm 2020) và bù đắp sản lượng thiếu hụt do NMLD Nghi Sơn giảm công suất.
=>> Kqkd vượt trội + dòng tiền từ HĐKD của DN là điểm nhấn nổi bật, nửa năm qua BCTC của BSR cho thấy lượng tiền mặt tăng mạnh hơn 6k tỷ, nợ vay giảm bớt 6,2k tỷ, và hết nợ vay dài hạn =>> lượng tiền mà DN này thu được lên tới hơn 12k tỷ, khá sát với lợi nhuận làm ra 6T vừa qua. Dự báo cho giá dầu ổn định quanh 90-100 trong quý 3 vẫn là yếu tố thúc đẩy KQKD tốt cho các DN như BSR.
• Về kĩ thuật:
Xu hướng ngắn hạn: đang sideway trong biên độ lớn.
BSR đang hiện gặp MA200, khối lượng giao dịch trung bình thể hiện tâm lý nhà đầu tư đang lưỡng lự thăm dò, Nên NDT muốn mua thì nên theo dõi.
Đánh giá chung trong ngắn hạn. BSR có thể đi ngang quanh vùng 22-26.
trong trung dài hạn, NDT có thể mua dần trong những phiên giảm sâu với target: 28, stoploss: 22.
MỞ TÀI KHOẢN MIỄN PHÍ TẠI VNDIRECT
Nếu NĐT đã có TK, tham gia Room tư vấn của Team:
1. Nhận được bản tin hằng ngày: Cập nhật các tin tức vĩ mô, tin tức về cổ phiếu chi tiết và kịp thời.
2. Nhận được các khuyến nghị MUA – BÁN ngắn hạn, giao dịch lướt sóng với nhiều lựa chọn về các cổ phiếu, đầy đủ các nhóm ngành, từ Bluechip đến penny, midcap, nhưng trừ những cổ phiếu lái lởm, kém chất lượng.
3. Được giải đáp, tư vấn về danh mục, cổ phiếu ngoài các KN.
4. Miễn phí tham gia: NĐT được tham gia free, chỉ cần có tài khoản chứng khoán tại VNDIRECT và đăng ký tư vấn.