BWE công bố đã mua thành công công ty cấp nước Cần Thơ
-
CTCP Nước - Môi trường Bình Dương (BWE) thông báo đã mua thành công 24,64% cổ phần của CTCP Cấp thoát nước Cần Thơ (UPCoM: CTW) và 48,86% cổ phần của CTCP Cấp nước Cần Thơ 2.
-
Vào thứ 4, cổ phiếu CTW có 1 giao dịch thỏa thuận với giá cổ phiếu là 22.000 đồng/CP. Mức giá cổ phiếu này tương ứng P/E là 15 lần, hấp dẫn với triển vọng tăng trưởng tiềm năng của CTW.
-
Chúng tôi lưu ý rằng việc phân chia quyền sở hữu giữa BWE và TDM tại CTW và Cần Thơ 2 chưa được công bố. TDM vẫn chưa công bố cổ phần của TDM tại các công ty này.
-
Các công ty nước này có thị phần thống trị là 90% tại thị trường Cần Thơ với tổng công suất thiết kế 200.000 m3/ngày. Theo thảo luận của chúng tôi với ban lãnh đạo, nhu cầu nước dân dụng hiện là động lực chính của mảng cấp nước tại Cần Thơ. Ngoài ra, ban lãnh đạo kỳ vọng rằng KCN Việt Nam - Singapore X sắp tới sẽ thúc đẩy nhu cầu nước công nghiệp bắt đầu từ năm 2023. Tính đến năm 2021, CTW và Cần Thơ 2 có vốn cổ phần lần lượt là 280 tỷ đồng và 111 tỷ đồng. Về lợi nhuận, cả 2 công ty đều hoạt động tốt. CTW ghi nhận LNST sau lợi ích CĐTS đạt 39 tỷ đồng (- 10% YoY) và EPS là 1.409 đồng vào năm 2021, trong khi Cần Thơ 2 ghi nhận LNST đạt 21 tỷ đồng (+31% YoY) và EPS là 1.782 đồng vào năm 2020. Nhờ lợi nhuận ổn định, CTW và Cần Thơ 2 lần lượt trả cổ tức tiền mặt ở mức khoảng 688 đồng/CP vào năm 2021 và 740 đồng/CP vào năm 2020
-
Chúng tôi hiện có khuyến nghị MUA đối với BWE và giá mục tiêu là 55.100 đồng/CP, tương ứng tổng mức sinh lời dự phóng -2,1%.
Tổng hợp
Mở tài khoản Ưu đãi, Hỗ trợ giao dịch, tư vấn bám sát
Liên hệ: 097.522.8813
ID người tư vấn: 6626- Trần Đình Quân