Cẩm Nang Về Bờ: Chương Thứ Nhất “Cổ Phiếu Tăng Trưởng”

Khái niệm cổ phiếu tăng trưởng đã không còn xa lạ với nhiều nhà đầu tư. Đây chính là những cổ phiếu được săn đón nhờ tiềm năng mang lại lợi nhuận vượt trội trong dài hạn. Để xác định được những cổ phiếu này, có một số tiêu chí quan trọng cần xem xét. Những tiêu chí này không chỉ giúp đánh giá tiềm năng của cổ phiếu mà còn phản ánh rõ nét khả năng tạo ra giá trị cho nhà đầu tư trong tương lai.

Ngành nghề hưởng lợi từ xu hướng hoặc chính sách kinh tế

Để xác định cổ phiếu có khả năng tăng trưởng, chúng ta cần xem xét những yếu tố chính giúp thúc đẩy ngành nghề của doanh nghiệp. Một trong số đó là việc hưởng lợi từ các xu hướng thị trường. Các ngành hàng tiêu dùng thiết yếu đều đang tăng trưởng nhờ xu hướng phát triển bền vững trong nền kinh tế hiện đại. Bên cạnh đó, có những ngành được hưởng lợi từ các chính sách kinh tế như cơ sở hạ tầng, bất động sản, hoặc các chương trình kích cầu của Chính phủ. Ngoài ra, một số ngành khác lại phát triển mạnh nhờ những yếu tố đột biến như giá nguyên vật liệu giảm mạnh hay sự biến động trong chuỗi cung ứng toàn cầu. Chính những yếu tố này tạo nền tảng vững chắc cho việc doanh nghiệp duy trì đà tăng trưởng trong tương lai.

Có cơ sở vững chắc để tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh trong tương lai

Việc đánh giá cổ phiếu cần phải dựa vào cơ sở rõ ràng để doanh nghiệp có thể tăng trưởng bền vững, không chỉ nhìn vào những con số doanh thu hay lợi nhuận nhất thời. Doanh nghiệp cần có chiến lược phát triển cụ thể, như mở rộng quy mô sản xuất, đa dạng hóa sản phẩm hoặc thâm nhập thị trường mới. Ngoài ra, yếu tố quản trị và cách tái đầu tư lợi nhuận cũng đóng vai trò quyết định. Những công ty không biết tận dụng lợi nhuận để tái đầu tư vào các dự án tiềm năng thường sẽ gặp khó khăn trong việc duy trì tăng trưởng dài hạn.

Đánh giá các chỉ số tài chính trong nhiều năm liên tiếp để đảm bảo rằng doanh nghiệp có nền tảng vững chắc để duy trì tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận, đặc biệt là những doanh nghiệp có chiến lược mở rộng sản xuất hoặc đầu tư vào nghiên cứu phát triển. Chính những yếu tố này sẽ tạo ra giá trị thực sự cho cổ đông trong tương lai.

Cổ phiếu có câu chuyện

Cổ phiếu của doanh nghiệp với câu chuyện ấn tượng và có tính thuyết phục cao thường là dấu hiệu cho thấy cổ phiếu đó có khả năng bước vào giai đoạn tăng giá. Những câu chuyện này dễ dàng lan tỏa giữa các nhà đầu tư, tạo nên ấn tượng mạnh mẽ và ảnh hưởng sâu sắc đến quyết định đầu tư trên thị trường. Khi một câu chuyện hấp dẫn được chia sẻ, nó không chỉ thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư cá nhân mà còn cả các quỹ lớn, từ đó thu hút dòng tiền và tạo cơ hội cho cổ phiếu tăng giá.

Vị thế trong ngành và giá trị mang lại cho cổ đông

Vị thế của doanh nghiệp trong ngành là một yếu tố quan trọng không thể bỏ qua. Một doanh nghiệp có thể không dẫn đầu thị trường nhưng nếu sở hữu chiến lược kinh doanh phù hợp và khả năng cạnh tranh mạnh mẽ, cổ phiếu của công ty vẫn có thể mang lại lợi nhuận cao cho nhà đầu tư. Quan trọng hơn, doanh nghiệp phải tạo ra giá trị thực sự cho cổ đông.

Việc tái đầu tư lợi nhuận vào các dự án mới, mở rộng quy mô hoặc nâng cao hiệu quả sản xuất sẽ giúp gia tăng giá trị dài hạn cho cổ đông. Ngược lại, nếu lợi nhuận cao nhưng doanh nghiệp không có kế hoạch tái đầu tư hợp lý hoặc không chia cổ tức, điều này có thể hạn chế tiềm năng tăng trưởng của cổ phiếu và ảnh hưởng đến lợi ích của nhà đầu tư. Chính vì vậy, phải luôn đánh giá kỹ lưỡng chiến lược tái đầu tư của doanh nghiệp để đảm bảo lợi nhuận được tối ưu hóa một cách bền vững.

Hạn chế trả cổ tức tiền mặt

Một điểm nổi bật ở nhiều cổ phiếu tăng trưởng là họ thường hạn chế trả cổ tức tiền mặt. Thay vào đó, doanh nghiệp sẽ tái đầu tư vào các dự án mới hoặc mở rộng sản xuất. Điều này không chỉ giúp duy trì tốc độ tăng trưởng mà còn tạo ra giá trị bền vững cho cổ đông. Việc không chia cổ tức ngay có thể trở thành lợi thế cho những nhà đầu tư có tầm nhìn dài hạn.

Một số cổ phiếu tăng trưởng trong quá khứ theo quan điểm cá nhân

Có không ít cái tên đã để lại dấu ấn mạnh mẽ nhờ vào tiềm năng và chiến lược phát triển dài hạn. Những cổ phiếu này không chỉ mang lại lợi nhuận vượt trội cho nhà đầu tư mà còn thể hiện khả năng thích ứng với xu hướng thị trường và các chính sách kinh tế. Một số ví dụ tiêu biểu có thể kể đến như: Thế Giới Di Động (MWG); Vinamilk (VNM); Hoa Sen Group (HSG); FPT; ….

Mỗi cổ phiếu này đều có câu chuyện tăng trưởng riêng, phản ánh khả năng mở rộng, đổi mới, và tối ưu hóa giá trị cho cổ đông. Trong đó, Hòa Phát (HPG) là một ví dụ điển hình cho giai đoạn tăng trưởng mạnh mẽ từ năm 2016 đến 2018, với những dấu hiệu rõ rệt về tiềm năng phát triển bền vững.

Hòa Phát (HPG)

Giai đoạn: 2016 - 2021

1. Ngành nghề hưởng lợi từ xu hướng hoặc chính sách kinh tế:

Hòa Phát thuộc ngành thép, được hưởng lợi lớn từ các chính sách phát triển cơ sở hạ tầng của Chính phủ Việt Nam. Sự tăng trưởng mạnh của các dự án xây dựng và nhu cầu tiêu thụ thép trong nước, đặc biệt là trong giai đoạn 2016-2021, đã giúp HPG gia tăng doanh thu và lợi nhuận.

2. Có cơ sở vững chắc để tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận mạnh trong tương lai:

Dự án Khu liên hợp gang thép Dung Quất là yếu tố quan trọng giúp Hòa Phát gia tăng mạnh mẽ sản lượng thép. Dung Quất 1 bắt đầu đi vào hoạt động thương mại từ năm 2021, giúp HPG mở rộng quy mô sản xuất và giảm chi phí. Điều này tạo nền tảng vững chắc để Hòa Phát gia tăng thị phần và phát triển bền vững trong dài hạn. Ngoài ra, HPG cũng tăng cường xuất khẩu, giúp đa dạng hóa doanh thu.

3. Câu chuyện riêng của doanh nghiệp:

Câu chuyện của Hòa Phát giai đoạn này không chỉ dừng lại ở việc hưởng lợi từ các xu hướng ngành và chính sách kinh tế, mà còn đến từ sự thành công của dự án Dung Quất. Việc Dung Quất 1 đi vào hoạt động vào năm 2021 giúp HPG tăng mạnh sản lượng và cạnh tranh hiệu quả hơn, từ đó nâng cao thị phần trong nước lên mức 35%. Nhờ vào chiến lược mở rộng sản xuất và khai thác tốt lợi thế từ Dung Quất, HPG đã trở thành “cổ phiếu quốc dân”, thu hút sự quan tâm lớn từ giới đầu tư.

4. Vị thế trong ngành và giá trị mang lại cho cổ đông:

Hòa Phát hiện đang dẫn đầu thị trường thép Việt Nam với lợi thế sản xuất quy mô lớn, chi phí thấp. Công ty tiếp tục tái đầu tư lợi nhuận vào các dự án mở rộng, trong đó có Dung Quất 2, dự kiến tăng cường năng lực sản xuất và củng cố vị thế hàng đầu. Điều này không chỉ đảm bảo sự tăng trưởng bền vững mà còn mang lại giá trị dài hạn cho cổ đông.

5. Hạn chế trả cổ tức tiền mặt:

Trong giai đoạn này, Hòa Phát không chia nhiều cổ tức tiền mặt, mà chủ yếu tái đầu tư vào các dự án mở rộng sản xuất. Điều này giúp HPG tăng trưởng trong dài hạn

Mọi người có thêm ý kiến hoặc quan điểm nào về việc chọn lựa cổ phiếu tăng trưởng không?Rất mong được trao đổi thêm để cùng học hỏi và hoàn thiện chiến lược đầu tư dài hạn!

2 Likes

Đọc bài này xong thấy cổ phiếu HPG quả thật xứng đáng được gọi là ‘quốc dân’. Nhớ cái giai đoạn 2020-2021, HPG chạy Dung Quất rồi mở rộng thị phần đúng là đỉnh thật. Không biết các bác thấy sao chứ em thấy Dung Quất đúng là đòn bẩy mạnh nhất giúp Hòa Phát bùng nổ.

2 Likes

Em đang cầm HSG, bác chủ có nhận định gì về khả năng tăng trưởng của HSG trong năm nay không?

Về HSG , mình nhận thấy năm nay công ty có thể đối mặt với nhiều thách thức, đặc biệt từ thị trường nội địa do áp lực cạnh tranh lớn. Tuy nhiên, HSG vẫn có tiềm năng trong mảng xuất khẩu khi tận dụng tốt các thị trường nước ngoài, đặc biệt là ở châu Âu và châu Mỹ. Kế hoạch tái cấu trúc cũng giúp giảm chi phí vận hành, cải thiện biên lợi nhuận. Tuy nhiên, để HSG thực sự tăng trưởng mạnh, cần theo dõi thêm về diễn biến giá thép toàn cầu và tình hình tiêu thụ nội địa.

1 Likes

Thị trường thép hiện giờ có biến động lớn, nhưng dài hạn với Dung Quất 2, mình vẫn tin HPG sẽ ổn định trở lại.

Ngành nhựa cũng là một trong những ngành tăng trưởng tốt nhờ các yếu tố hỗ trợ như giá nguyên liệu đầu vào giảm và sự biến động trong chuỗi cung ứng toàn cầu.
Nổi bật trong ngành có Nhựa Bình Minh (BMP), một trong những doanh nghiệp đầu ngành, tăng trưởng mạnh mẽ ngay cả khi thị trường biến động.

Thanks bác đã chia sẻ, em vẫn đang cân nhắc thêm

1 Likes

Ngành nhựa em đang để ý mấy con nhỏ nhỏ như VTZ, khá ổn áp, tăng trưởng tuy chưa bứt phá nhưng đều và ổn định. Sáng thấy tin hợp tác Zlife Holdings nữa, ôm lâu dài có khi lại ngon ăn.

1 Likes

Bí kíp là chọn những mã có nền tảng kinh doanh tốt ngay từ đầu, như con FPT dù không vụt lên quá nhanh nhưng cứ tà tà lên đều là ổn
image

2 Likes

Em thấy BMP là cp tăng trưởng rõ rệt. Giá cả rất ổn định, mà tiềm năng phát triển thì không cần bàn cãi. Doanh thu và biên lợi nhuận ổn áp, con này đúng tiêu biểu để kéo anh em về bờ

Đúng là A Long không làm ae khổ đông thất vọng chứ

Đoạn khó khăn của Thép qua rồi, HPG nền tảng tăng trưởng tốt, khi thị trường hồi phục sẽ nhanh chóng trở lại giá trị thực!

Bác nào ngâm cứu BCTC HPG chưa
https://www.hoaphat.com.vn/quan-he-co-dong/bao-cao-tai-chinh

DQ2 đang rất đúng tiến độ.
Tiếp tục nắm giữ thôi bác

1 Likes

DQ2 dựa kiến vận hành giai đoạn 1 vào Q4 này đúng k bác nhỉ

Chỉ còn khoảng 20K tỉ là xong hoàn toàn, với tiến độ này thì khoảng 2 quý nữa thôi. Giai đoạn 1 thì gần như đã hoàn thành và chỉ chờ đưa vào hoạt động thôi.

1 Likes

DQ2 đang chạy thử ngon lành cành đào. Chuẩn bị đón nhận tin vui cho năm 2025 thôi ! :grinning:

  1. Tỷ trọng hàng tồn kho tương đương quý 2
  2. Nợ vay tăng thêm khoảng 5k tỷ nhưng chi phí lãi vay tương đương Q2
  3. Đổ tiền vào DQ2 trong quý 3 khoảng hơn 10k tỏi.
  4. Biên lợi nhuận gộp nhích nhẹ
  5. Các chỉ số tài chính vẫn an toàn
    Các bác còn hàng cứ yên tâm nhé

Hòa Phát (HPG) là cái tên hiếm hoi trong ngành thép giữ được phong độ với lợi nhuận sau thuế trong quý 3
HPg vẫn ngon nghẻ

nay thị trường bị bán và giảm nhiều thật!

1 Likes