Cảnh báo nắng nóng 2026: Dòng tiền chứng khoán gọi tên loạt cổ phiếu Nhiệt điện và Xây lắp
Trước dự báo hiện tượng El Nino có khả năng quay trở lại vào nửa cuối năm 2026 mang theo các đợt nắng nóng gay gắt kéo dài, thị trường chứng khoán đã nhanh chóng có những phản ứng nhạy bén. Dòng tiền đang âm thầm thiết lập vị thế tại nhóm cổ phiếu ngành điện, đặc biệt là các doanh nghiệp nhiệt điện khi kịch bản thiếu hụt thuỷ điện đang ngày càng rõ nét.
Kịch bản huy động điện đổi ngôi vì thời tiết
Theo các bản tin cảnh báo thiên tai mới nhất, biến đổi khí hậu đang khiến các hình thái thời tiết trở nên cực đoan và khó lường. Đặc biệt, sự quay trở lại của pha El Nino vào nửa cuối năm 2026 sẽ trực tiếp dẫn đến tình trạng nắng nhiều, lượng mưa sụt giảm nghiêm trọng tại các lưu vực sông lớn.
Đối với hệ thống điện quốc gia, thời tiết là một biến số có sức nặng quyết định. Khi mực nước tại các hồ chứa thủy điện xuống thấp đến mức báo động, Trung tâm Điều độ Hệ thống điện Quốc gia (A0) bắt buộc phải thay đổi cơ cấu huy động nguồn nhằm đảm bảo an ninh năng lượng trong các tháng cao điểm mùa khô.
Sự thiếu hụt từ thủy điện sẽ mở ra cơ hội bứt phá sản lượng cho các nguồn điện chạy nền khác. Trong đó, nhiệt điện (với ưu tiên hàng đầu là nhiệt điện khí nhờ tính ổn định và thân thiện hơn với môi trường), cùng với năng lượng tái tạo (điện gió, điện mặt trời) sẽ được huy động tối đa công suất.
Lộ diện những át chủ bài hưởng lợi trực tiếp
Nắm bắt được tính chu kỳ này, dòng tiền thông minh trên thị trường chứng khoán đã bắt đầu phản ứng tích cực với nhóm cổ phiếu điện. Dưới góc nhìn phân tích cơ bản, những cái tên sau đây đang sở hữu lợi thế lớn nhất để ghi nhận sự bứt phá về cả doanh thu lẫn lợi nhuận trong nửa cuối năm:
1. Nhiệt điện khí lên ngôi: NT2 và POW
CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (Mã: NT2): Đây được xem là một trong những nhà máy điện khí hoạt động hiệu quả nhất hệ thống. Với đặc thù vị trí nằm gần các trung tâm phụ tải lớn ở phía Nam và công nghệ tuabin khí chu trình hỗn hợp hiện đại, NT2 luôn là ứng cử viên hàng đầu được huy động công suất cao khi hệ thống thiếu điện. Tỷ suất cổ tức tiền mặt đều đặn cũng là một điểm cộng lớn giúp NT2 thu hút dòng tiền phòng thủ.
Tổng Công ty Điện lực Dầu khí Việt Nam (Mã: POW): Là “ông lớn” nắm giữ thị phần nhiệt điện (cả khí và than) hàng đầu cả nước. Dù sở hữu quy mô khổng lồ khiến đà tăng giá cổ phiếu thường từ tốn hơn, nhưng POW chắc chắn sẽ là doanh nghiệp ghi nhận mức tăng trưởng sản lượng tuyệt đối lớn nhất khi thủy điện suy yếu.
2. Trụ cột chạy nền: PGV (EVNGENCO 3)
Tổng Công ty Phát điện 3 (Mã: PGV): Sở hữu danh mục nhà máy nhiệt điện than và khí quy mô lớn (như cụm Phú Mỹ, Vĩnh Tân 2, Mông Dương 1), PGV đóng vai trò sống còn trong việc cung cấp điện chạy nền cho hệ thống. Khi mùa khô đạt đỉnh, các nhà máy của PGV gần như phải chạy ròng rã ngày đêm, mang lại điểm rơi lợi nhuận cực kỳ khả quan.
3. Hưởng lợi từ hạ tầng và chuyển dịch: TV2
CTCP Tư vấn Xây dựng Điện 2 (Mã: TV2): Khác với các doanh nghiệp phát điện, TV2 là “con gà đẻ trứng vàng” trong mảng tư vấn, xây lắp và thầu EPC các dự án điện. Việc hệ thống phải căng mình bù đắp nguồn cung sẽ thúc đẩy các dự án điện khí LNG và năng lượng tái tạo mới phải đẩy nhanh tiến độ đầu tư. Năng lực đầu ngành giúp TV2 gần như chắc chắn nắm trong tay các hợp đồng giá trị lớn, đảm bảo nguồn việc làm và doanh thu vững chắc cho giai đoạn 2026-2028.
Chiến lược giao dịch đón sóng
Cổ phiếu ngành điện vốn nổi tiếng với tính phòng thủ cao và thường đi ngược lại với những biến động vĩ mô thông thường. Tuy nhiên, khi có chất xúc tác mạnh từ chu kỳ thời tiết (El Nino), nhóm này hoàn toàn có thể tạo ra những con sóng tăng trưởng ấn tượng.
Mặc dù vậy, giới phân tích khuyến nghị nhà đầu tư không nên mua đuổi (fomo) trong những phiên cổ phiếu đã tăng rướn hoặc chạm mốc kháng cự. Chiến lược khôn ngoan nhất là kiên nhẫn tích lũy các cổ phiếu như NT2, POW hay TV2 tại các nhịp rung lắc kỹ thuật của thị trường, nhằm xây dựng lợi thế giá vốn an toàn trước khi bước vào cao điểm mùa hạn hán nửa cuối năm 2026.
Bài báo gốc: Cảnh báo nắng nóng 2026: Dòng tiền chứng khoán gọi tên loạt cổ phiếu Nhiệt điện và Xây lắp. Trước dự ...
Ngọc Trâm.