cập nhật nhanh quá ad
1 Likes
Báo cáo ngành Thủy Sản 2022 : Duy trì đà tăng trưởng tích cực nhưng việc định giá lại là một thách thức
Diễn biến ngành: Nguồn cung và logistics của ngành thủy sản khi nhu cầu đã tăng dần tại các thị trường lớn như Mỹ và Châu Âu do HORECA (Hotel – Restaurant – Catering/Café) dần mở cửa trở lại trong năm bị tác động tiêu cực do chuỗi giá trị thủy sản tiếp tục bị gián đoạn:
- Việt Nam Q3/2021 đối mặt với biến chủng Delta, ảnh hưởng đến ngành thủy sản quy mô nhỏ và tình trạng thiếu lao động, áp lực về chi phí lạm phát , bao gồm cả nguyên liệu thô và thức ăn chăn nuôi.
- Các công ty xuất khẩu phải chịu chi phí gia tăng do thiếu container, giá cước vận chuyển tăng (chi phí vận chuyển từng chiếm 1,5% doanh thu so với 4,5% doanh thu trong năm 2021 của các công ty xuất khẩu thủy sản ở Việt Nam) và tình trạng tắc nghẽn kéo dài.
- Về xuất khẩu cá tra
sang Mỹ, Việt Nam dẫn đầu (+50% so với cùng kỳ). Về xuất khẩu tôm sang Mỹ và Châu Âu, Việt Nam hiện đứng thứ 2 (chỉ sau Ecuador,+23%/+13% so với cùng kỳ), tuy nhiên xuất khẩu sang Trung Quốc (-25% so với cùng kỳ)
- Theo số liệu từ Tổng cục Hải quan, kim ngạch xuất khẩu thủy sản của Việt Nam trong 11T2021 đạt 8 tỷ USD (+3,7% so với cùng kỳ), trong khi xuất khẩu tôm đạt 3,5 tỷ USD (+2,9% so với cùng kỳ) và kim ngạch xuất khẩu cá tra đạt 1,4 tỷ USD (+2,5 % so với cùng kỳ). VASEP dự kiến tổng kim ngạch xuất khẩu thủy sản năm 2021 đạt 8,9 tỷ USD (+5,7% so với cùng kỳ).
- Sự phục hồi đang diễn ra và kim ngạch xuất khẩu cá tra đạt mức cao nhất trong tháng 11/2021 (178 triệu USD, +23% so với cùng kỳ) khi các nhà máy đạt mức công suất bình thường. Hệ số P/E trung bình của ngành trong quá khứ là 7-9x. Hiện tại, cổ phiếu ngành thủy sản năm 2021 đang giao dịch với hệ số P/E 11-13x, điều này phản ánh sự thay đổi của ngành trong năm 2021 và triển vọng tích cực cho năm 2022.
- Năm 2021, ngành thủy sản tăng 54,3% so với đầu năm, cao hơn so với chỉ số VNIndex +20,5% so với đầu năm.
- Các doanh nghiệp có hiệu quả tốt đáng chú ý bao gồm: IDI (+98%), FMC (+58%), VHC (+56%), MPC (+53%), ANV (+41%) và CMX (+22%).
Triển vọng ngành: Xuất khẩu thủy sản vẫn có những yếu tố thuận lợi để có thể đạt được mục tiêu và bứt phá trong năm 2022:
- Xuất khẩu tôm, cá tra sang Mỹ được kỳ vọng sẽ tăng mạnh vào năm 2022 khi nhu cầu của Mỹ tăng và Việt Nam chuyển sang trạng thái thích ứng linh hoạt với dịch COVID-19.
- Bộ Thương mại Mỹ (DOC) không áp thuế chống bán phá giá lên các sản phẩm cá tra của Vĩnh Hoàn, Nam Việt… và tôm của Minh Phú nhờ sản phẩm minh bạch về nguồn gốc. Thủy sản Việt Nam có được lòng tin của thị trường Mỹ nên giá sản phẩm đều cao hơn các đối thủ.
Rủi ro :
- Các biến chủng mới của dịch COVID-19 vẫn diễn biến phức tạp, việc giao thương giữa các quốc gia vẫn còn khó khăn, giá cước vận chuyển quốc tế chưa có xu hướng giảm.
- Yếu tố biến đổi khí hậu, thiếu hụt nguồn nước cấp cho vùng ĐBSCL gây khó khăn cho quá trình nuôi trồng thủy sản.
- Yêu cầu ngày càng cao về an toàn thực phẩm và truy xuất nguồn gốc của các thị trường, thẻ vàng của EC chưa được tháo gỡ, cường lực khai thác ở mức cao trong khi nguồn lợi thủy sản đang có xu hướng suy giảm
=> 2021 là một năm sóng gió và thăng hoa của thủy sản Việt Nam. Với những diễn biến tích cực ở thị trường cuối năm, xuất khẩu thủy sản năm 2022 có thể có giữ được phong độ?
Hãy cùng thảo luận với Team Tranh Tím để tìm ra mã cổ phiếu tốt nhất!
*Nguồn tham khảo : SSI
4 Likes
Báo cáo ngành Thực phẩm và đồ uống 2022 : Sau cơn mưa trời lại sáng
Triển vọng ngành 2022
Cầu nội địa là bệ đỡ quan trọng cho sự phục hồi của ngành thực phẩm đồ uống trong năm 2022:
- Thu nhập thực của người dân được cải thiện với dự báo GDP của Việt Nam sẽ tăng 7,5% svck trong khi lạm phát dự kiến tăng 3,45% svck vào năm 2022, đạt mục tiêu của Chính phủ là kiểm soát lạm phát dưới 4,0%.
- Du lịch hồi sinh sau khi các chuyến bay quốc tế được cấp phép cho mục đích thương mại kể từ Q1/22, kéo theo sự phục hồi mạnh mẽ của hoạt động du lịch, giải trí, lưu trú và ăn uống.
- Chính phủ có thể tung ra gói kích thích tài khóa lớn hơn để hỗ trợ phục hồi kinh tế, tập trung vào: trợ cấp cho những người bị ảnh hưởng bởi đại dịch COVID-19, giảm thuế (thuế giá trị gia tăng, thuế thu nhập doanh nghiệp) và gia tăng đầu tư công vào phát triển kết cấu hạ tầng giao thông và nhà ở xã hội, phục hồi cầu tiêu dùng trong nước.
Ba xu hướng thúc đẩy tăng trưởng doanh thu ngành thực phẩm và đồ uống:
- Thay đổi chi tiêu của người tiêu dùng sang các thực phẩm tươi sống và đóng gói: Theo Deloitte, 84% và 70% người tiêu dùng sẽ tăng chi tiêu dành cho thực phẩm tươi sống và thực phẩm đóng gói do nhu cầu tích trữ hàng hóa trong bối cảnh dịch bệnh Covid-19 bùng phát. Theo Fitch Solution, chi tiêu cho các mặt hàng thiết yếu của Việt Nam ước tính sẽ tăng lần lượt 8,0% svck và 10,0% svck trong 2022-2023, tập trung vào các mặt hàng thiết yếu (thực phẩm và đồ uống không cồn, nhà ở & tiện ích). Trong đó, các hộ gia đình Việt Nam chủ yếu chi tiêu cho thực phẩm và đồ uống không cồn (23%).
-
Nhu cầu hàng tiêu dùng cao cấp đang gia tăng: Việt Nam đang đạt tốc độ tăng trưởng GDP cao nhất trong ASEAN, với tốc độ tăng trưởng kép hàng năm 2018-2020 là 6,9%. Tầng lớp trung lưu đang gia tăng nhanh chóng và thu nhập khả dụng tăng sẽ làm tăng nhu cầu đối với sản phẩm cao cấp.
-
Các kênh bán hàng hiện đại sẽ tạo động lực tăng trưởng mới: Đại làm thay đổi xu hướng tiêu dùng, người dân chọn mua sắm trực tuyến tại nhà và siêu thị với các sản phẩm đảm bảo về chất lượng và nguồn gốc. Từ năm 2020, các kênh bán lẻ hiện đại đã tăng trưởng ấn tượng, phủ khắp các thành phố lớn, và dần phủ rộng ra các vùng nông thôn trong khi kênh bán lẻ truyền thống vẫn được duy trì nhưng không còn phát triển mạnh mẽ.
Áp lực chi phí nguyên vật liệu sẽ giảm dần từ năm 2022:
- Theo NHTG, giá ngũ cốc toàn cầu dự kiến sẽ giảm nhẹ vào năm 2022 tuy nhiên vẫn sẽ neo ở mức cao. Giá ngô dự kiến giảm 10% svck vào năm 2022. Giá lúa mì được dự báo sẽ ổn định vào năm 2022, sau khi tăng 21% svck năm 2021, trong khi giá gạo được dự báo sẽ giảm vào năm 2022. Mới đây, Chính phủ đã ban hành Nghị định số 110, điều chỉnh Thuế suất nhập khẩu lúa mì giảm từ 3% xuống 0% và ngô từ 5% xuống 2%. Chúng tôi kỳ vọng mức thuế mới sẽ có tác động tích cực giúp hạ giá thành thức ăn chăn nuôi, từ đó giảm áp lực chi phí đầu vào cho các công ty chăn nuôi. Hy vọng triển vọng tươi sáng hơn cho sản xuất thịt và giảm áp lực giá nguyên liệu đầu vào cho sản xuất dầu ăn.
- Các nhà sản xuất đường sẽ hưởng lợi nhiều nhất khi giá đường trong nước tăng nhờ 1) giá đường thế giới sẽ tiếp tục tăng trong năm 2022 và 2) thuế chống bán phá giá và điều tra đường nhập lậu sẽ tiếp tục hỗ trợ giá đường nội địa trong năm tới.
Rủi ro:
-
Điều kiện thời tiết bất lợi ảnh hưởng đến sản lượng và hàm lượng đường mía nguyên liệu.
-
Đường nhập lậu từ Thái Lan vào Việt Nam qua nước thứ ba có thể gây áp lực cạnh tranh lên giá đường trong nước.
-
Chi phí nguyên liệu đầu vào cao hơn dự kiến, gây áp lực lên biên lợi nhuận gộp của các công ty sản xuất.
-
TOP cổ phiếu tích cực trong ngành:
=> Xét trên bình diện chung của thị trường chứng khoán, cổ phiếu ngành thực F&B có mức tăng không cao trong 2021. Tuy nhiên trong năm 2022, với các triển vọng tích cực trên, chúng ta vẫn có thể hy vọng vào các doanh nghiệp trong ngành thực phẩm và đồ uống với hệ thống phân phối hiện đại, có thể hưởng lợi và tăng trưởng trong dài hạn.
Trao đổi thêm về các mã cổ phiếu cụ thể, Quý NĐT có thể liên hệ với Team nhé!. Vẽ Tranh Tím rất vui khi hỗ trợ được phần nào trên con đường đầu tư của Anh/chị.
5 Likes
Topic hay
1 Likes
Báo cáo triển vọng ngành Ô tô 2022:
Bỏ qua những bất ổn trong ngắn hạn
Nhu cầu ô tô có thể tiếp tục xu hướng tăng mạnh
Diễn biến ngành trong năm 2021: KÉM KHẢ QUAN
Cổ phiếu của các doanh nghiệp ngành ô tô phục hồi Q4.2021, tuy nhiên chỉ tăng trung bình 7,4% trong 2021, thấp hơn 26% so với mức tăng của VNIndex. Có thể kể đến một vài nguyên nhân như: (i) các hãng xe lớn mất thị phần do cạnh tranh khốc liệt từ Vinfast và xe Trung Quốc, (ii) thiếu hụt Chip làm giảm doanh số, (iii)nhu cầu xe máy vẫn bão hòa,(iiii) ảnh hưởng từ làn sóng bùng phát Covid thứ 3 và thứ 4,…
Triển vọng ngành:
-
Bỏ qua những bất ổn trong ngắn hạn, triển vọng 2022 có thể tươi sáng hơn với khả năng phục hồi tương đối chắc chắn: triển vọng ngắn hạn của các công ty ô tô vẫn còn chưa ổn định do dịch bệnh vẫn còn diễn biến phức tạp. Tuy nhiên, với 70% dân số Việt Nam đã được tiêm vaccine mũi 2 tính đến cuối năm 2021, và các biến thể Covid mới có khả năng sẽ ít gây rủi ro tới sức khỏe hơn, chúng tôi ước tính tác động từ việc giãn cách xã hội sẽ ít nghiêm trọng hơn năm 2021.
-
Ước tính nhu cầu ô tô sẽ tăng 16% YoY trong 2022: Với tỷ lệ sở hữu ô tô còn rất thấp tại Việt Nam và việc Chính phủ giảm 50% phí trước bạ theo Thông tư 103/2021/ ND-CP có thể là nền tảng vững chắc cho mức tăng trưởng cao trong năm 2022
-
Tình trạng thiếu cung chip tiếp tục làm giảm nguồn cung ô tô, lợi nhuận các công ty ô tô có thể đạt tăng trưởng mạnh: Theo dự báo của IHS Markit và Fitch Ratings, số lượng xe sản xuất trên toàn cầu sẽ ước tính giảm trung bình -4% YoY trong 2022, do tình trạng thiếu cung chip dự kiến tiếp diễn đến cho đến nửa cuối năm 2022. Điều này có thể là động lực chính giúp các liên doanh ô tô đạt lợi nhuận cao hơn trong xu hướng ngắn hạn.
-
Vinfast sẽ dừng sản xuất xe xăng vào cuối năm 2022, tạo cơ hội cho nhiều hãng xe khác: nfast gần đây đã công bố sẽ dừng dần hoạt động sản xuất xe xăng đến cuối năm nay để tập trung vào xe điện, với gần 11% thị phần ô tô trong nước, điều này tạo nhiều cơ hội cho các hãng xe khác phát triển và giành vị thế dẫn đầu. , Việc thương hiệu này rời thị trường có thể giúp giảm bớt đáng kể áp lực cạnh tranh giảm giá đối với các hãng xe khác.
- Thời điểm ghi nhận tăng trưởng cao có thể đến từ nửa cuối năm 2022: Tăng trưởng sẽ đột biến khi tình hình trở lại bình thường, hiện những biến chủng mới vẫn là điều đáng lo ngại. Kèm theo mức nền so sánh thấp trong Q3/2021 sẽ là động lực ghi nhận KQKD đột biến vào nửa sau 2022.
- Định giá hấp dẫn với tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận cao: Với câu chuyện tăng trưởng trong 2022, ngành có tiềm năng tăng trưởng mạnh. Đặc biệt, lợi nhuận ngành hồi phục sau 2 năm ảm đạm có thể hỗ trợ tâm lý thị trường mạnh mẽ.
Rủi ro:
- Hoạt động kinh doanh chính kém hiệu quả do cạnh tranh gay gắt và chi phí sản xuất cao.
- Tình trạng khan hiếm chip có thể làm giảm doanh thu và lợi nhuận nếu diễn ra nghiêm trọng hơn, mặc dù khan hiếm chip sẽ có lợi cho các đại lý trong ngắn hạn. Tuy nhiên, có thể trở thành rủi ro nếu tình hình thiếu chip trở nên nghiêm trọng hơn và mức giảm doanh thu có thể lớn hơn mức tăng lợi nhuận do thiếu cung ô tô.
Các CP đáng chú ý theo SSI: HAX, VEA, SVC
=> Với khá nhiều triển vọng tích cực cho ngành Ô tô trong 2022, kèm theo tầng lớp trung lưu VN đang tăng trưởng mạnh mẽ, tiềm năng lợi nhuận đột biến, đây sẽ là một điểm sáng mà NĐT cần chú ý.
Hỗ trợ hết mình, đồng hành với NĐT trên mọi hành trình, để lại bình luận, Team ib ngay.
*Theo SSI Research
4 Likes
Báo cáo triển vọng ngành Dệt May 2022: Hồi phục và chuyển hướng chuỗi cung ứng
Diễn biến ngành:
- KQKD ngành sợi – dệt – may suy giảm trong 9T2021, mặc dù biên lợi nhuận cải thiện, do đợt bùng phát COVID khiến tình hình sản xuất bị đình trệ, doanh thu giảm và các chi phí phòng dịch tăng.
- KQKD Q4/2021 dự báo phục hồi tuy nhiên tính chung cả năm sẽ chưa tăng trưởng trở lại.
- Các DN ngành sợi cho thấy KQKD tích cực trong 2021, cả trong tâm điểm dịch Q3/2021, do đặc thù ít dùng nhân công hơn và giá bán xuất khẩu sợi tăng nhanh hơn giá nhập khẩu bông.
- Cổ phiếu dệt may đang tăng tốt hơn VNINDEX từ đầu 2021, định giá hiện tại ở mức trung bình 1 năm.
- Xuất khẩu các mặt hàng dệt may tăng trưởng tích cực trong 2021 nhờ nhu cầu hồi phục tại các nước phát triển. Trong đó XK tăng trưởng tốt tại EU nhờ EVFTA và Trung Quốc nhờ câu chuyện Tân Cương.
Triển vọng ngành: Chuỗi cung ứng sợi – dệt – may 2022 Hồi phục và chuyển hướng
-
Nội địa, kỳ vọng tiêu dùng hàng dệt may hồi phục. Riêng mặt hàng sợi sẽ tăng tính cạnh tranh so với sợi nhập khẩu. Bộ Công Thương vừa ban hành về việc chống bán phá giá sợi từ Trung Quốc, Ấn Độ, Indonesia và Malaysia trong thời hạn 5 năm.
-
Sự kiện Tân Cương chuyển hướng chuỗi cung ứng:Tân Cương chiếm 85% tổng nguồn cung bông của Trung Quốc - quốc gia xuất khẩu bông lớn nhất. Vào 24/12 vừa qua, Tổng thống Mỹ Biden đã chính thức ký ban hành luật cấm hầu như tất cả hàng hóa nhập khẩu từ Tân Cương vì cáo buộc sử dụng lao động cưỡng bức tại khu vực này, bao gồm mặt hàng bông.
-
Xu hướng doanh nghiệp thời trang Mỹ, EU, Hàn Quốc,… chuyển hướng nhập/gia công hàng Việt Nam thay hàng TQ. ➢ Xu hướng các nước khác chuyển hướng nhập khẩu sợi, bông từ các nước khác Trung Quốc để sản xuất xuất khẩu hàng may mặc sang EU, Mỹ
-
RCEP (Hiệp định Đối tác Kinh tế Toàn diện Khu vực)- Quy tắc xuất xứ dễ dàng hơn:1) Hàng hóa có xuất xứ thuần túy tại 1 nước thành viên; 2) hàng hóa được sản xuất chỉ từ nguyên liệu có xuất xứ từ một hay nhiều nước thành viên; 3) hàng hóa sử dụng nguyên liệu không có xuất xứ nhưng đáp ứng quy định tại Quy tắc cụ thể mặt hàng. Thuận lợi hơn vì có các đối tác XK dệt may lớn là Hàn Quốc, Nhật Bản, Trung Quốc
-
EVFTA (Hiệp định thương mại tự do Liên minh châu Âu-Việt Nam): XK dệt may sang EU tăng trưởng tốt và dư địa còn nhiều: EU là thị trường có quy mô lớn nhất, hơn 250 tỷ USD/năm trong khi NK dệt may từ VN 2021 là 3.7 tỷ USD (1.5%). Hiện nay, DN sử dụng nguyên liệu nhập khẩu không mất thuế. DN sử dụng sợi trong nước khi xuất khẩu phải nộp 10% thuế VAT và được hoàn lại 10% VAT trong khoảng 6-9 tháng.
Cách lựa chọn CP ngành dệt may 2022 :
• Ngành sợi: Doanh nghiệp có nguồn gốc nguyên liệu khác Trung Quốc. Dài hạn: Ưu tiên doanh nghiệp sợi nhân tạo.
• Ngành may: Doanh nghiệp có chuỗi sản xuất khép kín, có năng lực R&D cải thiện chất lượng sản phẩm đáp ứng các FTA
CP nổi bật: STK, TNG, VGT, TCM
Rủi ro :
- NK vải từ Trung Quốc chiếm khoảng 70% tổng nhập khẩu vải của Việt Nam => phụ thuộc nhiều vào Trung Quốc.
- Rủi ro cho các DN nhập khẩu bông sợi từ Tân Cương.
- Cái khó của ngành dệt may là nhiều địa phương không mặn mà với các dự án dệt, nhuộm bởi lo ngại ô nhiễm môi trường.
Nguồn : Yuanta
4 Likes
Giá dầu đạt đỉnh 7 năm, cổ phiếu dầu khí nào sẽ “dẫn sóng” trong thời gian tới?
Giá dầu Brent đã vượt 90 USD/thùng vào ngày 3/2/2021, đánh dấu mức cao nhất kể từ cuối tháng 10 năm 2014. Nguyên nhân chủ yếu là do
(1) nhu cầu đang phục hồi mạnh mẽ sau dịch Covid-19
(2) nguồn cung đang được kiểm soát một cách thận trọng
(3) căng thẳng địa chính trị giữa Nga và Ukraine cũng như tình hình nóng lên ở Trung Đông cũng thúc đẩy giá dầu lên cao.
Triển vọng đến từ việc nhu cầu tăng, đặc biệt từ ngành hàng không (từ việc các quốc gia khác phục hồi/ mở cửa trở lại).
Nếu dầu duy trì xu hướng tăng, doanh nghiệp dầu khí Việt Nam nào sẽ được hưởng lợi?
Biến động giá dầu sẽ ảnh hưởng trực tiếp:
(1) GAS (tăng/giảm doanh thu & biên lợi nhuận, và nhu cầu khí khô từ nhà máy điện do giá điện khí ở mức cao)
(2) PLX & OIL (tăng/giảm doanh thu & lãi/lỗ hàng tồn kho)
(3) BSR (tăng/giảm biên lợi nhuận lọc hóa dầu, lãi/lỗ hàng tồn kho).
(4) Và những cổ phiếu khác, mỗi doanh nghiệp lại có một câu chuyện riêng.
Nhìn chung thì cổ phiếu dầu khí có sự tương quan với giá dầu: Khi dầu tăng thì cơ hội đầu tư cả ngắn và dài hạn cho những cổ này. “Cổ chạy theo ngành”, khi dòng tiền đổ mạnh vào một nhóm ngành, tìm ra được thủ lĩnh là một nghệ thuật.
Nếu anh chị cần biết chi tiết hơn về câu chuyện cơ bản hay bức tranh TA của từng cổ phiếu thuộc nhóm ngành Dầu Khí thì để lại bình luận, Team Vẽ Tranh Tím sẽ luôn đồng hành cùng quý nhà đầu tư trong từng bước đặt lệnh.
Nguồn: Tổng hợp.
Team Vẽ Tranh Tím
4 Likes
team này update nhanh quá. +1 respect
1 Likes
PLX thoái vốn PGB kỳ vọng thu về khoản kha khá
1 Likes
KHI NÀO HÀNG KHÔNG “CẤT CÁNH”?
#Nhìn vào quá khứ để nghĩ chuyện tương lai, triển vọng gì cho ngành HÀNG KHÔNG trong thời gian tới? Đầu tư thì đầu tư cổ nào thuộc cùng nhóm ngành nào?
Gần đây không ít NĐT xôn xao về sự tăng giá và dòng tiền đổ mạnh vào nhóm ngành HÀNG KHÔNG. Sau Tết vài ngày, theo câu chuyện du xuân ngày Tết, “tháng một là tháng ăn chơi” thì hàng loạt cổ phiếu nhóm ngành này tăng ấn tượng, thậm chí có vài bông hóa Tím trên nền cỏ Xanh.
HÀNG KHÔNG - GIAI ĐOẠN KHÓ KHĂN NHẤT ĐÃ QUA CHƯA?
2020 - 2021 có lẽ là giai đoạn chạm đáy đến tận cùng, đau đến xót xa của nhóm ngành Hàng Không. Không Covid ập tới, bệnh tật diễn ra, giãn cách xã hội, kinh doanh trì trệ, chẳng được đi đây đi đó thì chắc chắn là nhóm ngày này bị ảnh hưởng trầm trọng thậm chí nặng nề. Hàng vạn giọt lệ đã rơi, hàng ngàn người thất nghiệp, và tất nhiên là câu chuyện kinh doanh không vì khới sắc thậm chí là lỗ đậm sâu.
Thôi thì chuyện cũ tạm gác lại. Vết thương là có giờ mình tìm cách chữa lành. Triển vọng gì cho Hàng Không trong thời gian tới?
(1) Khi không có gì xấu hơn có thể xảy ra.
Xấu vậy chứ tin ra xấu nữa thì cổ phiếu cũng chẳng giảm thêm được nữa. Người cần hàng bán thì cũng đã bán, thậm chí còn hàng cũng chán việc bán thêm nữa. Thì chỉ cần một chút chất xúc tác tích cực cũng đủ để cổ phiếu sẽ tăng giá.
(2) Nhu cầu đi lại du lịch được tháo gỡ, kỳ vọng phục hồi từ những chuyến bay nội địa.
Nói đâu xa, đợt Tết vừa rồi mới vài ngày qua, đi đâu ở vài tụ điểm du lịch nổi tiếng cũng kẹt cứ ùn tắc không có lối mà ra, không có chỗ mà đi.
Cụ thể thì đầu năm 2022, sản lượng hành khách nội địa của Việt Nam ước đạt 70% mức trước dịch Covid (từ 40% trong năm 2021), trong khi sản lượng hành khách quốc tế ước đạt 20% mức trước Covid (từ 0% trong năm 2021, theo SSI.
Cho nên là hợp lý khi kỳ vọng sự phục hồi hoàn toàn về mức trước Covid đối với lượng hành khách nội địa trong năm 2023 và đối với hành khách quốc tế trong năm 2024
(3) Chính phủ mở lại đường bay quốc tế: thị trường quốc tế hồi phục
Cụ thể hôm nay, Đại diện Vietnam Airlines cho hay, giai đoạn từ 1/1 đến trước ngày 15/2, trên cơ sở đồng ý của các nhà chức trách, hãng đã triển khai nối lại các đường bay quốc tế thường lệ đến và đi từ 15 quốc gia, vùng lãnh thổ, gồm Mỹ, Australia, Nga, Anh, Pháp, Đức, Nhật Bản, Hàn Quốc, Hong Kong (Trung Quốc), Đài Loan (Trung Quốc), Singapore, Thái Lan, Malaysia, Lào và Campuchia.
Trước đó, Cục Hàng không Việt Nam đã giao Tổng công ty Quản lý bay Việt Nam (VATM) phát thông báo tin tức hàng không (NOTAM) về việc Việt Nam dỡ bỏ hạn chế về tần suất khai thác với các chuyến bay quốc tế, trở lại bình thường như trước khi xảy ra đại dịch COVID-19 từ ngày 15/2.
Theo lãnh đạo Cục Hàng không Việt Nam, đến thời điểm này, ngoại trừ Trung Quốc, tất cả các quốc gia mà Việt Nam đề nghị khôi phục đường hàng không đều đã đồng ý. Hiện các đường bay tới châu Âu, Australia, Mỹ… Việt Nam đều đã có hoạt động khai thác. Tuy nhiên, các nước Nhật Bản, Hàn Quốc hiện vẫn hạn chế đối tượng nhập cảnh trên các chuyến bay từ Việt Nam đến để phòng chống dịch.
Dự kiến từ 31/3, Việt Nam sẽ mở cửa hoàn toàn để đón khách du lịch quốc tế và đưa khách trong nước đi du lịch nước ngoài qua tất cả các cửa khẩu quốc tế.
3 Likes
(4) Hưởng lợi từ câu chuyện Vận tải bằng đường Hàng Không
Khi giá cước cảng biển neo ở mốc cao mà nhu cầu vận chuyển hàng hóa là bức thiết, chuỗi logistic container vẫn bị gián đoạn và nguồn cung không đáp ứng đủ, nhu cầu được làm đầy hàng tồn kho của các nhà bán lẻ trên thế giới là mạnh mẽ hơn bao giờ hết thì vận chuyển bằng đường hàng không lại được hưởng lợi lớn.
Cụ thể thì tổng lượng hàng hóa qua đường hàng không tăng khoảng 15% so với cùng kỳ trong năm, nhanh hơn mức 10% của năm trước.
Vận tải hàng không đang chiếm lợi thế cạnh tranh hơn về chi phí so với vận chuyển container hàng hải nhờ:
(a) Lợi thế về thời gian của vận tải hàng không
(b) Tỷ lệ trọng lượng tính phí trên kg đối với vận tải hàng hóa hàng không thấp hơn so với vận chuyển container hàng hải
(5) Lợi nhuận năm 2021 không cải thiện đáng kể nhưng dường như đã chạm đáy.
Sẽ cần thời gian để các doanh nghiệp nhóm ngành Hàng Không hồi phục và sau đó là câu chuyện lợi nhuận tăng trưởng. Kỳ vọng 2 quý đầu năm là phục hồi và 2 quý cuối năm là tăng trưởng trở lại.
Lỗ thì cũng lỗ nhiều rồi. Câu chuyện bớt lỗ hơn thôi là bài toán sắp tới mà các doanh nghiệp này cần giải trong thời gian tới, và chắc chắn sẽ giải ra được để sinh tồn. Khi BCTC với đủ các thể loại chi phí cho lỗ nặng quá đáng với nhiều động cơ, xin cơ chế, thay lãnh đạo mới… việc hồi tố lại là chuyện tất yếu phải xảy ra thôi bạn ơi!!!
(6) Một vài yếu tố khác:
(a) Hoàn tất mũi tiêm tăng cường đầu tiên
Theo VCSC thì đối tượng khách quốc tế chính của Việt Nam là Trung Quốc (chiếm 32%), tiếp theo là Hàn Quốc (23.8%) thì cả hai quốc gia này đều có tỷ lệ tiêm chủng cao. Theo đó, Trung Quốc full 2 mũi là 96.4% còn Hàn Quốc là 56.2%.
Đối tượng khách nội địa là người Việt Nam thì hầu hết chúng ta cũng đều được tiên 2-3 mũi vaccine tính đến hiện tại. Và tỷ lệ ngày một tăng cao. Sống chung vỡi lũ, Covid không còn quá đáng sợ như trước nữa.
(b) Biên giới mở lại rộng hơn ở cả Việt Nam và các nước khác
(c) Hiệu suất/hệ số tải tốt hơn trong mùa lễ
(d) Dài hạn hơn một chút là câu chuyện về việc khách du lịch nội địa sẽ hồi phục và tiếp tục tăng trưởng trong theo năm nhờ tăng trưởng của dân số, thu nhập bình quân và cơ cấu dân số trẻ.
5 Likes
(7) CHƯA TĂNG RỒI THÌ… CŨNG SẼ TĂNG - CƠ HỘI NGÀN NĂM CÓ MỘT LÀ ĐÂY!
Ngành hàng không hoạt động kém khả quan hơn rất nhiều so với chỉ số VN-Index, do tổng vốn hóa thị trường của ngành đi ngang trong năm. Chỉ số VN-Index tăng +33,8% so với đầu năm (tính tại ngày 24/12/2021). Các hạn chế do ảnh hưởng của Covid-19 là yếu tố chính dẫn đến hoạt động kém khả quan của ngành.
Anh chị nào cần thêm góc nhìn về FA + TA và triển vọng từng mã cụ thể trong ngành Hàng Không thì để lại bình luận, Team hỗ trợ chi tiết!
Team Vẽ Tranh Tím luôn đồng hành cùng Nhà Đầu Tư trong từng bước đặt lệnh:
Tham gia Cộng Đồng NĐT Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-■■■■■■■■
Theo dõi FanPage Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-fanpage
Theo dõi Nhận định thị trường và Chia sẻ kiến thức kinh nghiệm đầu tư: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-youtube
Đừng quên Theo Đuôi Vẽ Tranh Tím để nhận được tin tức và khuyến nghị đầu tư sớm nhất thị trường: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-website
5 Likes
e cho chị hỏi PLX
DỆT MAY - Sóng ngành Dệt May, cổ phiếu nào sẽ dẫn dắt?
Mỹ hay EU và các doanh nghiệp khác mở cửa, nhu cầu dồn nén được tăng cao. Giá trị xuất khẩu hàng dệt may, da giày đã tăng 12,7% trong năm 2021.
Triển vọng gì cho ngành Dệt May năm 2022: Hiệp định FTA & Xu hướng dịch chuyển chuỗi cung ứng ra khỏi Trung Quốc
- Thị trường Mỹ ngày càng trở nên quan trọng. Việt Nam cũng đã vươn lên Top 02 quốc gia có giá trị xuất khẩu hàng dệt may vào thị trường này.
- Việt Nam tham gia sâu rộng hơn vào hệ thống thương mại toàn cầu với 15 FTA có hiệu lực, trong đó có thể kể đến các hiệp định FTA thế hệ mới như EVFTA hay RCEP. Xóa bỏ thuế quan, giảm chi tăng thu cho DN Dệt.
Trong năm 2021, xơ sợi dệt là một trong số nhóm ngành xuất khẩu tăng trưởng mạnh nhất.
(1) Nhu cầu phục hồi mạnh sau dịch.
(2) Hụt nguồn cung do Trung Quốc. Cụ thể thì tình trạng thiếu điện ảnh hưởng tới sản xuất đã khiến lượng hàng tồn kho sụt giảm mạnh ở Trung Quốc – đối tác nhập khẩu xơ sợi chính từ Việt Nam.
(3) Chính sách thuế của nhà nước: Thuế CBPG với sợi nhập khẩu, chống bán phá giá với các sản phẩm sợi có xuất xứ từ Trung Quốc, Ấn Độ, Indonesia, Malaysia với mức thuế suất từ 17% - 54%.
Đầu tư ngành Dệt May thì nên chú ý cổ phiếu nào?
(1) TNG
Mảng kinh doanh cốt lõi – dệt may: Liên tục tăng trưởng về công suất.
Năm 2021, TNG đưa vào hoạt động các nhà máy mới như nhà máy Võ Nhai 2, nhà máy Sông Công mở rộng, nhà máy Phú Bình mở rộng.
Trong các năm 2022-2023, các nhà máy mới như Đồng Hỷ 2 và Đại Từ 2 cũng dự kiến đưa vào hoạt động với thêm 42 chuyền may.
Mảng BDS: Dự án cụm công nghiệp Sơn Cẩm với diện tích 70 ha và tổng vốn đầu tư 1.130 tỷ đồng dự kiến có thể đạt được tỉ lệ lấp đầy 100% vào năm 2022, mang về doanh thu đột biến. Nhiều dự án tiềm năng trên địa bàn tỉnh Thái Nguyên.
(2) STK
Hưởng lợi từ việc áp thuế CBPG với sợi nhập khẩu từ các quốc gia như Trung Quốc, Ấn Độ, Indonesia, Malaysia với mức thuế suất từ 17% - 54%. Từ đó, các doanh nghiệp sản xuất xơ sợi có thể tăng được thị phần nội địa. Nhu cầu từ các thị trường xuất khẩu đặc biệt là Trung Quốc sẽ phục hồi.
Giá sợi duy trì ở mức cao.
Giai đoạn 1 dự án nhà máy Unitex kỳ vọng sẽ hoàn thành và đi vào hoạt động từ Q1/2023 với công suất sợi tái chế đạt 36.000 tấn/năm, tăng khoảng 60% công suất trước đó.
Team Vẽ Tranh Tím luôn đồng hành cùng Nhà Đầu Tư trong từng bước đặt lệnh:
Tham gia Cộng Đồng NĐT Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-■■■■■■■■
Theo dõi FanPage Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-fanpage
Theo dõi Nhận định thị trường và Chia sẻ kiến thức kinh nghiệm đầu tư: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-youtube
Đừng quên Theo Đuôi Vẽ Tranh Tím để nhận được tin tức và khuyến nghị đầu tư sớm nhất thị trường: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-website
5 Likes
THỦY SẢN - DẪN SÓNG XUẤT KHẨU - ĐẦU TƯ CỔ NÀO CHO NĂM 2022?
Giá trị xuất khẩu thủy sản chủ yếu vẫn duy trì đà tăng. Tháng 1/2022, mặc dù là tháng có kỳ nghỉ Tết Nguyên Đán nhưng xuất khẩu thủy sản vẫn ghi nhận mức tăng hết sức ấn tượng khi đạt 872,5 triệu USD, tăng 43% yoy.
Giá cá tra tăng giá mạnh là vì
-
Nguồn cung thiếu hụt khi lượng cá nuôi tại các hộ không nhiều sau khi chịu tác động bởi dịch COVID-19 và đứt gãy chuỗi cung ứng năm 2021. Nhiều hộ dân không thể thả giống cho vụ thu hoạch năm nay.
-
Các doanh nghiệp xuất khẩu có nhiều đơn hàng mới năm 2022 với giá tiêu thụ tốt hơn.
Theo VASEP, xuất khẩu cá tra Việt Nam năm 2021 đạt 1,62 tỷ USD (+ 5,6% yoy). Con số này dự báo sẽ tiếp tục tăng cao trong năm 2022 khi nhu cầu tăng cao mà nguồn cung không đủ đáp ứng.
Về mảng xuất khẩu Tôm, cũng theo VASEP, xuất khẩu tôm Việt Nam năm 2021 đạt 3,86 tỷ USD (+4,4% yoy) và được dự báo tiếp tục tăng trưởng tích cực gần 10% trong năm 2022, đạt 4,3 tỷ USD. Giá tôm xuất khẩu vẫn neo ở mức cao và đang có nhịp hồi phục để tiếp tục duy trì đà tăng trước đó.
Triển vọng của Thủy sản?
- Chính sách hỗ trợ: Nghị định về quy định cho vay hỗ trợ lãi suất sẽ nhắm trực tiếp đến các doanh nghiệp thuộc nhóm ngành nông nghiệp, lâm nghiệp và thuỷ sản.
- Cước vận tải biển hạ nhiệt: Chỉ số thuê tàu hàng khô Baltic (BDI) đã giảm 60% sau khi lập đỉnh, đây là một dấu hiệu cho thấy cước vận tải biển sẽ điều chỉnh trong thời gian tới.
Những Cổ Phiếu đáng chú ý ngành Thủy Sản:
(1) VHC - Target 9x
Với case của VHC thì nhiều anh chị theo dõi Team Vẽ Tranh Tím cũng đã biết, cổ này được Team khuyến nghị đầu tư ở vùng giá 43.5. Bây giờ đã upside +80%
Chi tiết về VHC thì mình cũng có thể xem thêm ở đây, Team Vẽ Tranh Tím có phân tích chi tiết và liên tục cập nhật về FA+TA >> Xem thêm Thủy sản tạo sóng chắc hẳn chọn VHC mục tiêu 9x
Nhu cầu từ các thị trường xuất khẩu chính phục hồi mạnh mẽ.
Cụ thể thì thị trường Mỹ tiếp tục kỳ vọng tăng trưởng trong năm 2022 nhờ các gói kích thích kinh tế của quốc gia này. Thị trường EU và Trung Quốc được kỳ vọng sẽ phục hồi mạnh trong năm 2022 trên một mức nền thấp năm 2021.
-
Chu kỳ giá cá tra bắt đầu phục hồi từ vùng đáy và có thể kéo dài trong 2,3 năm tiếp theo nhờ nhu cầu từ các thị trường ở mức cao. Giá cá tra xuất khẩu của VHC trong tháng 1/2022 đạt trên 4,1 USD/kg, tăng 43% yoy.
-
Giai đoạn khó khăn nhất của ngành thủy sản đã đi qua, năm 2022 doanh nghiệp có thể tiết giảm các chi phí liên quan đến phòng chống dịch, cước vận tải.
(2) FMC
Các hiệp định tự do thương mại sẽ hỗ trợ rất lớn giúp FMC có thể mở rộng thị phần ở các thị trường xuất khẩu chính như EU.
-
FMC mở rộng vùng nuôi cũng như công suất, trong đó vùng nuôi đã được mở rộng từ 270 ha lên 370 ha trong năm 2021. 2 nhà máy mới gồm nhà máy thủy sản Sao Ta (công suất 15.000 tấn/năm); nhà máy chế biến tôm Tam An (công suất 5.000 tấn/năm) sẽ vận hành từ 2022, qua đó nâng tổng công suất thêm 20.000 tấn/năm, tăng khoảng 70% năng lực hiện tại.
-
Hướng tới hoàn thiện chuỗi giá trị với sự hỗ trợ của cổ đông chiến lược là CTCP CP Việt Nam khi doanh nghiệp này đã mua lại gần 25% FMC.
Team Vẽ Tranh Tím luôn đồng hành cùng Nhà Đầu Tư trong từng bước đặt lệnh:
Tham gia Cộng Đồng NĐT Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-■■■■■■■■
Theo dõi FanPage Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-fanpage
Theo dõi Nhận định thị trường và Chia sẻ kiến thức kinh nghiệm đầu tư: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-youtube
Đừng quên Theo Đuôi Vẽ Tranh Tím để nhận được tin tức và khuyến nghị đầu tư sớm nhất thị trường: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-website
4 Likes
NGÀNH PHÂN BÓN LIỆU CÓ HẤP DẪN TRONG DÀI HẠN???
Tác động của việc thiếu hụt khí đốt tự nhiên dự kiến ở Châu Âu đến ngành phân bón?
Diễn biến: Trong ngắn hạn, lợi nhuận ròng tăng mạnh so với cùng kỳ và việc cắt giảm nguồn cung urê dự kiến ở châu Âu sẽ giúp giá cổ phiếu DPM và DCM duy trì đà tăng. Tuy nhiên, về dài hạn, chúng tôi ước tính giá urê sẽ giảm do Trung Quốc có thể tăng nguồn cung urê khi tình trạng thiếu than giảm bớt.
Cập nhật giá Than và giá URE: Giá khí đốt tự nhiên tăng ở châu Âu và giá than ở Trung Quốc đã thúc đẩy giá urê tăng vào cuối năm 2021, trong khi những động lực đó có thể sẽ không được duy trì trong năm 2022. Trên thực tế, giá urê giảm từ mức đỉnh 970 USD/tấn trong tháng 12/2021 xuống còn 580 USD/tấn trong tháng 2/2022, tức là giảm -40% so với mức đỉnh.
Về Căng thẳng Nga-Ukraine: có thể kéo dài tình trạng thiếu khí đốt tự nhiên ở Châu Âu trong thời gian dài hơn. Điều này sẽ tạo cơ hội đầu tư ngắn hạn cho các cổ phiếu phân bón của Việt Nam vốn có thể hưởng lợi từ giá bán urê cao hơn trong bối cảnh thiếu khí ở Châu Âu.
- Xung đột có thể dẫn đến việc Nga cắt giảm đáng kể nguồn cung khí đốt tự nhiên cho Châu Âu. Châu Âu phụ thuộc vào Nga về khí đốt tự nhiên trong thập kỷ qua (Nga chiếm 38% kim ngạch nhập khẩu khí đốt tự nhiên - số liệu của Eurostat). Với sự thiếu hụt khí tự nhiên dự kiến, các nhà sản xuất urê ở Châu Âu có thể hạn chế sản xuất và đẩy giá lên cao hơn.
- TQ - nước sản xuất urê lớn nhất thế giớ vẫn đang thiếu than. Trong khi Châu Âu đang cắt giảm sản lượng urê, Trung Quốc có thể không tăng sản lượng đáng kể do mục tiêu môi trường trong dài hạn và tình trạng thiếu than hiện nay.
- Theo WB, TQ dự kiến sẽ dừng xuất khẩu 22/6/2022 để đảm bảo cho tiêu dùng trong nước, trong khi hạn ngạch xuất khẩu của Nga có thể kéo dài đến tháng 5/2022. Trung Quốc và Nga chiếm lần lượt 11% và 16% lượng xuất khẩu urê toàn cầu trong năm 2019.
=> Do nguồn cung urê ở châu Âu dự kiến sẽ thiếu hụt, nguồn cung urê ở Trung Quốc tăng hạn chế và các hạn chế xuất khẩu đang diễn ra, giá urê có thể sẽ giảm với tốc độ chậm hơn từ với mức đỉnh vào tháng 12/2021.
Trong 6 tháng đầu năm 2022, lợi nhuận của DPM và DCM ước đạt tăng trưởng ấn tượng nhờ:
- giá urê thấp trong 6 tháng đầu 2021 và
- giá xuất khẩu cao trong tháng 1.2022 (giá xuất khẩu được chốt ở mức cao trong T12).
Tuy nhiên, lưu ý cho các ndt: LN trong 6 tháng cuối năm 2022 có thể giảm YoY, với giả định rằng tình trạng thiếu than ở Trung Quốc sẽ giảm bớt và nông dân không thể tiếp tục chịu giá phân bón cao. Do đó, ước tính lợi nhuận cho DPM và DCM cụ thể như sau:
QUAN TRỌNG: Nếu follow theo nhận định của Team thì 2 mã DCM và DPM đã được dự báo tạo đáy từ 25.01.2022. Tính đến nay đã tăng hơn 50%. 
*Nguồn SSI
Team Vẽ Tranh Tím luôn đồng hành cùng Nhà Đầu Tư trong từng bước đặt lệnh:
Tham gia Cộng Đồng NĐT Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-■■■■■■■■
Theo dõi FanPage Vẽ Tranh Tím: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-fanpage
Theo dõi Nhận định thị trường và Chia sẻ kiến thức kinh nghiệm đầu tư: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-youtube
Đừng quên Theo Đuôi Vẽ Tranh Tím để nhận được tin tức và khuyến nghị đầu tư sớm nhất thị trường: https://bit.ly/ve-tranh-tim-co-phieu-website
Hỗ trợ hết mình, đồng hành với NĐT trên mọi hành trình, Liên hệ ngay ■■■■ 0947 659 735 (Như Thùy) hoặc 032 826 4519 (Gia Khánh)
8 Likes
25.01 thì ngay đáy à
dô Phân Bón Q1-2 năm nay thì vẫn ngon lành
ad Cường lên bài hôm 25.01 đó bác, y như rằng
TÂY đang múc và TA đang bán, quá nhiều tin có lợi cho phân bón