Những ngày qua, VIX trở thành tâm điểm trên mọi diễn đàn chứng khoán với những tin đồn về lợi nhuận quý 2 ước tính tăng trưởng đột biến. Khi một cổ phiếu trở nên “nóng”, nhiều nhà đầu tư sẽ đặt câu hỏi: "Liệu có còn vào được không?"
Tuy nhiên, câu hỏi quan trọng hơn mà một nhà đầu tư theo trường phái tăng trưởng nên hỏi là: "Làm thế nào để nhận diện được những cơ hội như VIX từ sớm, trước khi đám đông chú ý đến?"
Trong bài viết hôm nay, Lý sẽ không đưa ra nhận định về giá VIX tiếp theo. Thay vào đó, xin phép được chia sẻ và “mổ xẻ” lại case study này như một kinh nghiệm thực chiến - những dấu hiệu nào đã giúp hệ thống của Lý nhận diện và đưa ra khuyến nghị về VIX từ gần 2 tháng trước. Hi vọng những đúc kết này sẽ là một tài liệu tham khảo hữu ích cho mọi người.
Đúc kết 1: Đi từ “Sóng ngành” đến "Doanh nghiệp khỏe nhất"
-
Khi thị trường có tín hiệu tích cực và dòng tiền quay trở lại, nhóm ngành chứng khoán luôn là một trong những nhóm nhạy bén nhất. Tuy nhiên, không phải cổ phiếu chứng khoán nào cũng sẽ có mức tăng trưởng như nhau.
-
Công việc của chúng tôi lúc đó (giữa tháng 5) là tìm ra doanh nghiệp có “câu chuyện riêng” mạnh mẽ nhất. Sau khi sàng lọc, VIX và SHS là hai cái tên được đưa lên bàn cân. Thay vì chỉ nhìn vào chỉ số P/B đang rẻ hơn của SHS, chúng tôi đặt cược vào tiềm năng tăng trưởng lợi nhuận của VIX, một yếu tố mà chúng tôi tin rằng sẽ là động lực chính cho giá cổ phiếu.
Bài học: Định giá rẻ là một lợi thế, nhưng câu chuyện tăng trưởng đột phá mới là thứ tạo ra các siêu cổ phiếu. Hãy tìm kiếm doanh nghiệp có tiềm năng gây bất ngờ nhất trong ngành.
Đúc kết 2: “Bóc tách” Hộp đen Tự doanh - Chìa khóa nằm ở nơi ít ai để ý
-
Đối với các công ty chứng khoán, tự doanh là một mảng có thể tạo ra lợi nhuận khổng lồ nhưng cũng thường là một “hộp đen”. Thay vì bỏ qua, chúng tôi đã làm một bước sâu hơn: phân tích danh mục tự doanh của VIX.
-
Khi “soi” kỹ, chúng tôi nhận thấy các khoản đầu tư lớn vào GEX và HAH - những cổ phiếu có tiềm năng tăng trưởng mạnh trong quý 2. Từ đây, chúng tôi có cơ sở vững chắc để đưa ra nhận định: “Quý 2 này VIX sẽ đón nhận BCTC tăng trưởng đột phá nhờ nắm phần lớn GEX-GEE và HAH”.
Bài học: Đừng ngại làm những việc mà người khác lười làm. Những thông tin quý giá nhất thường không nằm trên bề mặt, mà ẩn sau những báo cáo, những danh mục đầu tư. Việc “đào sâu” này chính là lợi thế cạnh tranh của bạn.
Đúc kết 3: Chờ đợi sự xác nhận của Dòng tiền
-
Phân tích cơ bản cho chúng ta lý do “Mua cái gì”. Phân tích kỹ thuật (dòng tiền) cho chúng ta biết “Mua khi nào”.
-
Dù đã rất tin tưởng vào câu chuyện của VIX từ tháng 5, chúng tôi vẫn kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu của dòng tiền lớn tham gia để xác nhận. Và đến ngày 11/06, khi các yếu tố hội tụ, một khuyến nghị mua đã được đưa ra cho room khách hàng.
Bài học: Sự kết hợp giữa phân tích cơ bản sâu sắc và phân tích kỹ thuật nhạy bén sẽ cho bạn sự tự tin để xuống tiền, giúp tối ưu cả về vị thế và thời điểm.
TÓM LẠI
-
Mỗi một thương vụ thành công đều là một bài học quý giá. Với case study VIX, bài học lớn nhất không phải là mức lợi nhuận, mà là giá trị của sự phân tích sớm, đào sâu và sự kiên nhẫn.
-
Đây là phương pháp, là kinh nghiệm mà Lý và cộng sự đã đúc kết được sau nhiều năm trên thị trường. Hi vọng việc chia sẻ lại quá trình này có thể giúp các nhà đầu tư có thêm một góc nhìn tham khảo trong hành trình đầu tư của mình.
Nếu bạn thấy phong cách phân tích này phù hợp và muốn cùng nhau học hỏi, tìm kiếm những cơ hội tiếp theo một cách bài bản, hãy tham gia cộng đồng của Lý nhé. [“ROOM TẠI ĐÂY!”]
