Siêu Dự Án 293.000 Tỷ Khởi Công: Cổ Phiếu Chiến Lược Đón Sóng Hạ Tầng 2026
Sự kiện TP.HCM khởi công 4 dự án hạ tầng trọng điểm sáng 15/01/2026 là chất xúc tác mạnh mẽ nhất cho thị trường chứng khoán trong Quý 1. Dòng tiền thông minh đang ráo riết săn tìm những địa chỉ đầu tư hưởng lợi trực tiếp từ sự kiện này. Dưới đây là phân tích chuyên sâu về các cơ hội đầu tư tiềm năng nhất.
- NHÓM BẤT ĐỘNG SẢN: HƯỞNG LỢI TỪ “ĐỊNH GIÁ LẠI TÀI SẢN” (RE-RATING)
Đây là nhóm nhạy nhất với thông tin hạ tầng. Nguyên lý đầu tư rất đơn giản: Hạ tầng mở lối, giá đất tăng theo.
Mã trọng tâm: VHM (Vinhomes - HOSE)
Chất xúc tác: Khởi công Cầu Cần Giờ (vốn đầu tư 13.201 tỷ đồng).
Luận điểm đầu tư:
Cầu Cần Giờ là mảnh ghép “sinh tử” đối với siêu dự án Vinhomes Long Beach Cần Giờ (quy mô 2.870 ha). Cây cầu này giải quyết bài toán di chuyển, rút ngắn thời gian từ trung tâm TP.HCM về dự án chỉ còn khoảng 15 phút.
Khi nút thắt giao thông được tháo gỡ, VHM sẽ có cơ sở để mở bán các phân khu thấp tầng với mức giá cao cấp, tạo ra dòng tiền khổng lồ và biên lợi nhuận đột biến trong giai đoạn 2026-2029.
Khuyến nghị: Mua tích lũy cho mục tiêu trung - dài hạn. Đây là cổ phiếu “trụ” an toàn để đón sóng lớn.
Mã trọng tâm: DIG (DIC Corp - HOSE)
Chất xúc tác: Khởi công Cầu Phú Mỹ 2 (kết nối Quận 7 sang xã Đại Phước, Đồng Nai).
Luận điểm đầu tư:
DIG sở hữu quỹ đất “khủng” tại Đảo Đại Phước. Trước đây, khu vực này bị coi là xa vì ngăn sông cách đò. Cầu Phú Mỹ 2 sẽ biến Đại Phước thành vùng đệm ngay sát Quận 7.
Giá trị tài sản ròng (RNAV) của các dự án tại Đại Phước sẽ được thị trường định giá lại ở mức cao hơn gấp nhiều lần. DIG là cổ phiếu có tính đầu cơ cao (beta cao), thường tăng giá rất mạnh khi có tin hỗ trợ về hạ tầng.
Khuyến nghị: Phù hợp với nhà đầu tư ưa thích biến động lớn, canh mua ở các nhịp điều chỉnh kỹ thuật.
Mã tiềm năng: NLG (Nam Long) & KDH (Khang Điền)
Luận điểm: Hai doanh nghiệp này sở hữu quỹ đất sạch lớn tại khu Nam và khu Đông TP.HCM. Việc kết nối hạ tầng hoàn chỉnh giữa TP.HCM và Đồng Nai (qua Cầu Phú Mỹ 2, Cát Lái) giúp thanh khoản các dự án của họ (như Izumi City của NLG) tốt hơn đáng kể.
- NHÓM XÂY DỰNG HẠ TẦNG: HƯỞNG LỢI TỪ DOANH THU THỰC (BACKLOG)
Khác với BĐS tăng nhờ kỳ vọng giá đất, nhóm này tăng nhờ khối lượng công việc khổng lồ từ gói 293.000 tỷ đồng.
Mã trọng tâm: CC1 (Tổng Công ty Xây dựng Số 1 - UPCoM)
Chất xúc tác: Được nêu đích danh là Nhà đầu tư dự án Cầu Cát Lái (18.299 tỷ đồng).
Luận điểm đầu tư:
Việc làm chủ đầu tư và thi công dự án quy mô gần 1 tỷ USD đảm bảo nguồn việc làm (Backlog) cho CC1 trong suốt 3-4 năm tới.
CC1 là một trong số ít nhà thầu trong nước đủ năng lực thi công các dự án phức tạp. Vị thế của CC1 đang lên rất cao trong nhóm đầu tư công.
Khuyến nghị: Theo dõi sát tiến độ giải ngân. Đây là mã cổ phiếu cô đặc, có khả năng tăng trưởng giá mạnh mẽ nhờ kết quả kinh doanh thực tế cải thiện.
- NHÓM TÀI CHÍNH & VẬT LIỆU: HƯỞNG LỢI GIÁN TIẾP
Mã trọng tâm: TCB (Techcombank - HOSE)
Chất xúc tác: Sự tham gia của Masterise Group (Cầu Cần Giờ, Cầu Phú Mỹ 2) và Sun Group (Khu Rạch Chiếc).
Luận điểm đầu tư:
TCB là đối tác chiến lược, thường xuyên tài trợ vốn cho hệ sinh thái của Masterise và Vin. Việc triển khai các dự án PPP khổng lồ này sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng cho TCB.
Mảng cho vay BĐS và trái phiếu doanh nghiệp của TCB sẽ hưởng lợi khi thị trường BĐS ấm lên nhờ hạ tầng.
Mã theo dõi: HPG (Hòa Phát)
Luận điểm: Metro số 2 (đi ngầm) và 3 cây cầu lớn cần lượng thép dự ứng lực và thép xây dựng khổng lồ. HPG là lựa chọn số 1 cho nguồn cung này. Tuy nhiên, do vốn hóa quá lớn, HPG sẽ phù hợp cho danh mục phòng thủ, ăn chắc mặc bền hơn là tăng nóng.
BẢNG TỔNG HỢP KHUYẾN NGHỊ ĐIỀU CHỈNH
Nguồn: Ngọc Trâm Yuanta
Góc nhìn chuyên gia:
Cơ hội lớn luôn đi kèm rủi ro. Nhà đầu tư cần lưu ý rằng thời gian từ lúc Khởi công đến lúc Hoàn thành là một chặng đường dài.
Ngắn hạn (T+): Dòng tiền đầu cơ sẽ đẩy giá nhóm BĐS (DIG, DXG) và Xây dựng (CC1) lên nhanh.
Dài hạn: VHM và TCB là những “con gà đẻ trứng vàng” thực sự khi dự án đi vào khai thác.
Khuyến cáo: Bài viết mang tính chất phân tích cơ hội đầu tư dựa trên dữ liệu công bố, không mang tính chất lôi kéo hay cam kết lợi nhuận. Nhà đầu tư chịu trách nhiệm với quyết định của mình.