Chu kỳ 9 năm chờ đợi cho 1 con sóng P có quay trở lại ?
Nhìn vào lịch sử thì giai đoạn 1 2009 → 2015 trung bình giá dầu giao dịch vào khoảng 89 usd/ thùng, giai đoạn 2 từ năm 2016 → 2020 chỉ giao dịch ở mức thấp 55 usd/ thùng và hiện tại từ 2020 → 2023 đang tăng dần đều và đạt ngưỡng trung bình từ 80-100 usd thùng và có lúc đạt đỉnh lên đến 130 usd/ thùng.
Nhìn vào giá trung bình đang giao dịch để thấy rằng tiềm năng đang ủng hộ cho nhóm khai thác dịch vụ như PVD, PVS, PVT, PVB, PVC có độ trễ so với giá dầu sau 6 tháng, trái ngược với GAS hay BSR sẽ đồng pha.
- Việc hưởng lợi giá dầu neo cao theo dự báo của các tổ chức uy tín thế giới trong năm 2023 khoảng 90 usd/ thùng với lý do căng thẳng U-Nga tiếp diễn, mở cửa lại của Trung Quốc cũng như cắt giảm sản lượng từ OPEC.
Việc giá dầu neo cao trong vài năm qua đã vượt qua mức khai thác hòa vốn ở khu vực ĐNÁ 65 usd tác động tích cực cho hoạt động
thăm dò và khai thác sôi động, thúc đẩy sử dụng dịch vụ dầu khí trở lại cụ thể đơn giá giàn khoan năm 2022 tăng 23,1%yoy, đạt trung bình 87,7 nghìn USD/ngày trong năm. Hiệu suất giàn khoan trong khu vực đã cải thiện và duy trì ở mức 78,7% so với mức 63,4% năm 2021.
Tình hình trong nước các doanh nghiệp có độ trễ do thượng nguồn ảm đảm đi kèm các dự án lớn trễ tiến độ nên đành phải đánh bắt xa bờ các khu vực nước khác. Nhìn các giàn khoan hiện tại của PVD
- Luật dầu khi có hiệu lực 01/07 sẽ là bước đột phá thu hút vốn đầu tư các dự án trong nước cho kịp tiến độ như Sử Tử Trắng, Lô B, Nam Du – U Minh
Dự án LNG Thị Vải hoàn thành xây dựng toàn bộ dự án đi vào hoạt động năm nay
Dự án Sư Tử Trắng giai đoạn 2B có tổng vốn đầu tư 1,1 tỷ usd dư kiến triển khai EPCI vào cuối năm và vận hành năm 2026
Mỏ khí Đại Nguyệt khai thác khí lần đầu tháng 8 năm 2022 nâng tổng công suất lên 1, 5 tỷ mét khối
Siêu dự án Lô B- Ô Môn đang chờ quyết định FID vào tháng 6 năm 2023 với tổng vốn đầu tư 10 tỷ usd
- Lấy PVD làm tín hiệu tiên phong cho nhóm ngành P thì có những điểm tích cực sau bctc quý 1 có lãi trở lại sau khi chịu lỗ vào năm 2022 nhờ giá thuê ngày của giàn khoan tự nâng và hiệu suất sử dụng cao hơn. Lý do nhu cầu chính từ các thị trường quốc tế như Indonesia, Malaysia và Trung Đông. Tại Đông Nam Á thì tỷ lệ sử dụng giàn khoan JU đạt 90% với giá thuê ổn đỉnh mức 90.000 usd/ngày đây là mức cao nhất từ năm 2015 chu kỳ trước đến hiện tại.
Vì có độ trễ trong ký hợp đồng nên năm 2022 PVD chỉ ký với giá quanh 70.000 usd nhưng các hợp đồng ký mới trong thời gian tới sẽ tăng đáng kể và khoảng chênh lệch này ghi thẳng vào lợi nhuận của doanh nghiệp. Thêm điểm chú ý là PVD đã ghi nhận trích lập mạnh tay để cho năm 2022 xấu luôn 1 lần nên năm 2023 theo quan điểm cá nhân sẽ đạt lợi nhuận đột phá gần 500 tỷ, và năm 2024 có thể tiến đến mốc 1000 tỷ. Với dự phóng như trên thì đây là doanh nghiệp đang quay về chu kỳ vàng tăng trưởng
Về bức tranh TA thì thấy họa sĩ vẻ đẹp quá nên úp bài để xem có đúng timing không ? Chi tiết hơn về từng cổ phiếu thì hẹn chúng ta vào dịp livestream trở lại sắp tới để trao đổi
Bài viết tổng hợp và quan điểm cá nhân !
