CKG – Tầm nhìn 2022, đón sóng Bđs Phú Quốc, bong bóng du lịch khép kín

Thị trường trong nước
, , , ,
#22

A7 nào đi mua CKG ông,

#23

nay đặt 4k cổ phiên ATO mong khớp đưuọc

#24

CKG là doanh nghiệp BĐS làm thật ăn thật, ko thổi phồng như một số DN khác, giá này còn dưới xa giá trị thật. Sóng bds vừa rồi mang tính đầu cơ cao theo vụ THM, tuy CKG lỡ nhịp nhưng lại là tốt vì như thế mới còn nhiều dư địa tăng, lối đi riêng. Nội tại DN rất bài bản và căn cơ thì dòng tiền khôn sẽ sớm quay vào, sẽ về lại giá trị thực. Sẽ test lại đỉnh cũ trong quý 1

1 Likes
#25

Do tham giàu nhanh, cổ đông anh quýt đã đau đớn bị úp bô lên đầu. CKG mãi mãi đi theo con đường chính đạo :)) tôi tin tưởng vào doanh nghiệp này

#26

Xanh rồi xanh rồi :kissing_heart::kissing_heart:

#27

nay rút chân nữa là đẹp

#28

Sang tuần khi tâm lý NĐT ổn định hơn, họ sẽ tìm đến nhưng cổ phiếu cơ bản, nền tảng tốt để đầu tư và đồng hành cùng DN. Dòng tiền nóng sẽ chuyển sang những cổ phiếu như vậy và CKG chính là nằm trong số đó. Lãnh đạo DN và NĐT cùng đồng lòng thì giá cổ phiếu sẽ đồng thuận đi lên. 4x trong quý I là hoàn toàn khả thi

#29

E cũng mua được ckg chơi lâu dài

#30

CKG đang ở vùng giá hấp dẫn quá. Em mạnh dạn dự đoán sang tuần sẽ bắt đầu lại xu thế uptrend. Chỉ thứ Hai hoặc Thứ Ba sẽ vượt 32. Chào tạm biệt 2x để tiến tới vùng 3x rồi 4x 5x. Các bác kiểm chứng nhé

1 Likes
#31

https://vietstock.vn/2022/01/co-nen-mua-tng-gmh-ckg-145-925022.htm

1 Likes
#32

Chờ ngày khởi nghĩa
Screenshot_1

Screenshot_2
Screenshot_21057×817 189 KB

1 Likes
#33

giảm sâu quá rồi, giờ này mua vào chắc là ngon các bác nhỉ

#34

CKG – Lối đi riêng trong ngành bds, cá chép chờ ngày hóa rồng

Theo tôi vừa rồi dòng BĐS chủ yếu mang tính đầu cơ cao, nhiều mã đã ở mức giá cao dẫn đến “xì hơi” nhưng bên cạnh đó có cũng có các cổ phiếu chất lượng thật sự. Dư địa sóng bất động sản năm 2022 vẫn còn do lạm phát đã hiển hiện, và sẽ chỉ có cổ phiếu làm ăn tốt trong ngành mới đón được cầu đợt tới và thị trường điều chính lại là cơ hội cho những nhà đầu tư biết nắm bắt, CKG là một ví dụ điển hình.

[​IMG]

I. Kết quả kinh doanh

Trong các năm gần đây kết quả kinh doanh của CKG tăng trưởng rất tốt và đều đặn qua hàng năm dù là doanh nghiệp trong ngành BĐS (kết quả kinh doanh thường theo dự án và không đều như doanh nghiệp SX). Năm 2015 CKG đạt 567 tỷ doanh thu và 50 tỷ lợi nhuận sau thuế và sau 5 năm doanh thu đã tăng lên 1,115 tỷ doanh thu và 134 tỷ lợi nhuận sau thuế vào năm 2020. Tức mỗi năm trung bình doanh thu tăng trưởng đều đặn 14%/năm và lợi nhuận sau thuế tăng đều đặn 22%/năm.
[​IMG]
Đây là mức tăng trưởng tốt đối với một doanh nghiệp tầm trung như CKG. Trong 9 tháng đầu năm 2021 kết quả kinh doanh của CKG chưa thực sự ấn tượng khi mà doanh thu lũy kế 9 tháng chỉ đạt 455 tỷ đồng, bằng 40.8% doanh thu năm 2020. Lợi nhuận sau thuế đạt 77 tỷ đồng, bằng 57.4% cả năm 2020. Tuy nhiên một phần do quý 3 gần như các hoạt động bàn giao và xây dựng gặp rất nhiều khó khăn do dịch bệnh hoành hành tại miền nam.

Cụ thể quý 3-2021 doanh thu của CKG chỉ đạt 43.6 tỷ đồng, giảm tới 84.1% so với cùng kỳ, lợi nhuận sau thuế đạt 9.6 tỷ đồng, giảm 54.6% so với cùng kỳ. Đây là con số giảm rất lớn dẫn đến kết quả kinh doanh 9 tháng chưa đạt được như mong đợi của công ty. Tuy nhiên quý 4 khi mà nền kinh tế đã hoạt động trở lại thì tôi kỳ vọng công ty sẽ đẩy mạnh lại tốc độ xây dựng và đưa vào hạch toán các dự án đã ký kết và với các doanh nghiệp BĐS thì quý 4 mới là quý được hạch toán và ghi nhận lợi nhuận nhiều nhất.

Theo thông tin tôi nhận được, sau khi gộp cả quý 4, CKG doanh thu 2021 đạt gần 1,328 tỷ đồng, tăng 19% so với kết quả thực hiện năm 2020 và lãi sau thuế cũng tăng 22%. Vì chưa ra BCTC chính thức, nên tôi chưa để trong bảng đánh giá KQKD, nhưng có thể thấy đây là một tín hiệu tốt, cho thấy sự tăng trưởng bền vững của CKG.

II. Tiềm năng tăng trưởng
Với quỹ đất lớn nằm tại tỉnh Kiên Giang và được triển khai gối đầu nhau rất đều sẽ là lợi thế và là tiềm năng lớn đối với CKG trong cả ngắn và dài hạn. Tôi sẽ đi phân tích chi tiết các dự án mà công ty đang và sẽ triển khai để thấy được tiềm năng của CKG.

Dự án khu đô thị mới Tây Bắc

Đây là dự án nằm tại tỉnh Kiên Giang với tổng quy mô 99.84ha và được coi là một trong những dự án lớn nhất của CKG với tổng vốn đầu tư dự kiến trên 1,300 tỷ đồng
[​IMG]

Chi tiết dự án:
• Vị trí: p.Vĩnh Thanh, tp Rạch Giá, Kiên Giang
• Diện tích: 99.84ha
• Diện tích đất ở: 40.33ha
• Quy mô: 3,422 sản phẩm nhà và đất nền: 1,929 nhà phố (94-150m), biệt thự (200-500m) và 1,513 nền tái định cư

Dự án khu dân cư phường An Bình

Dự án nằm tại phường An Bình, trung tâm thành phố Rạch Giá, tỉnh Kiên Giang với quy mô 22.6ha. Sản phẩm dự án là biệt thự, nhà phố và đất nền. Đây là những sản phẩm có tính thanh khoản tốt với nhu cầu cao trên thị trường BĐS hiện nay.
[​IMG]
Chi tiết dự án:
• Diện tích: 22.6ha
• Quy mô: + 261 căn nhà phố, biệt thự
• + 602 lô đất nền
• Tổng vốn đầu tư: 673 tỷ đồng
Đây cũng là dự án đang trong giai đoạn mang lại doanh thu và lợi nhuận có CKG hiện tại. Dự án đã bán được gần 700 căn trên tổng 863 căn (bao gồm cả nhà phố, biệt thự và đất nền). Doanh thu dự kiến dự án đạt 1,000-1,200 tỷ đồng. Doanh thu đã hạch toán dự án khoảng 600 tỷ nên dư địa doanh thu còn lại của dự án còn khoảng 400-600 tỷ đồng, lợi nhuận gộp 150-200 tỷ đồng.

Khu dân cư Nam An Hòa

Đây cũng là dự án tiếp theo nằm tại thành phố Rạch Giá tỉnh Kiên Giang. Quy mô dự án 14.52ha với 288 căn nhà 297 nền tái định cư. Vốn đầu tư dự án khoảng 845 tỷ đồng. Hiện tồn kho dự án trên báo cáo tài chính là 412 tỷ đồng, tăng 68 tỷ đồng so với đầu năm.

Mục người mua trả trước dự án cũng tăng lên 355 tỷ đồng so với 301 tỷ đồng đầu năm cho thấy dự án vẫn đang tiếp tục bán được hàng
[​IMG]

Hiện dự án đã bán được khoảng 200 căn/ 288 căn và sẽ tiếp tục triển khai và bán trong thời gian tới. Dự kiến dự án khi hạch toán sẽ mang về doanh thu khoảng 1,000 tỷ đồng, lợi nhuận gộp 250-300 tỷ đồng.

Các dự án đang triển khai khác
Ngoài 3 dự án trên thì CKG cũng đang triển khai xây dựng và chuẩn bị bàn giao các dự án như bảng dưới

[​IMG]

Các dự án chuẩn bị triển khai trong các năm tới

Ngoài các dự án đang triển khai thì CKG cũng lên kế hoạch để triển khai tiếp các dự án khác giúp công ty liên tục có dự án gối đầu và mang lại doanh thu liên tục cho công ty. Dưới đây là 12 dự án với tổng diện tích quỹ đất lên tới 186.8ha mà công ty đang chuẩn bị hồ sơ để xin phê duyệt đầu tư và chuẩn bị thủ tục đầu tư dự án trong các năm tới.
[​IMG]

Như vậy với quỹ đất rộng lớn sẽ đảm bảo cho CKG triển khai và hạch toán trong nhiều năm nữa mà chưa lo hết quỹ đất.

III. Tổng kết và định giá

Như vậy trong 2 phần trên tôi đã phân tích kết quả kinh doanh cùng tiềm năng doanh nghiệp qua các dự án của công ty. Về tiềm năng doanh nghiệp tôi thấy rằng với các dự án đang được hạch toán sẽ đảm bảo kết quả kinh doanh 2022, sẽ tiếp tục tăng trưởng so với các năm trước và quỹ đất lớn cũng giúp triển vọng tăng trưởng của doanh nghiệp kéo dài ít nhất vài năm nữa.

Về định giá, hiện tại CKG đang giao dịch tại vùng giá 25.x tương ứng mức vốn hóa khoảng 2,100 tỷ đồng. Tôi cho rằng với các dự án lớn đang được hạch toán thì định giá hợp lý với CKG là mức 55,55k/cp. Nếu nhìn xa hơn với tầm nhìn 2023-2025 thì mức định giá của CKG sẽ được nâng lên mức cao hơn.

Tôi không khuyến nghị mua bán nếu các bạn chưa đọc hiểu về doanh nghiệp.

Mọi phân tích đánh giá đều mang tính thời điểm, các đánh giá có thể sẽ thay đổi nếu các điều kiện bên ngoài thay đổi.

1 Likes
#35

CKG là doanh nghiệp BDS rất tốt , tài chính minh bạch, lợi nhuận hàng năm rất đều. Tuy vậy áp lực bán giải chấp trên dòng BDS đang rất lớn. Khó mà ổn định ngay được.

#36

CKG tốt nhưng cần tối ưu sử dụng vốn bằng cách dừng chia cổ tức tiền mặt mà thay vào đó là cổ tức cổ phiếu để tái đầu tư dòng vốn đó. Hạn chế phrl.

#37

Tốt làm. Sàn cả mớ ko khác gì hàng QC, cổ lởm

#38

ckg thế này đã ok chưa các bác, chỉ là em vẫn chưa gom đủ hàng

1 Likes
#39

hàng cơ bản rồi nó sẽ về với giá trị thật, dù đè ntn. Bác so với qc thì chịu. Không hiểu doanh nghiệp, thích lướt lát mới bác qua cp khác

#40

tầm này em nó tím mấy phiên các bác

#41

Bác hiểu rõ DN quá, cảm ơn bác. Nhưng em thấy có vẻ các dự án hiện tại mà hết là CKG còn chờ khướt mới triển được dự án mới. Kèm theo đó biên LNG của CKG có vẻ ko quá cao so với quỹ đất giá rẻ.
Liệu chăng có bị chuyển bớt giá hay không nhỉ. Các cổ đất có quỹ đất rẻ biên LNR phải đâu 20-50%. Mà CKG chỉ 10-12% cơ à.