VHC - Cổ phiếu dẫn đầu ngành cá tra và kì vọng dòng tiền quay về tương xứng với giá trị
Một số luận điểm ngắn của mình đối với mã cổ phiếu này
- Tăng trưởng sản lượng xuất khẩu cá tra (pangasius), đặc biệt sản lượng và doanh thu từ mảng cá tra chiếm tỷ trọng lớn trong tổng doanh thu.
- Biên lợi nhuận gộp cải thiện nhờ chi phí thức ăn và chi phí vận chuyển giảm, VHC có sức khỏe tài chính tốt đủ để cover cho các áp lực kinh doanh cho các quý tới tùy thuộc vào biến động vĩ mô thị trường Hoa Kì (VHC chủ yếu nắm mạnh về thị trường này)
- Thách thức chính cho VHC vẫn là ảnh hưởng từ các chính sách thuế quan (tariff), trong đó các mức thuế suất từ 20% gần đây là yếu tố then chốt ảnh hưởng đến lợi nhuận của VHC trong ngắn và trung hạn
- Xét về dài hạn thì mình thấy VHC là một trong những gương mặt sáng giá để nắm giữ trên 1 năm, vùng giá hợp lý 40k - 45k đề xuất cho mọi người tham khảo
VHC vẫn có nền giá chưa bounce back về trước khi chịu thuế quan và vẫn đang trong trend sideway kèm giảm giá nhẹ, mặc dù lợi nhuận của VHC tương đồng so với lúc giá CP đạt ngưỡng 60k song vẫn bị áp lực thị trường định giá tại khoảng 50 - 55k
Nguồn: Miquant
