CỔ PHIẾU DDIEENJ VỀ CHÂN SÓNG, MUA ĐƯỢC CHƯA?
I, Luận điểm đầu tư
-
Năng lượng là ngành xương sống của nền kinh tế, đảm bảo an ninh kinh tế và an ninh quốc gia
-
Vởi tốc độ tăng trưởng GDP 6,5-7%/năm thì nhu cầu năng lượng 13-15%/năm
-
Quy hoạch điện VIII nhằm đáp ứng nhu cầu năng lượng cho nền kinh tế với tầm nhìn đến 2050
-
Rất hiếm mặt hàng bị hạn chế mua bán như năng lượng và cơ chế giá mua càng nhiều càng cao ngược với quy luật thị trường
-
Đầu tư cho năng lượng cần vốn lớn và thời gian thu hồi vốn lâu (rào cản gia nhập)
-
Năng lượng tái tạo- năng lượng sạch là xu thế tất yếu
-
Từ 2016- 2019, tăng trưởng từ 6% đến 13% mỗi năm. Sau Covid-19 năm 2020 chỉ còn tăng trưởng 2%, 2021 còn 1%
-
Chuyển đổi xe ô tô điện làm tăng nhu cầu điện
II, 2 Cổ phiếu ngành điện tiềm năng
1, Cổ phiếu HDG
a, Nội tại DN:
-
Vốn hóa: 9,6 nghìn tỷ đồng; Nợ/vốn: 0,9
-
CCCĐ: 66% CĐCH (CTHĐQT Ng Trọng Thông 32%)
-
Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 1,4; TSDH/NDH= 2,3
b, KQKD:
c, Cấu trúc lợi nhuận:
d, Tỷ trọng doanh thu và lợi nhuận:
e, Lợi thế cạnh tranh:
-
Là DN kinh donh đa ngành nghề trong đó năng lượng chiếm 65%, BĐS chiếm 30% doanh thu
-
Mảng năng lượng có dòng tiền tốt nên đầu tư cho mảng BĐS tốt hơn các DN BĐS khác
-
Quy hoạch điện VIII được phê duyệt giúp ngành điện có nhiều tiềm năng phát triển đặc biệt là ưu tiên điện gió
-
HDG có 8 nhà máy điện ((5 nhà máy thủy điện và 3 nhà máy điện tái tạo (2 điện mặt trời, 1 điện gió)). Năm 2023 thủy điện đóng góp 80.6%, điện tái tạo 19.4%.
-
Sau hiệu ứng Elino sang La Nina sẽ mưa nhiều trong năm 2024
-
Đang thực hiện M&A 2 dự án thủy điện Sơn Linh và Sơn Nham và xúc tiến đầu tư nhiều dự án khác
-
Còn 108 căn hộ trong dự án Hado Charm Villas mở bán 2025
g, Đồ thị kỷ thuật:
1, Cổ phiếu POW
a, Nội tại DN:
-
Vốn hóa: 32 nghìn tỷ đồng; Nợ/vốn: 1,1
-
CCCĐ: 84% CĐCH (TDDK VN 80%)
-
Khả năng thanh toán: TSNH/NNH= 1; TSDH/NDH= 4,4
b, KQKD:
c, Cấu trúc lợi nhuận:
d, Lợi thế cạnh tranh:
-
Là nhà sản xuất điện năng lớn thứ 2 tại Việt Nam với 8 nhà máy có tổng công suất 4.208 MW (hơn 60% là điện khí, điện than 29% thủy điện 7% )
-
Khoản bồi thường bảo hiểm tổn thất 1.000 tỷ đồng cho sự cố tại Nhà máy Vũng Áng (chi phí thực hiện sửa chữa sự cố hơn 600 tỷ đồng bồi thường gián đoạn kinh doanh hơn 300 tỷ đồng)
-
Power đang sở hữu 2 nhà máy thuỷ điện công suất lớn là Đakđrinh (125 MW) và Hủa Na (180 MW). La Nina quay lại gây mưa nhiều→ huy động nhiều hơn với giá tốt hơn.
-
Dự án Nhơn Trạch 3 và 4 với quy mô công suất 1.500 MW , PV Power vận hành vào đầu quý 3
-
Khả năng tăng sản lượng khi đường dây 500 KV mạch 3 hoạt động
e, Đồ thị kỷ thuật: