- Tình hình vĩ mô, ngành nghề
1.1 Sản lượng thép trung quốc sụt giảm
Thông tin gần đây cho thấy sự sụt Giảm sản lượng thép Trung Quốc, Trung quốc đóng góp 50% sản lượng thép toàn cầu nên việc TQ giảm sản lượng thép thô dẫn tới việc nguồn cung thép trên thế giới sẽ giảm. Trung Quốc đóng góp lớn vào nguồn cung thép toàn cầu, khiến cho giảm sản lượng của họ sẽ ảnh hưởng đến giá cả và tăng cơ hội cho các doanh nghiệp thép khác.
Giảm nguồn cung, Nhưng kể từ T10/2023 quốc gia này đã gia tăng tích trữ hàng tồn kho trước khi giảm sản lượng bắt buộc (do phải thực thi các chính sách liên quan đến môi trường do chính phủ đặt ra).
Việc các doanh nghiệp Trung Quốc phải tích trữ thép và bị cắt giảm sản lượng vào 2024 thì áp lực cạnh tranh trong nước với thép nhập khẩu từ Trung Quốc sẽ được giảm bớt.
=> Tạo cơ hội cho các doanh nghiệp thép Việt Nam gia tăng sản lượng xuất khẩu.
Tiếp theo đó là việc Dự báo tăng nhu cầu: Dự kiến nhu cầu thép thế giới sẽ tăng trong năm 2024, đặc biệt là từ các khu vực như ASEAN và châu Âu do các chính sách thúc đẩy đầu tư công sau đại dịch COVID-19. Sự kích thích kinh tế và các dự án xây dựng mới sẽ tạo ra nhu cầu thép cao hơn.
Kì vọng các nước ASEAN trừ việt nam dự kiến sẽ tăng nhu cầu sử dụng thép lên 5.2% trong năm 2024, cao hơn mức 3.8% trong năm 2023
1.2 Tăng cường thúc đẩy giải ngân đầu tư công
Yếu tố quan trọng nữa đó chính là Tăng cường đầu tư công: Chính phủ có thể tăng cường đầu tư vào các dự án cơ sở hạ tầng, đặc biệt là trong lĩnh vực xây dựng và hạ tầng giao thông, điều này có thể tạo ra nhu cầu tăng về thép và các vật liệu xây dựng liên quan.
Giải ngân vốn đầu tư công năm nay theo kế hoạch của Chính phủ sẽ tăng 12% so với năm 2023, đạt khoảng 638.000 tỷ đồng so với kế hoạch là 678 nghìn tỷ.
Chính phủ hiện đẩy mạnh xây dựng hạ tầng giao thông phục vụ phát triển kinh tế. Những dự án chủ lực như cao tốc Bắc – Nam, sân bay Long Thành,… được kì vọng sẽ hoàn thành trước thời hạn trong giai đoạn 2025 – 2028. Tăng trưởng trong lĩnh vực xây dựng hạ tầng chiếm 14% tổng nhu cầu thép, được kỳ vọng sẽ góp phần tích cực vào sự phục hồi của ngành thép trong năm nay
- Tình hình doanh nghiệp
2.1 Lợi nhuận sau thuế theo quý của HPG tạo đáy và phục hồi:
Đà tăng của cổ phiếu HPG được hỗ trợ bởi những chuyển biến tích cực trong tình hình hoạt động kinh doanh. Quý 4/2023, Hòa Phát đã có một quý hồi phục ấn tượng với doanh thu thuần và lợi nhuận ròng lần lượt đạt là 34.400 tỷ đồng (tăng 33% so với cùng kỳ) và 2.969 tỷ đồng (tăng 48% so với quý trước và đánh dấu kết quả kinh doanh tốt nhất trong 6 quý gần đây).
Trước đó thì vào thời kì đen tối nhất - quý 3 quý 4 2022 lợi nhuận của HPG đã tạo đáy với con số âm gần 2000 tỷ đồng
2.2 Siêu dự án Nhà máy Dung Quất 2
Hoà Phát đang triển khai một dự án lớn có tổng vốn đầu tư lên đến 85.000 tỷ đồng, đó là nhà máy Hoà Phát Dung Quất 2 tại Quảng Ngãi.
Dự án này có thể mang lại lợi nhuận lớn cho công ty khi hoàn thành. Nhà máy này được kỳ vọng sẽ tăng công suất sản xuất thép, đặc biệt là với sản xuất thép cuộn cán nóng (HRC), một sản phẩm có nhu cầu cao trên thị trường trong và ngoài nước.
Siêu dự án Dung Quất 2 là một dự án quan trọng của HPG.
Dự án này được kỳ vọng sẽ là động lực tăng trưởng mạnh mẽ cho HPG từ năm 2025 trở đi.
Với Công suất thiết kế của nhà máy là khoảng 5,6 triệu tấn thép HRC/ năm
Khi hoàn thành và đi vào hoạt động, dự án Dung Quất 2 dự kiến sẽ đóng góp khoảng 80 đến 100.000 tỷ đồng doanh thu mỗi năm cho HPG.
Vị trí và quy mô: Dự án Dung Quất 2 được xây dựng tại Khu kinh tế Dung Quất, tỉnh Quảng Ngãi. Dự án có quy mô lớn, bao gồm các nhà máy sản xuất thép hiện đại và hệ thống hạ tầng kỹ thuật tiên tiến.
Tác động kinh tế và xã hội: Dự án Dung Quất 2 không chỉ tạo ra nguồn thu nhập lớn cho HPG mà còn mang lại nhiều cơ hội việc làm cho người lao động trong khu vực, đồng thời góp phần vào phát triển kinh tế và xã hội địa phương.
Tiến độ và kế hoạch: HPG đang trong quá trình xây dựng và dự kiến hoàn thành vào quý 1/2025
Với công suất 1.5 triệu tấn/năm cho giai đoạn 1. Dung Quất 2 có công suất 5.6 triệu tấn/năm (bao gồm 4.6 triệu tấn HRC và 1 triệu tấn thép đặc biệt),
HPG dự kiến sẽ mất 3 năm để công suất của Dung Quất 2 được vận hành ở mức tối đa.
Và Việc giải ngân vốn sẽ kéo dài tới cuối 2028 khi khu liên hợp Dung Quất 2 đi vào vận hành 100%, trong đó 70% vốn sẽ tới từ nợ vay và 30% sẽ tới từ vốn chủ sở hữu.
3. Góc nhìn kĩ thuật
Mẫu hình cốc tay cầm được công nhận là một trong những mẫu hình có xác suất thắng cao trong phân tích kỹ thuật. Theo nghiên cứu và thực tiễn, mẫu hình này có thể đem lại tỷ lệ thành công lên đến 80%,**
Xem chi tiết tại đây: https://youtu.be/z4Mvd35m4iY
Mr. Ngọc Nguyễn
Chuyên Viên Tư Vấn Đầu Tư VPS